комментарии Финам Брокер на форуме

Мнение аналитика: Intel – казнить нельзя помиловать?

Intel – одна из наиболее грустных историй среди американских бигтехов последних лет. Сейчас он проигрывает ушедшим далеко вперед TSMC, Samsung и AMD по доле рынка. Сможет ли компания преодолеть трудности и сократить отставание от конкурентов? Или же стоит обратить внимание на других производителей полупроводников? 

Попытка Intel вернуть статус ведущего фаундри-производителя пока оборачивается провалом: компания систематически задерживает выход своих новинок (среди последних - Sapphire Rapids), а существующие чипы Intel продаются очень слабо на фоне снижения глобальной покупательской активности.

В этой связи планы компании по строительству новых заводов в США и Европе вызывают скепсис: последние кварталы Intel показывала чистый убыток на фоне взлетевших расходов на НИОКР, а денежный поток остается отрицательным ввиду высокой капитальной нагрузки.

Сейчас Intel как воздух нужно восстановление спроса на глобальном рынке ПК, но прогнозы пока не благоволят такому сценарию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций «РусГидро» и Eli Lilly

ПАО «РусГидро»

Тикер	HYDR
Идея	Long
Срок идеи	2-8 недель
Цель	0,855 руб.
Потенциал идеи	5%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	0,801 руб.

Потенциальное отнесение ДФО ко второй ценовой зоне позитивно для компании. Если инициатива будет реализована, то это решит комплекс проблем для «РусГидро» — от систематических убытков по энергодочкам ДФО до безусловного включения в тарифы региона инвестсоставляющей по новым станциям, что даст гарантированную окупаемость проектов.

Акции двигаются в рамках растущего тренда. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,801 руб. риск на портфель составит 0,1%. Соотношение прибыль/риск составляет 3.

Eli Lilly and Company

Тикер	LLY
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	$410
Потенциал идеи	9,09%
Объем входа	5%
Стоп-приказ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Роснефти» и ICBC

ПАО «НК Роснефть»

Тикер	ROSN
Идея	Long
Срок идеи	2-6 недель
Цель	425 руб.
Потенциал идеи	6,68%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	385 руб.

«Роснефть» отчиталась за 2022 год по МСФО и показала довольно хорошую динамику по выручке и EBITDA: в годовом выражении 3,2% и 9,5% соответственно. По словам главы компании Игоря Сечина, положительный результат по показателю чистой прибыли по итогам 2022 года служит фундаментом для продолжения стабильных выплат акционерам по результатам работы за весь отчетный период. Еще один позитивный фактор — новость о соглашении «Роснефти» с Indian Oil Corp. о значительном увеличении поставок российской нефти.

Наша предыдущая инвестидея по бумаге недавно закрылась в плюсе, а котировки образовали новый сигнал на вход в сделку. Бумага находится в восходящем тренде, недавно был пробит уровень 390 руб., после чего цена некоторое время консолидировалась на нем. Свечи от 11.04 и 12.04 образовали формацию «Внутренний бар» (одна свеча внутри другой), сейчас цена пробила эту формацию вверх. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 385 руб. риск на портфель составит 0,34%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,99.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Group и O’Key: все ли окей?

Сегодня X5 Group и O’Key опубликовали операционные результаты за I квартал 2023 года. При этом расписки первого ритейлера растут, а второй торговой сети снижаются. Почему? Отвечает аналитик «Финама» (в конце бонус – инвестидея Ozon).

 

X5 Group сегодня раскрыл хорошие операционные данные за I квартал 2023 года, в особенности учитывая высокую базу прошлого года на фоне разгона инфляции и ажиотажного спроса на продукты питания в I квартала прошлого года.

Выручка в I квартале выросла на 15,3% (г/г) до 695 млрд руб. за счет улучшения показателей существующих магазинов и расширения торговых площадей. В прошедшем квартале LFL-продажи выросли на 6,5% (г/г), при этом LFL-трафик улучшился на 3,6% (г/г), средний чек – на 2,8% (г/г). Такой рост продаж немного меньше, чем продовольственная инфляция в I квартале – 7,2% (г/г). Годом ранее выручка выросла на 19% (г/г) при двузначных темпах инфляции (13,5% в годовом выражении).

