Информационное агентство Finam.ru провело онлайн-конференцию на тему «Мировые рынки: август ударил по рейтингам». Ее участники полагают, что недавнее решение Fitch понизить рейтинг США не повлияет на инвестиционную привлекательность Штатов и не приведет к серьезным последствиям на рынках.

В начале августа международное рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента США до «AA+» с «ААА». Причиной стали ухудшение бюджетных показателей и высокая долговая нагрузка. Событие привело к падению американских фондовых индексов в пределах 1-2,2%. Впрочем, понижение рейтинга США на одну ступень вряд ли будет иметь долгосрочные серьезные последствия для инвестиционной репутации страны, а ожидать аналогичных решений от других агентств не стоит, уверены участники конференции.

Ведущие агентства — S&P, Fitch и Moody's — крайне неохотно меняют суверенные рейтинги, особенно США, отмечает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов: «Более того, они не делают это синхронно.

Globaltrans Investment PLC

Акционеры утвердили решение о редомициляции компании с Кипра в Абу-Даби. Ранее Globaltrans предупреждал, что в силу различных существующих ограничений предлагаемая смена юрисдикции не означает безусловного возобновления дивидендных выплат акционерам.

Бумага двигается в рамках растущего канала. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 640 руб. риск на портфель составит 0,49%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,89.

Health Care Select Sector SPDR Fund

В рамках потенциально высокой волатильности на фондовом рынке США из-за сохраняющейся вероятности ястребиной политики ФРС инвесторы частично переходят к стратегии risk-off, повышая экспозицию в защитных секторах.

По итогам I полугодия 2023 года наибольший прирост подписчиков продемонстрировала высокорисковая стратегия «Разумное решение», к которой за шесть месяцев подключились 825 инвесторов. Среднегодовая доходность стратегии составляет 107%, а с момента запуска в июне 2022 года она принесла подписчикам более 138%. Минимальная сумма инвестиций для подключения к стратегии — 120 000 рублей. 

Вторая по популярности стратегия —  «Проще некуда стратегия», подписчиками которой в I полугодии стали 678 пользователей сервиса «Финам Автоследование», предпочитающие инвестиции с умеренным уровнем риска. Стратегия была запущена в июне 2018 года и за все время принесла подписчикам более 950% при среднегодовой доходности 58%. Чтобы воспользоваться стратегией, достаточно иметь 210 000 рублей. 

Среди консервативных стратегий наибольшей популярностью пользовалась стратегия «Накопительная. Акции РФ» — ее за период с января по июль выбрали 522 инвестора. Среднегодовая доходность стратегии превышает 76%. Стратегия стала доступна для подключения всего год назад, и за это время ее подписчики могли заработать почти 83%. Для открытия возможностей стратегии потребуется 54 000 рублей. 

Si-9.23

15 августа ЦБ РФ провел экстренное заседание и повысил ключевую ставку с 8,5% до 12%. Есть предположение, что это не последнее поднятие ключевой ставки, многое будет зависеть от динамики курса и инфляции. В связи с этим мы можем увидеть возможность легкого укрепления рубля.

Фьючерсы демонстрируют технические разворотные сигналы в сторону снижения. При объеме позиции 10% по гарантийному обеспечению и выставлении стоп-заявки на уровне 96 900 руб. риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,5.

Carnival Corporation & plc

Крупнейший бразильский банк Banco do Brasil, которому уже перевалило за 200 лет, продолжает инновационное развитие. В 2016 году компания открыла собственную лабораторию в Кремниевой долине. Сегодня банк инвестирует значительные средства в развитие финансовых технологий, в том числе с использованием искусственного интеллекта и машинного обучения, поддерживает важные социальные и экологические проекты.

Banco do Brasil является крупным диверсифицированным финансовым холдингом с рыночной капитализацией $28,2 млрд. Банк оказывает полный спектр услуг, включая выдачу кредитов и прием депозитов, ведение расчетных счетов, выпуск и обслуживание кредитных карт.

Активное развитие и богатая история делают Banco do Brasil привлекательным для инвесторов. На выплаты акционерам эмитент направляет до 40% чистой прибыли.

Чем еще интересны акции Banco do Brasil? Сколько российский инвестор может на них заработать? Читайте в бесплатном аналитическом обзоре.

