Стоимость перевозки продукции черной металлургии из портов Азово-Черноморского бассейна снизилась в середине января 2025 года относительно декабря прошлого года в среднем на $1–3 за тонну в зависимости от объема партии и направления поставки. Это произошло на фоне слабой торговой активности на рынке зерна, которая традиционно влияет на уровень фрахтовых ставок в регионе, отметили аналитики Argus (соответствующий обзор есть в распоряжении РБК).

По данным агентства, перевозка стальной заготовки партиями по 3–5 тыс. т из Новороссийска в Зонгулдак (Турция) и турецкие порты Мраморного моря подешевела на $1 за тонну, до $14–18 и $16–20 соответственно. Транспортировка чугуна и стальной заготовки партиями по 8–10 тыс. т в Зонгулдак и Самсун (Турция) осталась на уровне $14–18. Фрахт сухогрузов дедвейтом 8–10 тыс. т для поставок чугуна в Маргеру (Италия) снизился на $3, до $28–32, а стоимость перевозки партий по 25–30 тыс. т упала не более чем на $3, до $18–22.

На фоне стагнации мирового производства стали начинается корректировка цен на металлургическое сырье. В январе 2025 года цены на уголь упали на 5,7% (до $183 за тонну), а стоимость горячекатаного проката FOB Россия снизилась на 2,1% (до $475 за тонну).

В России тенденция отразилась в падении цен на лом, используемый для производства электротехнической стали, на 3–7% в зависимости от региона. В 2025 году ожидается снижение цен на железную руду на 10–15%, а стоимость стали может упасть на 5–8%. Однако спрос на металл больше зависит не от цен, а от экономической активности и денежно-кредитной политики.

Экспорт остается сложным: российские металлурги вынуждены давать дисконты 20–30% от мировых цен. Несмотря на снижение котировок, мировые цены могут получить поддержку из-за сокращения производства крупнейшими игроками (Vale, BHP, FMG) и сезонных факторов в Австралии и Бразилии.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7479288?from=doc_lk

Прогнозы показывают, что доля стальных металлоконструкций в российском жилищном строительстве может вырасти к 2035 году до 4-7%, что обеспечит рост внутреннего спроса на металл на 1 млн тонн в год. Это изменение возможно при позитивном сценарии и потребует адаптации нормативной базы и государственной поддержки.

На сегодняшний день металлоконструкции в основном применяются в промышленном и коммерческом строительстве. Однако в последние годы наблюдается растущий интерес к их использованию в жилищном секторе, который является крупнейшим потребителем стали в мире и России. В России потребление стальных металлоконструкций оценивается в 1,8-3 млн тонн, что составляет лишь небольшую долю от общего потребления стали в строительстве.

Прогнозы отраслевых экспертов, таких как Юрий Веселов из «Северстали», указывают на реальный потенциал для роста доли металлоконструкций в жилищном строительстве в течение ближайших десяти лет, при условии поддержки со стороны государства и создания подходящей нормативной базы. Прогнозы АРСС нацелены на увеличение потребления стали в секторе на 1 млн тонн в год в среднесрочной перспективе.

Представители металлургической отрасли России на совещании в Совете Федерации предложили повысить цену отсечения для акциза на жидкую сталь с 30 тыс. до 54 тыс. рублей за тонну. Это предложение озвучил исполнительный директор ассоциации «Русская сталь» Алексей Сентюрин. В Минпромторге поддержали инициативу, напомнив, что порог отсечения должен учитывать инфляцию и экономические реалии.

Акциз на жидкую сталь был введен в 2022 году с целью изъятия сверхдоходов при росте цен на металл. Ставка акциза составляет 2,7% от среднемесячной экспортной цены сляба, но он обнуляется при цене ниже 30 тыс. руб. за тонну. Минпромторг подчеркивает, что необходимо корректировать порог акциза с учетом текущей ситуации в отрасли, где наблюдается снижение рентабельности и проблемы с реализацией металлопроката.

Также металлурги поднимали вопросы, связанные с железнодорожной инфраструктурой, в частности, о приоритетной транспортировке продукции для предприятий непрерывного цикла и решении проблемы с простаивающими порожними вагонами.

Минпромторг разрабатывает меры поддержки металлургической отрасли, пострадавшей от снижения спроса и санкций. Производство стали в России в 2024 году упало на 7% до 70,7 млн т, внутреннее потребление – на 6% до 43,7 млн т.

Основная причина спада – замедление строительства. Минпромторг обсуждает помощь, включая упрощенный доступ к кредитам для инвестпроектов высокой готовности.

Отдельная проблема – нехватка вагонов из-за ограничений РЖД. Предлагается вывести металлургические предприятия из-под лимитов на подачу порожних составов.

Также рассматривается корректировка акциза на жидкую сталь. Сейчас он составляет 2,7% от цены сляба, но ассоциация «Русская сталь» предлагает повысить порог для обнуления акциза с 30 000 до 54 000 руб./т.