За год общая торговая площадь выросла на 7,9% по сравнению с IV квартала 2022 года – на 1%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Group и O’Key: все ли окей?

Сегодня X5 Group и O’Key опубликовали операционные результаты за I квартал 2023 года. При этом расписки первого ритейлера растут, а второй торговой сети снижаются. Почему? Отвечает аналитик «Финама» (в конце бонус – инвестидея Ozon).

 

X5 Group сегодня раскрыл хорошие операционные данные за I квартал 2023 года, в особенности учитывая высокую базу прошлого года на фоне разгона инфляции и ажиотажного спроса на продукты питания в I квартала прошлого года.

Выручка в I квартале выросла на 15,3% (г/г) до 695 млрд руб. за счет улучшения показателей существующих магазинов и расширения торговых площадей. В прошедшем квартале LFL-продажи выросли на 6,5% (г/г), при этом LFL-трафик улучшился на 3,6% (г/г), средний чек – на 2,8% (г/г). Такой рост продаж немного меньше, чем продовольственная инфляция в I квартале – 7,2% (г/г). Годом ранее выручка выросла на 19% (г/г) при двузначных темпах инфляции (13,5% в годовом выражении).

За год общая торговая площадь выросла на 7,9% по сравнению с IV квартала 2022 года – на 1%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций ММК и Tyson Foods

ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат»

Тикер	MAGN
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	46,5 руб.
Потенциал идеи	14,6%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	38,3 руб.

Компания опубликует операционные результаты за I квартал 2023 года во вторник, 18 апреля. Ожидаем, что результаты превзойдут прогнозы аналитиков благодаря росту спроса на сталь на внутреннем рынке, а также девальвации рубля.

Акции компании находятся в среднесрочном восходящем тренде, выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней. Идея на рост бумаги с целью 46,5 руб. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 38,3 руб. риск на портфель составит 0,28%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,60.

Tyson Foods, Inc.

Тикер	TSN
Идея	Long
Горизонт	3-4 недели
Цель	$70
Потенциал идеи	13,93%
Объем входа	10%
Стоп-приказ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инфляционные ожидания прервали понижательный тренд

По итогам прошедшей недели индекс доллара снизился еще на 0,4% против снижения на 0,45% неделей ранее. Прошлую неделю индекс доллара закрыл возле отметки 101,3 п. Если бы не пятничный рост на 0,6%, то недельное снижение было бы максимальным за последний месяц. Всего индекс доллара снижается непрерывно уже 7 недель подряд.

В целом, курс американского доллара продолжает демонстрировать слабость, поскольку статданные говорят о постепенном замедлении экономики США, при том, что в руководстве ФРС все чаще раздаются голоса в пользу завершения цикла ужесточения ДКП, хотя другие центральные банки (в частности, ЕЦБ) продолжают повышать процентные ставки для преодоления высокой инфляции.

В пятницу член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что Федрезерву следует продолжать повышение процентных ставок, так как инфляция в стране все еще высока. Поскольку финансовые условия не стали существенно жестче, рынок труда остается сильным, при этом инфляция в стране намного превышает целевой уровень ФРС.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Норникеля» и Bunge

ПАО «ГМК Норильский никель»

Тикер	GMKN
Идея	Long
Срок идеи	1 месяца
Цель	17 500 руб.
Потенциал идеи	10,5%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	15 000 руб.

Компания сообщила, что выкупит акции на 6 млрд рублей для выпуска токенов для сотрудников в рамках мотивационной программы, что может выступить дополнительным дайвером роста для акций эмитента.

Акции компании пробили 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю и находятся в среднесрочном восходящем тренде. Идея на рост бумаги с целью 17 500 руб. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 15 000 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,98.

