Рост потребительского кредитования в начале 2025 года оказался символическим: крупнейший игрок рынка — Сбербанк — показал спад в объёмах выдачи и портфеля. По расчётам “Ъ”, доля Сбербанка в сегменте кредитов наличными упала до 30% против 40–50% в 2023–2024 годах.

В марте 2025 года банк выдал лишь 72 млрд руб. потребкредитов — минимальный показатель за два года. При этом весь рынок показал умеренное оживление: по данным Frank RG, объём выдачи кредитов наличными достиг 237 млрд руб. Тем временем Сбербанк продолжает усиливать позиции в ипотеке: его доля достигла 70%, а объём выдачи — 171 млрд руб.

Банк объясняет снижение портфеля (–2,4% за март и –6,2% с начала года) высокими ставками, которые ограничивают спрос. Ставка по необеспеченным кредитам на рынке — в среднем 37,3%, минимальная — 24,6%. Сбербанк снизил свою минимальную ставку до 25,9%, но это не дало заметного прироста.

Эксперты считают, что слабый рост обусловлен жёсткой денежно-кредитной политикой и действиями ЦБ. Банки осторожны: изменение ставок идёт медленно, а крупнейшие игроки, как Сбербанк, ограничивают выдачи для наращивания капитала в рамках новых нормативов. Участники рынка ожидают оживления ближе ко второй половине 2025 года — в основном за счёт рефинансирования.

Банк России ожидает существенный дефицит ликвидности в банковском секторе — до 2,4 трлн руб. к концу 2025 года. Чтобы сгладить возможные последствия, регулятор с 15 апреля переходит на недельные аукционы репо вместо депозитных. Это позволит банкам получать средства, а не размещать излишки.

Ранее профицит ликвидности составлял 1,1 трлн руб., однако он стремительно сокращается. Объём депозитов банков в ЦБ снизился с 4,2 трлн руб. в январе до 3,1 трлн руб. в апреле. На последних аукционах репо банки получили 1,5 трлн и 810 млрд руб. соответственно.

Причинами дефицита стали рост обязательных резервов, продажи валюты из ФНБ и увеличение наличных в обращении. Это уже влияет на межбанковский рынок: ставки растут, приближаясь к верхней границе процентного коридора. Так, ставка MIACR овернайт выросла с 20,79% в январе до 21,33% в марте.

Аналитики предупреждают: даже при снижении ключевой ставки, кредитные ставки могут оставаться высокими из-за дефицита ликвидности. Особенно остро в ликвидности нуждаются небольшие банки и дочерние структуры иностранных банков, ограниченные в межбанковском кредитовании.

В 2024 году рынок страхования торговых кредитов достиг исторического максимума, составив 8,8 млрд рублей, что на 27% больше по сравнению с предыдущим годом, согласно данным опроса «Ъ». Структура рынка значительно изменилась, с переориентированием на универсальных страховщиков, а не на монолайнеров, которые ранее занимали основную долю, особенно среди иностранных компаний.

Рост объемов связан с увеличением цен на продукцию, что ведет к росту товарооборота и дебиторской задолженности. На фоне высокой ключевой ставки ЦБ и ухудшения платежной дисциплины контрагентов наблюдается рост числа новых страхователей, что дополнительно поддерживает данный сегмент. Убыточность по страховому виду осталась стабильной, составляя 12% в 2024 году, что значительно ниже среднего уровня убыточности по страховому рынку (52,3%).

Спрос на страхование дебиторской задолженности, авансовых платежей и банковских гарантий продолжает расти, и ожидается, что в 2025 году сборы премий превысят 10 млрд рублей, что обусловлено дальнейшим увеличением товарооборота и расширением круга клиентов.

Доля отказов по заявкам на POS-кредиты в феврале 2025 года выросла до 84% по сравнению с 78,5% годом ранее, сообщили в Национальном бюро кредитных историй (НБКИ). По сравнению с январем 2025 года (82,9%) показатель также увеличился. Рост отказов продолжается с декабря 2024 года.

