Начался апрель и я решил проследить на исторических данных как вел себя наш фондовый рынок в прошлом в этом месяце и провел небольшое исследование. Делюсь им с вами!

Сезонность на фондовом рынке

Считается, что наиболее прибыльным периодом для российского фондового рынка является начало и конец года, а вот середина, как правило, показывает худший результат.

Нашел такую табличку с данными за 20 лет (1999-2021гг):

Мы видим, что исторически рынок рос в январе, феврале, марте и апреле. Затем в октябре, ноябре и декабре. Период с мая по сентябрь был менее прибыльным. Здесь можно вспомнить известную в финансовых кругах поговорку: «Sell in May and go away!» — продавай все в мае и уходи. Летние месяцы исторически менее прибыльные, чем остальные. Объяснить это можно следующими факторами:

• Начало года  — инвесторы возвращаются к покупкам акций после новогодних праздников, а так же готовятся к летнему дивидендному сезону и покупают акции в первые 4 месяца, так как в мае многие компании начинают закрывать реестры под дивиденды.

На днях появилась новость, что Минпромторг подал в суд на X5 Retail Group и запустил процедуру принудительной редомициляции, перерегистрации компании с зарубежной юрисдикции в российскую.
Я постарался вникнуть в тему и выяснить, когда переезд завершится, как на это отреагируют акции компании и когда Х5 начнёт выплачивать дивиденды!

Что случилось?

29 марта Минпромторг подал в суд на приостановку прав нидерландской головной компании Х5 (ритейлер зарегистрирован в Нидерландах) в отношении части её российского бизнеса, российской дочки Х5. Это было сделано на фоне включения Х5 в список экономически значимых организаций.

Нидерланды являются недружественной страной, поэтому наше правительство решило принудительно лишить нидерландскую Х5 права владения российской «дочкой» Х5. Это позволит отделить российский бизнес ритейлера от юрисдикции недружественной страны и получить российским инвесторам доли в компании и доступ к акциям без участия головной, нидерландской компании Х5.

Когда завершится переезд?

Завершился первый квартал 2024 года, я хочу подвести свои инвестиционные итоги за этот период и мне есть чем похвалиться!

Мой портфель

Мой портфель впервые превысил 3.6 млн рублей. Я инвестирую уже больше 4х лет (с февраля 2020 года). Покупаю только дивидендные акции российского фондового рынка.

У меня в портфеле 31 дивидендный эмитент. Я использую классическую долгосрочную стратегию "купи и держи" на основе дивидендных акций.

Заканчивается март, в этом месяце довольно много компаний дали рекомендации по дивидендам:

Из компаний, присутствующих в моём портфеле, один эмитент выплатил дивиденды, это НОВАТЭК. Реестр был закрыт 26 марта, деньги по регламенту идут до 18 дней, жду поступления дивидендов на счет примерно 10-15 апреля:

Я — дивидендный инвестор и инвестирую только в акции, выплачивающие стабильные дивиденды выше уровня официальной инфляции (выше 7.7%).
2024 год обещает быть рекордным по размеру выплат за всю историю российского фондового рынка, но есть ряд эмитентов, которые могут не оправдать ожидания инвесторов и снизить дивиденды или вообще их отменить!
Об этих компания и поговорим в данной статье.

Дивиденды

За последние 10 лет российские компании выплатили около 25,5 трлн рублей дивидендов. Что радует, размер выплат постоянно растёт, это можно проследить по графику:

Стоит отметить, что наибольшая часть дивидендных выплат приходится на госкомпании:

Все инвесторы ждут окончания СВО, так как это будет мощным позитивным драйвером для нашего фондового рынка и может вызвать рост котировок акций российских компаний.
Санкции, неопределенность, накалённая геополитическая обстановка давит на рынок акций, однако, есть компания, которая чувствует себя хорошо в таких условиях — это Совкомфлот!

Почему Совкомфлот выигрывает от СВО?

