Совет Федерации 17 июля одобрил закон о ратификации соглашения с Белоруссией о взаимном признании проспектов ценных бумаг, что позволяет эмитентам избежать повторной регистрации в принимающем государстве. Подписанное в декабре 2023 года соглашение, ратифицированное Госдумой 9 июля, перечисляет обязательные данные для проспектов эмиссии, включая бухгалтерскую отчетность за три года и условия размещения бумаг.

Закон сохраняет право регуляторов приостанавливать размещение и запрашивать дополнительную информацию. На запрос о подтверждении регистрации проспекта в другой стране ответственный орган должен ответить в течение двух рабочих дней.

По новым правилам, компании должны направить документы в Банк России, который примет решение в течение 20 рабочих дней. Ранее подготовка отдельного проспекта занимала до шести месяцев.

Главными бенефициарами соглашения станут белорусские компании, поскольку их фондовый рынок значительно меньше российского. Российские эмитенты не нуждаются во вторичном листинге в Белоруссии, так как белорусские инвесторы могут открывать брокерские счета в России.

Бельгийский депозитарий Euroclear уведомил Национальный расчетный депозитарий (НРД) России, что для разблокировки активов с юрисдикцией США требуется разрешение управления OFAC, даже при наличии разрешения казначейства Бельгии. Это касается более 9000 наименований ценных бумаг, включая акции, облигации и ETF.

США ввели блокирующие санкции против Мосбиржи и НРД 12 июня, что привело к приостановке обслуживания активов с участием НРД в Euroclear. Эксперты объясняют, что это усложняет процесс разблокировки активов, требуя лицензий как от бельгийских, так и от американских регуляторов.

Советник юрфирмы FTL Advisers Екатерина Дроздова отмечает, что процедура разблокировки теперь включает два заявления и два комплекта документов, что увеличивает неопределенность и расходы. Партнер юрфирмы Stonebridge Legal Роман Прудентов указывает, что получение разрешения OFAC может занимать до двух лет из-за высокой нагрузки и недостатка ресурсов у регулятора.

Московская биржа завершила работу над индексом инсайдерской торговли и протестировала его на собственных акциях. Другие эмитенты смогут использовать этот индекс уже летом. Первыми акциями, по которым начнет публиковаться индекс, станут бумаги самой биржи — MOEX.

Индекс предоставляет информацию о количестве сделок инсайдеров эмитента, разделенных на покупки и продажи, а также объемах таких сделок. Он позволит инвесторам понять, находятся ли котировки под воздействием сделок инсайдеров, и оценить, насколько хорошо эмитент контролирует инсайдерскую информацию.

Ирина Грекова, управляющий директор по комплаенсу и этике бизнеса Мосбиржи, отмечает, что индекс станет важным источником информации для инвесторов. Банк России поддерживает новацию, считая её важным шагом для повышения прозрачности рынка.

Эксперты считают, что индекс будет полезен, но его влияние пока ограничено, так как участие в нем добровольное. Это может способствовать повышению репутации и капитализации компаний, согласившихся на его использование.

Онлайн-ретейлер «Всеинструменты.ру» планирует первичное публичное размещение акций (IPO) с установленным индикативным ценовым диапазоном от 200 до 210 рублей за акцию. Этот диапазон соответствует оценке рыночной капитализации компании от 100 до 105 млрд рублей. В рамках размещения будет предложено около 12% от уставного капитала, что включает все акции, находящиеся в обращении. К настоящему моменту, компания уже получила индикации спроса от крупнейших российских инвесторов, превышающие 70% от ожидаемого объема предложения.

«Всеинструменты.ру» является одним из ведущих участников на российском DIY-рынке, предлагая товары для строительства, ремонта и обустройства дома и дачи. Сеть компании включает более 300 пунктов выдачи заказов, распределенных по более чем 1000 объектам по всей России.

Источник: cdn.vseinstrumenti.ru/res/content/documents/msfo/significant/Ценовой_диапазон_ВсеИнструменты_ру.pdf

Центробанк выступил против инициативы о прямом доступе инвесторов к торгам на бирже. В докладе регулятора указано, что такие решения несут технологические сложности, а их преимущества неочевидны.

Международная практика подобного опыта отсутствует, а ближайшие аналоги узкоспециализированы и нацелены на определенные категории инвесторов. Центробанк отметил, что институциональные инвесторы, имеющие прямой доступ к бирже, неактивны. В 2023 году на фондовой секции Московской биржи было лишь четыре активные управляющие компании, чей объем сделок составил 0,01% оборота. На СПБ Бирже три управляющие компании показали долю в объеме торгов менее 0,5%.

Сергей Швецов, глава наблюдательного совета Московской биржи, заявил, что исключение брокеров между инвесторами и торгами позволит сохранить ликвидность биржи. Центробанк начал проработку данного вопроса в марте 2023 года, но пришел к выводу о предпочтительности текущей модели.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6790821?from=doc_lk

«Стрим Диджитал» — дочерняя структура группы МТС — получила заявки на выкуп более 26,2 млн, или 1,31% обыкновенных акций в рамках тендерного предложения для нерезидентов. Об этом сообщили в МТС.

Предложение МТС выдвинула в конце апреля, цена одной акции составляла 95 рублей. Планировалось выкупить до 4,2%, или до 83,9 млн акций.