Наибольшие доли отказов зафиксированы в Краснодарском крае (85,3%), Ростовской (84,5%), Московской (83,9%), Челябинской (83,9%) и Свердловской (83,2%) областях. В Москве и Санкт-Петербурге показатели составили 81,9% и 82,1% соответственно.

Самый значительный рост отказов отмечен в Санкт-Петербурге (+7,4 п.п.), Башкортостане (+7,2 п.п.), Краснодарском крае (+6,3 п.п.), Московской области (+5,7 п.п.) и Татарстане (+5,5 п.п.). В Москве показатель увеличился на 5,2 п.п.

По мнению экспертов, рост отказов связан с ужесточением денежно-кредитной политики ЦБ, повышением ключевой ставки и снижением аппетита к риску у банков. Спрос на POS-кредиты также падает, так как высокие ставки делают их менее привлекательными для заемщиков.

По итогам 2024 года российские банки сохранили статус главного кредитора микрофинансовых организаций (МФО). Несмотря на снижение доли банковских кредитов в общем объеме заемных средств МФО (с 52% до 44%), в сегменте публичных МФО банковское финансирование выросло до 53,8%.

Общий портфель займов микрофинансового сектора увеличился более чем на 40%, достигнув 624 млрд руб., однако прибыль отрасли сократилась на 7%, до 36 млрд руб. Рост фондирования происходил за счет банков, капитала компаний и привлечения займов от юрлиц. В конце года МФО увеличили объем облигаций в обращении на 11%, до 26,1 млрд руб., при этом более половины выпусков имели плавающую ставку.

Эксперты отмечают, что МФО стремятся не фиксировать высокие ставки на долгий срок, заменяя облигационные займы краткосрочными банковскими кредитами. Банки, в свою очередь, видят в кредитовании МФО перспективный источник дохода. На рынок зашли более пяти крупных банков, включая два системно значимых.

Среди причин увеличения интереса банков к МФО — высокий уровень обслуживания долгов, рост сектора и наличие собственных микрофинансовых подразделений у банков. Также финансирование МФО приносит банкам не только процентный, но и комиссионный доход через эквайринг и сопутствующие услуги.

Объем потребительских кредитов в российских банках сокращается четвертый месяц подряд, но темпы снижения замедляются. При этом отдельные банки по итогам февраля нарастили портфели на миллиарды рублей.

Лидером роста стал Сбербанк (+50,6 млрд руб.), но часть увеличения объясняется переводом автокредитов из дочернего банка «Драйв Клик» (-46,1 млрд руб.). Среди других банков наибольший прирост зафиксировали ОТП-банк (+7,3 млрд руб.), Т-банк (+5,3 млрд руб.), банк «Санкт-Петербург» (+3,7 млрд руб.), Яндекс-банк и Абсолют-банк (по +2,2 млрд руб.).

Основной причиной роста стала ипотека. В феврале объем ипотечного кредитования увеличился на 80%, достигнув 281,9 млрд руб.. Рост обеспечили программы семейной ипотеки и снижение частичного досрочного погашения из-за высокой инфляции.

Эксперты отмечают, что сжатие портфелей по беззалоговым кредитам продолжается из-за регуляторных ограничений, высокой ключевой ставки и жестких макропруденциальных лимитов. При этом заемщики, имеющие несколько кредитов, стараются досрочно закрыть самые дорогие – обычно потребительские.

В феврале 2025 года чистая прибыль российских банков снизилась на 25% по сравнению с январем и составила 214 млрд рублей. В годовом выражении падение составило 22,2%. Доходность на капитал (ROE) сократилась с 19% в январе до 14% в феврале.

Основная прибыль банков уменьшилась на 19% до 212 млрд рублей из-за роста операционных расходов после январских праздников. Убытки от переоценки валюты выросли на 90 млрд рублей на фоне укрепления рубля, но частично компенсировались переоценкой валютных инструментов.

Портфель корпоративных кредитов увеличился на 100 млрд рублей (+0,1%), ипотека – на 0,2% до 20 трлн рублей, а необеспеченные кредиты сократились на 0,9% до 14 трлн рублей. Средства населения выросли на 1,1 трлн рублей (+1,9%) до 57,6 трлн рублей.

