Главными причинами отказа россиян от участия в программе долгосрочных сбережений (ПДС) стали отсутствие свободных средств (66%), опасения из-за возможных изменений условий программы со стороны государства (65%) и риск обесценивания накоплений из-за инфляции (64%). Эти данные получены в ходе опроса ВЦИОМа, проведенного в ноябре 2024 года среди 1689 респондентов.

Среди других барьеров выделяются риск банкротства финансовых организаций (52%), невозможность быстрого доступа к деньгам (42%) и сложности в понимании условий программы (28%).

Готовность участвовать в программе декларируют 22% опрошенных. Наибольший интерес отмечен у молодежи (до 32% среди рождённых в 2001 году и позже), а минимальный — среди старшего поколения (10%). При этом лишь 5% респондентов планируют начать участие в ближайшие год-два, остальные откладывают решение на 3–5 лет.

Большинство россиян (59%) не готовы участвовать в ПДС. Участие в программе не зависит от наличия сбережений: среди тех, кто имеет накопления, и тех, кто их не имеет, доля заинтересованных составляет 23% и 21% соответственно.

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) направила в Банк России предложения к проекту развития финансового рынка на 2025-2027 годы, подготовленному с учетом цели увеличения капитализации рынка до 66% ВВП к 2030 году.

Ассоциация предлагает усовершенствовать механизм индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа (ИИС-3), чтобы привлечь больше розничных инвесторов. НАУФОР предлагает закрепить 5-летний срок ИИС-3 на постоянной основе и отменить запрет на получение доходов от ценных бумаг на банковские счета. Для владельцев ИИС-3 предлагается предусмотреть растущие налоговые льготы в зависимости от срока счета: при закрытии через 3 года — вычет на внесенные средства, через 4 года — вычет до 10 млн рублей, через 5 лет — до 30 млн рублей.

НАУФОР также выступила за повышение налогового вычета до 1 млн рублей для счетов с инвестициями в паевые фонды и предложила расширить линейку активов для неквалифицированных инвесторов. Для стимуляции доверительного управления ассоциация предложила разрешить неквалифицированным инвесторам вкладываться в инструменты для квалифицированных через доверительные структуры с ограничением на передачу активов по окончании договора.

С 2025 года в России может быть введено разделение баз для расчета налоговых вычетов по ИИС, ПДС и НПО. Это позволит инвесторам получать возврат с суммы до ₽400 тыс. по каждому продукту отдельно. Сейчас налоговый вычет рассчитывается исходя из совокупных взносов на ИИС-3 и ПДС.

По словам Анатолия Аксакова, вопрос обсуждается в Госдуме, но потребуется время для его проработки. Максимальный возврат составит ₽88 тыс. при новой прогрессивной шкале НДФЛ.

С 2025 года максимальная сумма возврата НДФЛ за пополнение счетов долгосрочных сбережений, таких как индивидуальные инвестиционные счета (ИИС-3), программы долгосрочных сбережений (ПДС) и негосударственное пенсионное обеспечение (НПО), будет варьироваться от ₽52 тыс. до ₽88 тыс. в зависимости от ставки, по которой уплачивался налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Об этом сообщили в Федеральной налоговой службе (ФНС) «РБК Инвестициям».

Текущие лимиты и изменения

На данный момент максимальные суммы возврата по ежегодному налоговому вычету составляют ₽52 тыс. для тех, кто платил НДФЛ по ставке 13%, и ₽60 тыс. — для тех, кого облагали налогом по ставке 15%. В 2025 году вводится новая пятиступенчатая прогрессивная шкала НДФЛ, которая позволит возвратить от ₽52 тыс. до ₽88 тыс. в зависимости от уровня дохода налогоплательщика.

Прогрессивная шкала НДФЛ

С 1 января 2025 года ставки НДФЛ будут варьироваться от 13% до 22% в зависимости от уровня дохода. Например, если налогоплательщик, имеющий право на налоговый вычет в размере ₽400 тыс., платил НДФЛ по ставке 22%, то сумма возврата составит ₽88 тыс.

Альфа-банк изучает возможность создания собственного негосударственного пенсионного фонда (НПФ) с нуля. Об этом сообщили источники, знакомые с обсуждением вопроса. Окончательное решение пока не принято, но юридическое лицо может быть создано до конца года. Вопрос курирует зампред правления Иван Пятков.

Альфа-банк заинтересован в сохранении своей клиентской базы и хочет предотвратить отток клиентов к другим банкам, уже запустившим программы долгосрочных сбережений (ПДС). Банк уже имеет опыт работы на пенсионном рынке, но свернул деятельность НПФ в 2010 году из-за низкой маржинальности бизнеса.

Новая программа ПДС предоставляет рынку возможность для роста и аккумулирования длинных ресурсов. Павел Самиев из агентства «Бизнесдром» считает, что запуск НПФ даст «Альфе» преимущество перед конкурентами, особенно в первые два года существования программы. Создание фонда с нуля — редкая практика, но в данном случае может быть более выгодной, чем покупка существующего НПФ.