Инвесторы с акциями на счетах депо типа «С» или иным образом подпадающими под ограничения, и чьи акции были приобретены в рамках тендера, смогли бы получить денежную компенсацию. Акционеры, чьи права на получение дивидендов или право распоряжаться своими акциями были ограничены, смогли бы вернуть денежные средства, вложенные в акции МТС.

Компания считает, что тендер не повлияет на реализацию инвествозможностей, на дивидендную политику и на рекомендации совета директоров по дивидендам. 

Источник: tass.ru/ekonomika/21188927

Следственный комитет России возбудил уголовное дело о манипулировании акциями Санкт-Петербургской Биржи (СПБ) из-за ложного заявления о её банкротстве в ноябре 2023 года, приведшего к падению цен на акции на 35%. Ущерб инвесторов оценивается более чем в 15 млн рублей.

Дело возбуждено по ч.2 ст. 185.3 УК РФ, предусматривающей наказание за распространение ложных сведений и манипуляции с финансовыми инструментами, повлекшие значительное отклонение цен на актив. В результате этих действий неустановленные лица могли получить незаконный доход, а инвесторы — понести убытки.

Наказание по данной статье может включать штраф от 500 тыс. до 1 млн рублей и лишение свободы до 7 лет. Пока подозреваемых нет, проводится предварительное расследование, не определены окончательная сумма ущерба и круг пострадавших.

Пострадавшими являются как розничные, так и институциональные инвесторы, которые продавали акции из-за сообщений о банкротстве или были вынуждены закрывать позиции по требованию брокеров. В пресс-службе биржи и адвокат Кристина Малекина отказались от комментариев, сославшись на тайну следствия.

Объем рынка краудлендинга в России снизился на 4% по итогам апреля, достигнув 2,23 млрд руб. Это уже второй месяц подряд сокращение, что ранее не наблюдалось. Причиной этого стала высокая ключевая ставка, делающая облигации и банковские вклады более привлекательными для инвесторов.

Согласно данным Ассоциации операторов инвестиционных платформ (АОИП), объем финансирования на рынке краудлендинга в апреле составил 2,228 млрд руб., что на 4% меньше, чем в марте. Это впервые в истории рынка наблюдается снижение объемов два месяца подряд.

Участники рынка указывают, что высокие ставки на рынке требуют совершенствования скоринг-моделей и ужесточения требований к заемщикам для повышения фактической доходности. Ставки на краудлендинг должны быть около 27%, чтобы обеспечить спред в 8–10% к двухлетним ОФЗ.

Однако многие заемщики не готовы кредитоваться на таких условиях из-за ощущения дороговизны кредитования. Вместе с тем, участники рынка уверены в дальнейшем росте, учитывая непокрытую потребность малого и среднего бизнеса в финансировании. Потенциальная емкость рынка краудлендинга оценивается в 40–50 раз превышающей текущие показатели.

Инвесторы в возобновляемую энергетику (ВИЭ) в России сталкиваются с проблемами в сроках реализации проектов из-за задержек в поставках оборудования и высоких затрат на кредитование. Они обратились к правительству с просьбой предоставить дополнительную отсрочку ввода электростанций на срок до двух лет.

Ассоциация развития возобновляемой энергетики (АРВЭ) отправила письмо в Минэнерго, где просит о возможности отсрочить запуск проектов ветро- и солнечной энергетики на два года. Инвесторы ссылаются на трудности с поставками оборудования и высокие кредитные ставки, которые делают проекты неэффективными.

В 2022 году инвесторам было предоставлено право отодвинуть запуск проектов ВИЭ без штрафов из-за начала военных действий на Украине. Однако полученной отсрочки оказалось недостаточно из-за неопределенности в международной политике и сложностей с поставками оборудования.

Особые трудности возникли в секторе ветроэнергетики из-за ухода европейских поставщиков оборудования из России. Некоторые компании, такие как «Форвард Энерго», столкнулись с проблемами из-за позиции прежнего контролирующего акционера, что заморозило инвестиционную деятельность. Это привело к необходимости дополнительного времени на анализ и утверждение планов, что повлияло на сроки реализации проектов.

В связи с наложением санкций со стороны США в ноябре 2023 года, «СПБ банк» решил обратиться в Управление по контролю за иностранными активами минфина США (OFAC) для разблокировки иностранных активов своих клиентов. Действия банка направлены на обеспечение доступа клиентов к их активам.

Олег Нафиков, руководитель проекта по разблокировке активов, подчеркнул, что целью обращения является получение разрешения от OFAC для осуществления определенных операций с клиентскими активами. Это включает, в том числе, перевод активов неподсанкционных инвесторов в другие депозитарии.

Шаблоны для индивидуальных обращений к американскому регулятору были подготовлены юристами банка, что позволит клиентам оформить свои заявления самостоятельно через лицензионный портал OFAC.

Хотя успех обращения трудно прогнозировать из-за неопределенности в политической обстановке, мнение экспертов разделилось. Одни считают такой шаг логичным и положительным, другие сомневаются в его эффективности. Разблокировка активов через заявление может потребовать значительного времени и финансовых затрат, поэтому инвесторам предпочтительно рассмотреть также возможность самостоятельного обращения в OFAC.