Эксперты считают, что господдержка может включать льготное кредитование металлургов, субсидирование ставок и ускоренную диспетчеризацию грузовых перевозок. Решения ожидаются в ближайшие месяцы.


Источник: www.vedomosti.ru/business/articles/2025/01/29/1088880-minpromtorg-obsuzhdaet-mehanizmi-podderzhki?from=newsline

Выплавка стали в России, по предварительным данным, снизилась примерно на 6-7% в 2024 году по сравнению с предыдущими годами. Об этом ТАСС сообщил заместитель министра промышленности и торговли РФ Михаил Юрин.

«Предварительные есть показатели. Выплавка стали чуть снизилась по отношению к предыдущим годам. Видим на примерно 6-7% падение», — сказал Юрин ТАСС, добавив, что подсчет абсолютных цифр пока ведется.


Источник: tass.ru/ekonomika/22988987

20 января Дональд Трамп официально вступит в должность президента США. Российские инвесторы надеются, что его политика приведет к смягчению санкций и снижению геополитических рисков. Однако эксперты предупреждают, что реакция рынка будет зависеть от первых заявлений нового президента.

По словам Антона Кравченко из УК «Первая», рынок уже учел приход Трампа, но дальнейшая динамика будет зависеть от его первых шагов. Если риторика нового президента окажется мягкой, можно ожидать роста котировок российских активов.

Эксперты выделяют два возможных сценария:

1. Позитивный сценарий:

• Ослабление санкций может поддержать российские банки и металлургов.
• Экспортные компании, такие как НЛМК, «Русал» и «Норникель», могут выиграть от улучшения отношений.
• Потенциальное восстановление авиасообщения может положительно сказаться на акциях «Аэрофлота».

2. Негативный сценарий:

• Жесткая риторика Трампа усилит геополитические риски, что повысит спрос на золото. Выиграют золотодобывающие компании, такие как «Полюс».

Российские металлургические компании увеличили продажи через собственные онлайн-платформы в 2024 году. Например, у «Северстали» продажи на «Платферрум» выросли более чем на 60% во втором полугодии. Общий объем продаж через эту площадку превысил 186 тыс. тонн, что на 28% больше, чем в 2023 году.

ММК увеличил реализацию продукции через маркетплейс в 1,9 раза, достигнув 152 тыс. тонн, что составило 10% от общего объема продаж компании. «Евраз Маркет» за три года удвоил клиентскую базу, ориентируясь на малый и средний бизнес.

Спрос со стороны крупных застройщиков снизился из-за отмены части льготных ипотечных программ, но маркетплейсы активно развиваются за счет малого бизнеса и индивидуальных застройщиков. Они позволяют отказаться от посредников, упрощая взаимодействие с конечными потребителями.

Аналитики отмечают, что маркетплейсы помогают компенсировать снижение спроса на внутреннем рынке и ограничения на экспорт. В перспективе площадки могут стать ключевым каналом для привлечения клиентов из сфер ЖКХ и инфраструктурного строительства.

После недавнего роста акций российских сталелитейных компаний аналитики брокера БКС пересмотрели свои прогнозы по сектору. За последний месяц бумаги НЛМК, ММК и «Северстали» выросли на 16–26%, что привело к увеличению их мультипликаторов Р/Е на 15–30%. В связи с этим БКС понизил прогноз по всем эмитентам сектора до «негативного» и не рекомендует добавлять их в портфель.

Фундаментальный взгляд на рынок стали не меняется, но рост котировок снизил избыточную доходность акций. В 2025 году прогнозируется умеренное восстановление мировых цен на сталь на 5–6%, но в России спрос на металл останется сдержанным. Внутренний рынок стали также сталкивается с проблемами, связанными с высокими ставками и снижением спроса в строительном секторе.

По итогам 2024 года прибыль «Северстали», ММК и НЛМК снизится на 7–13%, а в 2025 году падение продолжится. Несмотря на это, аналитики рекомендуют держать акции этих компаний, ожидая дивиденды и небольшой рост цен.

В 2025 году потребление металлов в России может незначительно снизиться из-за сокращения темпов ввода нового жилья и высоких ставок по кредитам. Эксперты считают, что основной фактор, влияющий на спрос, — это снижение объемов жилого строительства, где строительная отрасль составляет более 70% потребления металлопроката.

Согласно прогнозам ДОМ.РФ, в 2025 году в России будет построено 30 млн кв. м жилья, что значительно ниже 45 млн кв. м в 2024 году. Это, в свою очередь, отразится на объеме потребления черных металлов. Виктория Стрекалина из АЦ ТЭК отмечает, что при высоких кредитных ставках и снижении объемов льготной ипотеки, рост потребления металлов в строительстве маловероятен.

Максим Худалов, главный стратег инвестиционной компании «Вектор икс», прогнозирует сокращение внутреннего спроса на металл в России в 2025 году на 4-5%. Спрос в машиностроении и ВПК может остаться стабильным за счет импортозамещения и госзакупок, однако строительный сектор столкнется с трудностями из-за высоких цен и низкого спроса в крупных городах.