Я уже писал пост под названием «Чёрный понедельник» (https://m.vk.com/@stockan-chernyi-ponedelnik), но после него последовал «Чёрный вторник». Предлагаю сегодня разобраться что произошло, почему и чего ждать дальше.

На самом деле для меня эти дни не были чёрными, наоборот, я давно ждал этого. Но сразу оговорюсь, что я ждал более плавного роста курса доллара.

Наиболее логично было бы начать с причин. Первый явный звоночек прозвенел ещё в прошлом году, но оптимальная цена для покупки и уверенность в росте курса появилась только в январе, когда в США начали говорить о санкциях против Российского долга. Но ни в конце января, ни в начале февраля санкции так и не ввели, в результате чего рубль продолжил укрепляться. Причиной отмены введения санкций стали размышления о том, что они несут риски для американского бизнеса и международных рынков.

Тем временем ситуация продолжала накаляться...

И вот они — новые санкции, которые обрушили рубль. Причём на самом деле санкции были направлены против Российских олигархов и компаний. При этом Американские фонды обязали выйти из российских активов в течении месяца — это и стало истиной причиной. Следствием стало падение всего российского фондового рынка и рубля. А теперь вспомним, что начали делать жители нашей страны. Паниковать и на эмоциях скупать валюту. В итоге:

Дорогие друзья!

Прошлый год принёс нам немало возможностей, частью которых нам удалось воспользоваться. В этом году нас ждёт 261 торговый день и 365 дней для аналитики.

Ранее я обещал, что напишу своё видение на этот год, поэтому давайте начнём с внешнего фона:

Первое, на что я хочу обратить внимание, это риски, среди которых усиление антироссийских санкций. Нас интересуют не все санкции, а только те, которые напрямую влияют на эмитенты, например Газпром, а также ограничение со стороны США на инвестиции в российский госдолг. Вторым риском служат цены на нефть, так как корреляция между российскими индексами и показателем «баррель нефти в рублях» по прежнему сохраняется. А так как в конце года соглашение ОПЕК+ заканчивается инвесторы будут шугаться каждого шороха до тех пор, пока не появится официального заявления о продлении или окончании соглашения.

ЧТО БУДЕТ С НЕФТЬЮ

На рынке нефти есть два противодействующих фактора. Первый я описал выше — это соглашение ОПЕК+, второе это возможный рост добычи нефти со стороны сланцевиков. В результате образуются своеобразные весы, определяющие канал, границами которого станут, на мой взгляд уровни 60-70$ за баррель нефти марки Brent. Конечно, нельзя исключать и форс-мажоров, в связи с тяжелой ситуацией в Венесуэле и ряде восточных стран.

Думаю все еще есть люди, про которых говорят «слышит звон, но не знает где он». В данном случае хочу применить это выражение к тем, кто кучу раз слышал аббревиатуру ОПЕК, но не до конца понимает что это такое. Поэтому давайте разбираться:

ОПЕК — это организация стран-экспортёров нефти — международная организация, которую часто именуют картелем, созданная нефтедобывающими странами в целях контроля квот добычи на нефть. В состав ОПЕК входят 13 стран (перечислять не буду, эта информация имеется в свободном доступе в интернете). Вообще, сама организация была основана в 1960 году на конференции в Багдаде. Первоначальная цель создания ОПЕК было противостояние (оппозиция) картелю «Семь сестёр», который в одностороннем порядке снизил закупочные цены на нефть для снижения налогов и ренты. Многие из «Семи сестёр» до сих пор существуют, но уже не имеют власти устанавливать цены, к ним относятся Shell, Exxon, Mobil, Chevron и прочие. Так как в 60-х годах предложение было очень высоким поэтому странам пришлось искусственно занижать его, для стабилизации цен, что им удалось благодаря установлению квот для стран-членов ОПЕК. В дальшем цены то росли, то падали до 10$ за баррель, потом снова росли и так далее. А тем временем позиция и авторитет картеля укреплялся и сейчас весь мир следит за «телодвижениями» организации.