Bunge Limited

Тикер	BG
Идея	Long
Срок идеи	2-6 недель
Цель	$103,2
Потенциал идеи	9,32%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	$90

Факторами роста для компании являются: сильные результаты в агробизнесе на уровне прошлого года, выкуп собственных акций в рамках программы байбэка, а также включение бумаги в состав индекса S&P 500. 3 мая планируется публикация результатов за I квартал 2023 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мнение аналитика: pro и contra роста акций российских черных «металлургов»



В числе фаворитов у инвестиционных telegram-каналов – акции «Северстали», ММК и НМЛК. Блогеры считают, что у этих бумаг хорошие перспективы. Можно ли считать черную металлургию перспективной для инвестиций с точки зрения аналитиков?

Что мы имеем в качестве позитивных вводных по акциям российских черных «металлургов»?
1. Операционные отчеты компаний за III и IV кварталы 2022 года показали, что в основном производителям стали удалось адаптироваться к работе в условиях санкций и в значительной степени сохранить объемы производства и реализации.
2. Как мы недавно узнали из слов заместителя министра промышленности и торговли РФ Виктора Евтухова, «загрузка мощностей в черной металлургии сейчас составляет 90-95%».
3. Цены на металлопродукцию в РФ с начала года выросли на 20-30%. При этом правительство заверяет, что пока не видит оснований вмешиваться в ценообразование на рынке и ограничивать рентабельность производителей.
4. Цены на внешних рынках тоже подросли, и в ЕС, и в США, и в Китае.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мнение аналитика: pro и contra роста акций российских черных «металлургов»



В числе фаворитов у инвестиционных telegram-каналов – акции «Северстали», ММК и НМЛК. Блогеры считают, что у этих бумаг хорошие перспективы. Можно ли считать черную металлургию перспективной для инвестиций с точки зрения аналитиков?

Что мы имеем в качестве позитивных вводных по акциям российских черных «металлургов»?
1. Операционные отчеты компаний за III и IV кварталы 2022 года показали, что в основном производителям стали удалось адаптироваться к работе в условиях санкций и в значительной степени сохранить объемы производства и реализации.
2. Как мы недавно узнали из слов заместителя министра промышленности и торговли РФ Виктора Евтухова, «загрузка мощностей в черной металлургии сейчас составляет 90-95%».
3. Цены на металлопродукцию в РФ с начала года выросли на 20-30%. При этом правительство заверяет, что пока не видит оснований вмешиваться в ценообразование на рынке и ограничивать рентабельность производителей.
4. Цены на внешних рынках тоже подросли, и в ЕС, и в США, и в Китае.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Новатэка» и Moderna

ПАО «Новатэк»

Тикер	NVTK
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	1450 руб.
Потенциал идеи	14%
Объем входа	4%
Стоп-приказ	1200 руб.

«Новатэк» запатентовал модифицированный арктический каскад — передовой метод сжижения природного газа. Эта инновационная технология была разработана, чтобы использовать оборудование российского производства, делая его более доступным и экономичным. Модифицированный арктический каскад предназначен для использования на крупных арктических проектах мощностью до 3 млн тонн СПГ в год.

Бумага закрепилась выше уровня сопротивления. При открытии длинной позиции на 4% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 1200 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,4.

Moderna, Inc.

Тикер	MRNA
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	$180
Потенциал идеи

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций АФК «Система» и Lam Research

ПАО АФК «Система»

Тикер	AFKS
Идея	Long
Горизонт	3-4 недели
Цель	17,000 руб.
Потенциал идеи	17,088%
Объем входа	8%
Стоп-приказ	13,720 руб.

Компания представила отчетность по МСФО за 2022 год. Консолидированная выручка выросла на 18%, прибыль — на 15,4%. Все это указывает на способность компании демонстрировать сильные результаты даже в кризисные периоды.

Очередной уровень сопротивления пробит, вероятна коррекция к уровню 14,000 руб., откуда стоит рассматривать открытие длинных позиций по тренду. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 13,720 руб. риск на портфель составит 0,44%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,53.