Конечно, Совкомфлот не от самого конфликта с нашим соседом выигрывает, а от роста цен на морские перевозки, на которые влияет нарушение и усложнение логистики из-за наложенных санкций.

Совкомфлот показал рекордный рост котировок за 2023 год почти на 200%:

А так же прекрасный финансовый отчёт:

Сегодня 25 число, именно в эту дату нам выдают зарплату, поэтому я сегодня инвестировал, покупал дивидендные акции. Я уже больше 4х лет создаю капитал и пассивный источник дохода на российском фондовом рынке, открыто делюсь своим опытом и результатами на каналах.

В статье сделаю обзор своего портфеля и расскажу, во что сегодня инвестировал.

Мой портфель

Как обычно, в начале покажу свой инвестиционный портфель. Напомню, что я инвестирую через брокера СБЕР:

Все данные вы можете видеть сами.

• Общая стоимость портфеля 3 525 847р
• Среднегодовая доходность 14%
• Общая прибыль 532 503р

В портфеле 31 дивидендный эмитент.

В какие акции я инвестировал?

Сегодня я пополнил свой брокерский счет на 40 000р и купил акции Татнефти (привилегированные). Считаю, что у компании есть несколько позитивных моментов.

1) Финансовый отчёт
15 марта компания опубликовала хороший финансовый отчёт:

На российском рынке есть десятки индексов, отображающих движение акций из разных сфер и отраслей нашей экономики.
Основной индекс, как вы все знаете-это индекс Московской биржи (IMOEX). На данный момент в нём 49 самых крупных, привлекательных и ликвидных акций российских компаний. Именно на этот индекс ориентируются инвесторы, когда оценивают рост или падение нашего фондового рынка в целом.

Я-дивидендный инвестор и постоянно ищу различную информацию, связанную с дивидендами. Уже давно я заметил отдельный индекс, который называется «Индекс дивидендных акций РФ» (IRDIVTR). Давайте посмотрим, что это за индекс и какие акции входят в его состав.

Индекс дивидендных акций — IRDIVTR

Этот индекс отображает динамику движения акций с самыми стабильными и высокими дивидендами и отслеживается с 2007 года.
Что немаловажно, он обгоняет по росту котировок индекс Мосбиржи (IMOEX) и индекс Мосбиржи полной доходности с учетом дивидендов (MCFTR):

Это еще раз подтверждает, что дивидендная стратегия на российском фондовом рынке прекрасно работает!

Уже через 6-7 недель начнёт весенне-летний дивидендный сезон 2024, который обещает быть рекордным по размеру выплат за всю историю нашего рынка. Около 5 трлн рублей получат инвесторы в качестве дивидендов и 60-70% этих денег (согласно статистике) может быть инвестировано обратно в рынок!

Я провел небольшой анализ и посмотрел, как влияло начало дивидендного сезона на движение нашего рынка.

Индекс МосБиржи

Для начала, давайте посмотрим, на каком уровне сейчас находятся котировки индекс МосБиржи.

После падения в 2022 году они так и не достигли предыдущих максимумов. Согласно историческим данным, после кризисов и убыточного года, рынок имеет серию прибыльных лет и растёт как минимум 2 года подряд. Весь 2023 год рынок активно рос и есть хороший шанс, что 2024 год так же будет растущим.

Аналитики уже прогнозируют рост индекса к концу года на уровень в 4000 пунктов. Сейчас индекс консолидируется уже более полугода в канале 3000-3300 пунктов. Если прогнозы сбудутся, то нас ждёт рост на 20-26%!

Сегодня прошло очередное заседание ЦБ по поводу ключевой ставки. Ставку оставили без изменений на уровне 16%.
В данной статье хочу показать, как на это событие отреагировал мой портфель дивидендных акций и обсудить дальнейшее движение нашего фондового рынка.

Мой портфель

Перед вами скрин моего портфеля из приложения «Сбер Инвестиции». Как можете видеть, сегодня он снижается.

Большинство акций из индекса МосБиржи сегодня так же показывали отрицательную динамику: