🎯Финансовая подушка безопасности. Спасательный круг в непредвиденной ситуации!

Наверное, каждый хоть раз слышал о необходимости наличия финансовой подушки безопасности. Несмотря на это, мало кто пользуется этим советом, а если и пользуется, то допускает ряд ошибок, и его «финансовая подушка безопасности» превращается в обычные накопления для удовлетворения своих потребностей.

Давайте разберемся детальнее, что же это такое?

Финансовая подушка — накопления, которые предназначены для поддержания привычной жизнедеятельности в случае кризисных ситуаций или непредвиденных материальных трудностей. 

К таким ситуациям можно отнести:

— потерю работы или постоянного источника дохода;

— самостоятельное решение  смены вида деятельности;

— кражу;

— дорогостоящее лечение;

— бытовые неприятности (затопило квартиру, сломалась необходимая для жизни техника).

✅Стоит отметить, что финансовая подушка НЕ предназначена для крупных покупок, не играющих жизненно важной роли. То есть, НЕ тратить эти накопления на туристические поездки, проведение развлекательных мероприятий, покупку дорогостоящих гаджетов, покупку брендовой одежды и тп.

📈 Итоги недели 

Индекс Мосбиржи по итогам недели корректируется на 2,2%, но от своих минимумов сентября все еще имеет отличный +11,3%. Здесь настораживает другое…

⭕Индекс государственных облигаций RGBI вновь обновил двухлетние минимумы и вот вот пробьет 100 пунктов. Доходность коротких ОФЗ уже находится на уровне 19-19,5%, а самого дешевого выпуска ОФЗ 26238 сроком на 16 лет перевалила за 16%.  

✅ Инфляция в РФ с 24 по 30 сентября составила 0,19% после 0,06% с 17 по 23 сентября, 0,10% с 10 по 16 сентября, 0,09% с 3 по 9 сентября и дефляции 0,02% с 27 августа по 2 сентября, сообщил в среду Росстат.

С начала месяца рост цен в РФ к 30 сентября составил 0,43%, с начала года — 5,72%.

Из недельных данных за 30 дней сентября этого и прошлого годов следует, что на 30 сентября годовая инфляция замедлилась до 8,70% с 8,75% на 23 сентября (9,05% на конец августа), если ее высчитывать из недельной динамики и замедлилась до 8,57% с 8,59% на 23 сентября, если ее высчитывать из среднесуточных данных за весь сентябрь 2023 года.

HeadHunter врывается на рынок с щедрыми дивидендами. Все ли так просто? 

HeadHunter – крупнейшая платформа онлайн-подбора персонала в России и странах СНГ. Сервис позволяет осуществить поиск работы и сотрудников.

✅Основными сегментами, формирующими выручку, являются: услуги для соискателей, доступ к базам резюме, публикация вакансий, подписка на пакет для работодателей. 

26 сентября на Мосбирже возобновились торги акциями HeadHunter после редомициляции. Торги депозитарными расписками были приостановлены еще 9 августа и вот успешный «переезд» вновь вернул бумаги компании на рынок под новым тикером — HEAD.

✔️Перед этим компания сделала 2 довольно позитивных заявления, которые позволили акциям не свалиться на фоне «навеса» продаж: 

1. HeadHunter планирует заплатить щедрый дивиденд в размере 640-700 руб. на акцию. Общая сумма составит 32-35 млрд руб., а доходность к текущей цене находится в диапазоне 14,2-15,6%;

Одна из самых дешевых компаний на российском фондовом рынке! 

⛽️ ПАО «Транснефть» — это крупнейшая в мире компания, занимающаяся транспортировкой нефти и нефтепродуктов по трубопроводам. Она была основана в 1993 году и с тех пор стала основным оператором трубопроводного транспорта в России.

✅У Транснефти есть ряд преимуществ, а конкретнее: монопольное положение на рынке, стабильные финансовые показатели, инвестиции в модернизацию и развитие, устойчивость к экономическим колебаниям (компания занимается транспортировкой и получает свою выручку в рублях, т. о. влияние курса доллара и цены нефти на её результаты косвенно). 