Lam Research Corporation

Тикер	LRCX
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	$532
Потенциал идеи	7%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	$479

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций Мосбиржи и Uber

ПАО «Московская биржа»

Тикер	MOEX
Идея	Long
Срок идеи	2-8 недель
Цель	123,8 руб.
Потенциал идеи	11%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	108,5 руб.

Ожидаемое в предстоящие годы восстановление российской экономики будет способствовать повышению интереса инвесторов к фондовому рынку. Кроме того, поддержку финансовым показателям компании будут оказывать расширение числа доступных для торговли инструментов и дальнейшее развитие портала «Финуслуги». В перспективе Московская биржа даже может в определенной степени выиграть от санкций в отношении российского финансового сектора, усилив свои позиции в качестве главной площадки для торговли российскими ценными бумагами.

Акции сформировали уровень поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 108,5 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,2.

Uber Technologies, Inc.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рубль укрепится уже летом

В апреле курс доллара на Московской бирже превысил уровень 82 руб. Рекордное падение произошло сразу по ряду причин. Какими будут котировки рубля летом и в конце года? По мнению аналитиков «Финама», до конца года котировки будут в районе 72-85 руб. за доллар, пара CNY/RUB не выйдет за границы 11-13 руб. А теперь в деталях.

Пара USD/RUB

Сохранение слабости нефтяных цен удерживает в конце марта курс доллара, евро и юаня вблизи максимумов этого года. Западные санкции, ограничения и эмбарго пока не привели к значительному падению добычи и переработки нефти в России. Однако они выразились в снижении официальной экспортной цены Urals. Это объясняет значительные объемы недополученных нефтегазовых доходов госбюджета.

Согласно данным СПбМТСБ, средняя цена за январь 2023 года составила $43,4/барр., а в феврале средняя цена выросла на 15,17% до $50,03/барр. В середине марта 2023 года биржевая цена нефти марки Brent опустилась до минимума с декабря 2021 года — до $72/барр. На этом фоне регистрируемая цена Urals FOB, по расчетам Kortes, составила $45,5/барр., то есть официальный дисконт Urals по отношению к Brent составлял около $30/барр. Минфин РФ сообщил, что средняя цена Urals (из которой рассчитывается пошлина) за период с 15 февраля по 14 марта составила $50,80/барр. против $50,51/барр. в предыдущем периоде.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции «Совкомфлота»: рост вопреки санкциям

Аналитики «Финама» оценили инвестиционную привлекательность ценных бумаг «Совкомфлота» — компания выигрывает за счет роста экспорта нефти в Азию и увеличения объемов поставок СПГ. Эмитент продемонстрировал впечатляющие финансовые показатели по итогам прошлого года, а также заявил о намерении выплатить щедрые дивиденды. Потенциал роста акций составляет 42% при целевой цене 84,2 руб. 

Справка: «Совкомфлот» — крупнейшая судоходная группа компаний в России, один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, а также обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов. Компания участвует в обслуживании крупных энергетических проектов в России и за ее пределами: «Сахалин-1», «Сахалин-2», «Варандей», «Приразломное», «Новый Порт», «Ямал СПГ», Tangguh (Индонезия).

В прошлом году «Совкомфлоту» удалось извлечь выгоду из санкций — компания значительно нарастила объемы перевозок российской нефти в Азию на фоне сокращения поездок в ЕС из-за санкций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Россетей Ленэнерго» и JPMorgan

ПАО «Россети Ленэнерго»

Тикер	LSNGP
Идея	Long
Срок идеи	2-6 недель
Цель	164 руб.
Потенциал идеи	10,1%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	141,5 руб.

Компания опубликовала отчет РСБУ за IV квартал 2022 года. Выручка выросла на 5,9% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Исходя из отчета, можно посчитать дивиденды на привилегированные акции. Согласно уставу, на выплату идет 10% от прибыли. С учетом уже выплаченных ранее 0,44 руб. на акцию по итогам 9 месяцев следующая дивидендная выплата может составить 18,83 руб., что от текущих уровней дает 12,64% дивидендной доходности.