ПАО «Московская биржа»

4 августа Московская биржа зафиксировала рекордный с февраля 2022 года объем торгов на рынке акций — 251 млрд (против среднедневного объема 71 млрд акций). Это говорит о некотором восстановлении объемов торгов, что в перспективе означает увеличение размера комиссии.

Тенденция движения наверх продолжается, сохраняется актуальность открытия длинных позиций. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 129 руб. риск на портфель составит 0,35%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,72.

Salesforce, Inc.

Компания не осталась в стороне от бума технологий искусственного интеллекта, выпустив Einstein GPT — первый в мире генеративный ИИ для систем CRM.

15 августа на внеочередном заседании Банк России повысил ключевую ставку сразу на 350 б. п. – до 12%. Шаг оказался выше консенсус-прогноза, который предполагал повышение ставки до 10-10,5%. Мы полагали, что минимальное повышение может быть до 10%, но не менее вероятным считали и 11-12%.

ЦБ объяснил, что решение принято в целях ограничения рисков для ценовой стабильности. То есть регулятор отреагировал только на возросшие инфляционные риски, но он не связывает свое решение с угрозами для финансовой стабильности от резкого ослабления курса рубля. Принятое решение «направлено на обеспечение такой динамики денежно-кредитных условий и внутреннего спроса в целом, которые необходимы для возвращения инфляции к 4% в 2024 году и ее стабилизации вблизи 4% в дальнейшем».

Аргументы ЦБ все те же: «увеличение внутреннего спроса, превышающее возможности расширения выпуска, усиливает устойчивое инфляционное давление и оказывает влияние на динамику курса рубля через повышенный спрос на импорт.

По итогам прошедшей недели индекс доллара показал подъем на 0,9% против роста на 1,1% за две предыдущие недели. DXY завершил неделю у отметки 102,8 пункта. Низкие цифры по инфляции в США не смогли ослабить американскую валюту. Всего непрерывное восстановление курса американской валюты имеет место четыре последние недели. 

Индекс на этой неделе продолжил рост в начале прошлой недели, отыгрывая данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Этот отчет продемонстрировал продолжающийся значительный рост заработной платы и снижение уровня безработицы, что свидетельствует о сохранении напряженности на рынке труда и инфляционного давления.

Интересно, что доходность гособлигаций США и курс доллара упали после того, как данные по инфляции в США закрепили мнение рынка о том, что ФРС может приостановить повышение процентных ставок в сентябре.

Потребительские цены (индекс CPI) в США в июле выросли на 3,2% относительно того же месяца прошлого года, сообщило министерство труда в четверг.

ПАО «Газпром нефть»

Чистая прибыль компании по РСБУ за шесть месяцев 2023 года составила 338,78 млрд рублей, что на 3% ниже по сравнению с объемом в 349,33 млрд рублей в предыдущем году. Выручка сократилась на 20,6% до 1,41 трлн рублей против 1,776 трлн рублей годом ранее.

Бумага двигается к сильному уровню сопротивления. При открытии длинной позиции на 3,5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 580 руб. риск на портфель составит 0,37%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,47.

Deere & Company

Компания опубликует отчет о финансовых результатах за II квартал 2023 года в пятницу, 18 августа.

Рубль на уходящей неделе стал главной темой на российском фондов рынке. Однако эксперты ФГ «Финам» предупреждают, что спекуляция валютой может оказаться плохой затеей, так как такие операции на рынке, согласно статистике, грозят потерей денег. 

«Даже, если ты прикоснешься к этому, ты понесешь убытки. Если мы учитываем накопленную инфляцию, то справедливый курс — 80, не выше. Уйти ниже этого значения будет сложно, фактически невозможно. Но, если мы будем честны с собой и учитывать геополитические факторы, а также нестабильный торговый баланс, получается 98. И сейчас курс как раз справедливый», — предупредил Тимур Нигматуллин, инвестиционный консультант ФГ «Финам» в новом выпуске «Итогов недели».

Если все-таки хочется заработать на ослаблении рубля, то нужно смотреть на рынок акций, который обычно с временным лагом реагирует на такие процессы. Сейчас это процесс не завершился, при чем реакция рынка акций на ослабление российской валюты идет с мультипликатором. Это означает, что акции вырастут не на 30%, на которые ослаб рубль с начала года, а на 50%. Тем более нужно еще учитывать дивидендную доходность. «Так устроены акции. У них прибыль растет не линейно, а по экспоненте. То есть это хороший способ», — подчеркнул Нигматуллин.