🚩Не так давно компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2024 г.:

🟠Выручка ₽717,16 млрд (+12,6%);

🟠EBITDA ₽352,1 млрд (-0,4%);

🟠Опер. прибыль ₽182,7 млрд (-1,7%);

🟠Чистая прибыль ₽172,1 млрд (-8,3%);

🟠Денежные средства ₽150,4 млрд (+2,5%).

✔️Снижение показателей прибыли и EBITDA объясняются сокращением объемов транспортировки нефти на фоне снижения добычи в связи с ограничениями по соглашению с ОПЕК+, а также увеличением расходов, в том числе погашение долга на ₽32 млрд и приобретение основных средств на ₽139,8 млрд (на 27% больше, чем годом ранее).

📆 Подборка флоатеров

Дорогие подписчики, в пятницу Банк России поднял ключевую ставку до 19%, при этом оставил довольно жесткие комментарии, которые НЕ позволяют исключать ещё одного повышения.  Исходя из этого считаем, что в данной ситуации очень актуально использовать такие инструменты, как облигации с переменным купоном, привязанные к ключевой ставке.

✅Совсем недавно многие инвесторы лишились возможности покупать некоторые флоатеры без статуса «квала». К сожалению, самые приятные выпуски, с относительно высоким кредитным рейтингом и привлекательной премией недоступны неквалам, но всё же нам удалось отобрать ряд бумаг, которые интересны нам и, может быть, приглянутся для Вас.

1️⃣Газпром нефть 003Р-13R

(RU000A109B33)

Номинал: 1000

Дата погашения: 09.02.2028

Частота выплат: ежемесячно (12 раз в год)

Ставка купона: КС + 1,3%

Кредитный рейтинг: AAA от АКРА, AAA от ЭкспертРА.

Амортизация: нет

Оферта: нет

2️⃣Мособлэнерго 001Р-01

(RU000A1099E4)

🏦 Сбер продолжает увеличивать ключевые показатели

Вчера «зеленый гигант» нашего рынка опубликовал финансовые результаты по РСБУ за август и 8 месяцев 2024 года. Результаты в целом позитивные:

За 8 месяцев:

— Чистый процентный доход +15,5% г/г (+14,1 за август г/г);

— Чистые комиссионные доходы +8,1% г/г (+1,8% за август г/г);

— Отношение операционных расходов к доходам составило 26,7% (23,1% в августе);

— Чистая прибыль +5,4 г/г (+1,3% за август г/г);

— Рентабельность капитала 26,2%.

✅С одной стороны, результаты нельзя назвать впечатляющими, но с другой стороны не стоит забывать, что в стране ключевая ставка 18%, а потенциально может быть и ещё выше. При этом прошлый год у банка был рекордный и текущие показатели приходится сравнивать с высокой базой 2023 года.

✔️Сбер это больше не про рост, а про стабильность. Именно здесь мы и видим, что результаты стабильно растут, даже в условиях жесткой денежно-кредитной политики. Что же будет, когда регулятор победит инфляцию и начнет снижать ставки?

📈 Итоги недели

Первая неделя сентября завершается и пора подводить очередные итоги.

⭕Неделя началась с продолжающегося падения, но к завершению пятницы мы закрываемся в зеленой зоне около уровня 2650 пунктов.

Причина тому позитивные данные по недельной инфляции:

Снижение потребительских цен в РФ с 27 августа по 2 сентября составило 0,02% после роста цен на 0,03% с 20 по 26 августа, на 0,04% с 13 по 19 августа, на 0,05% с 6 по 12 августа и 0,00% с 30 июля по 5 августа, сообщил в среду Росстат.

Из данных за конец августа-начало сентября этого и прошлого годов следует, что на 2 сентября годовая инфляция замедлилась до 8,90% с 9,02% на 26 августа

✅Недельная дефляция в РФ зафиксирована впервые с февраля 2023 года. На фоне этой новости в среду за лишь сутки рынок стрельнул вверх и вырос с 2530 до 2605 пунктов.