Банк России повысил прогноз по прибыли сектора на 2025 год с 2,7–3,3 трлн до 3–3,5 трлн рублей, но аналитики ожидают, что итоговый результат будет ближе к нижней границе диапазона из-за снижения маржи и роста кредитного риска.

Национальное объединение ломбардов (НОЛ) предупредило, что в случае возвращения ограничений на полную стоимость кредита (ПСК) около 70% малых и средних ломбардных компаний могут уйти с рынка. Это приведет к снижению доступности займов для населения и увеличению вероятности обращения граждан к нелегальным кредиторам.

Согласно данным НОЛ, в настоящее время клиентами ломбардов являются 2-2,5 млн россиян. На март 2025 года в реестре Центробанка РФ зарегистрировано чуть больше 1,8 тыс. ломбардов. При этом в третьем квартале 2024 года прибыль ломбардов выросла почти в два раза по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, составив 6,2 млрд рублей.

В случае отмены моратория на ограничение ПСК, значительная часть малых и средних игроков рынка перейдет в теневой сектор. Это, в свою очередь, приведет к сокращению доступности ломбардных услуг, особенно для граждан, не имеющих доступа к банковским кредитам или микрозаймам.

Источник: tass.ru/ekonomika/23438121

В феврале 2025 года количество выданных потребительских кредитов сократилось на 4,6% по сравнению с январем, составив 1,24 млн кредитов. Это снижение стало продолжением тенденции, которая возобновилась после небольшого роста в январе. Важно отметить, что с января 2024 года объемы потребкредитования сокращались пять месяцев подряд.

Кроме того, по сравнению с февралем 2024 года, выдача потребкредитов в феврале 2025 года снизилась значительно — на 49,9%. В 2024 году в феврале было выдано 2,48 млн кредитов.

Наибольшее количество потребкредитов было выдано в крупных городах и регионах: в Москве — 83,4 тыс., в Московской области — 71,8 тыс., в Краснодарском крае — 51,9 тыс., в Тюменской области — 46,7 тыс. и в Свердловской области — 44,4 тыс. Среди 30 ведущих регионов России наибольшее снижение выданных кредитов было зафиксировано в Воронежской (-7,6%), Волгоградской (-7,4%), Белгородской (-7,3%), Оренбургской (-6,9%) и Ростовской (-6,5%) областях.

Аналитики связывают это снижение с продолжающейся жесткой денежно-кредитной политикой, проводимой регулятором. В условиях этой политики банки предоставляют кредиты только тем заемщикам, чьи показатели кредитоспособности, такие как персональный кредитный рейтинг и показатель долговой нагрузки, соответствуют высоким требованиям.

Инфляция в России к концу 2025 года замедлится до 6–8%, прогнозируют аналитики. В феврале показатель составил 10,06%, а его пик ожидается в марте-апреле (10,2%). Затем инфляция начнет снижаться.

Основными факторами дезинфляции являются жесткая денежно-кредитная политика, охлаждение кредитования и укрепление рубля. В феврале объем выданных кредитов юрлицам сократился на 52,5% по сравнению с декабрем. В ипотеке тоже зафиксирован спад – в январе выдано на 55% меньше кредитов, чем год назад.

Однако остаются инфляционные риски. Среди них рост зарплат, дефицит рабочей силы, высокие бюджетные расходы и июльская индексация тарифов ЖКХ на 12%.

Совет директоров ЦБ 21 марта, скорее всего, сохранит ставку на уровне 21%. Весь 2025 год ставка не превысит этот уровень, а ее снижение возможно только во втором полугодии. Высокие ставки охлаждают спрос и сдерживают инфляцию, но одновременно создают риски для бизнеса, ограничивая инвестиции.

ЦБ ожидает среднегодовую инфляцию 9,1–9,8%, но к концу года показатель снизится. В дальнейшем ставка может начать снижаться, если темпы инфляции устойчиво пойдут вниз.