✔️Рынок гособлигаций RGBI тоже оттолкнулся от дна и прибавил по итогам недели 1,5%, увеличившись почти до 105 пунктов. При этом доходность многих ОФЗ по-прежнему остается на уровне 16-17%, что создано повышенным спросом на долговом рынке в связи с высокой ставкой.

💼 Обещанная подборка облигаций. Часть 2

В прошлой части рассмотрели интересные облигации федерального займа, как самых надежных представителей ценных бумаг на долговом рынке. Вместе с тем, для покупок сейчас доступно довольно много корпоративных бондов с относительно высоким кредитным рейтингом и ооочень привлекательными доходностями.

! Все представленные ниже бумаги отбирались исходя из кредитного рейтинга «A» и выше, а также сроком погашения до 2-х лет и приятной доходностью.

⭕️МВ ФИНАНС 001Р-03 (RU000A104ZK2)*

Погашение 22.07.2025 (10,5 месяцев);

Кредитный рейтинг: A(RU) от АКРА;

Купонная доходность к текущей цене 13,6%;

Выплаты 4 раза в год (октябрь, январь, апрель, июль);

Доходность к погашению 25,7% годовых.

⭕️ГК Самолет БО-П12 (RU000A104YT6)

Погашение 11.07.2025 (10,5 месяцев);

Кредитный рейтинг: A+(RU) от АКРА;

Купонная доходность к текущей цене 13,8%;

Выплаты 4 раза в год (октябрь, январь, апрель, июль);

Доходность к погашению 19,3% годовых.

💼 Обещанная подборка облигаций. Часть 1

Дорогие подписчики, в текущей ситуации на рынке все бОльшим спросом начинают пользоваться долговые бумаги — облигации. Недавно как раз рассказывали как оценить платежеспособность компании при выборе облигаций с помощью кредитного рейтинга и с помощью финансовых показателей.

✔️Начать хотелось бы с самых надежных бумаг и это, конечно же, облигации федерального займа (ОФЗ):

Из самых коротких отличными идеями являются:

🟡ОФЗ 26234

Погашение 16.07.2025 (10,5 месяцев);

Купонная доходность к текущей цене 4,9%;

Выплаты 2 раза в год (январь, июль);

Доходность к погашению ~17,9% годовых.

🟡ОФЗ 26229

Погашение 12.11.2025 (14,5 месяцев);

Купонная доходность к текущей цене ~8%;

Выплаты 2 раза в год (ноябрь, май);

Доходность к погашению ~17,6% годовых.

Из более длинные выпусков со сроком погашению от 2-х до 5-ти лет интересны следующие бумаги:

🟡ОФЗ 26219

Погашение 16.09.2026 (2 года и половина месяца);

📈 Итоги недели

Одна из самых негативных недель на фондовом рынке в этом году наконец-то подошла к концу. Можем заверить, сегодня и завтра уже падать не будем😅.

🏛 Индекс Мосбиржи за эту неделю снизился на 6,1%, проколов вниз поддержки в 2800 и 2700 пунктов. На данный момент позитива мало и основными причинами снижения по-прежнему являются: жесткая ДКП и растущая инфляция, напряженная геополитическая ситуация, крепкий рубль и низкие цены на нефть. Локально может произойти и некоторый отскок, но глобально можем уйти еще ниже.

Положительную динамику на этой неделе показали только акции Лукойла, Сургутнефтегаза и Полюса, весь остальной рынок в минусе, причем хуже всех оказались:

— Мечел ао -26,8%;
— Сегежа -17,2%;
— ТРМК -14,6%;
— НЛМК -13,6%;
— ММК -12,6%;
— ВК -12,2%;
— АФК Система -11,4%.

✅Конечно, основная нагрузка ложится на компании с высоким долгом, но под сильную распродажу также попали все 3 металлурга, у которых накопилось немало денежных средств на счетах за последние годы, а также некоторые другие компании с устойчивым финансовым положением. Даже сильные отчеты не спасают положение. Дело все в негативном общерыночном настроении.