На текущий момент, когда большинство российских бумаг находятся на высоких уровнях, привилегированные акции эмитента не выглядят перекупленными. Котировки пробили уровень поддержки 142,5 руб., затем откатились к нему. Также был пробит уровень 150 руб., после чего цена некоторое время находится в консолидации. В случае дальнейшего выхода из консолидации вверх возможен дальнейший рост. Стоп-лосс можно поставить за нижним уровнем сопротивления. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 141,5 руб. риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,02.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Юнипро» и Salesforce

ПАО «Юнипро»

Тикер	UPRO
Идея	Long
Горизонт	3-4 недели
Цель	2,200 руб.
Потенциал идеи	15,78%
Объем входа	8%
Стоп-приказ	1,800 руб.

После публикации отчетности за 2022 год рынок поддержал некоторый позитив в бумагах. Кроме того, 4 апреля прошло заседание совета директоров компании, на котором была принята к сведению стратегия развития. Позитив в бумаге продолжается.

Восходящая тенденция продолжается, виден мощный выкуп бумаг около уровня 1,800 руб. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1,800 руб. риск на портфель составит 0,42%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,00.

Salesforce, Inc.

Тикер	CRM
Идея	Long
Срок идеи	1-3 недели
Цель	$199,7
Потенциал идеи	3,71%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	$189

Факторами роста для компании являются: планы стать одним из лидеров по разработке прикладного программного обеспечения в облачной индустрии, диверсифицированный портфель продуктов (продажи, сервис, маркетинг, электронная коммерция, аналитика, искусственный интеллект, клиентские приложения и т.д.), а также планы по внедрению генеративного искусственного интеллекта в экосистему компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доллар продолжает демонстрировать слабость

Значительную часть прошедшей недели индекс доллара вновь демонстрировал слабость. DXY снизился на 0,45% против снижения на 3% за пять предыдущих недель. Неделю индекс доллара закрывал возле отметки 101,7 п.

Курс американского доллара продолжил ослабевать на фоне статданных, указывающих на дальнейшее замедление экономики США. В этой ситуации ФРС может в скором времени завершить цикл ужесточения ДКП, даже несмотря на то, что другие центральные банки все еще повышают процентные ставки для преодоления высокой инфляции. Так, стерлинг вырос до нового 10-месячного максимума по отношению к доллару, а евро достиг максимума с февраля. Кроме того, давление на доллар оказали и возобновившиеся опасения по поводу дальнейшего роста инфляции после того, как ОПЕК+ удивила рынки планами по сокращению добычи на 1,657 млн барр./сутки, в результате чего цены на черное золото подскочили на 6% в начале недели. Министр финансов США Дж. Йеллен заявила, что пока не может спрогнозировать последствия решения ряда стран ОПЕК+ о снижении добычи нефти, однако сам этот шаг считает неправильным.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Welcome aboard»: перспективы российского рынка авиаперевозок

Российский рынок авиаперевозок постепенно восстанавливается – налаживаются контакты с дружественными странами, расширяется число и частота международных и внутренних рейсов, улучшается качество внутреннего авиасообщения. Стоит ли инвесторам обратить внимание на российские авиакомпании?

Развитие рынка во многом будет зависеть от работоспособности воздушного флота России. Сейчас авиакомпании разбирают часть судов на запчасти, чтобы поддерживать состояние других лайнеров. При этом у авиакомпаний мало российских самолетов, то есть отказаться целиком от эксплуатации Boeing и Airbus пока не представляется возможным.

Усиленное производство отечественных самолетов запущено, но целиком заменить зарубежные суда на российские получится только через десятилетие (при условии, что по всем программам будет успех). При этом вопрос с зарубежными поставщиками и лизингодателями остается открытым – даже если с «той стороны» компании также заинтересованы в сотрудничестве с российскими авиаперевозчиками, любая сделка станет нарушением санкций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций Positive Technologies

ПАО «Группа Позитив»

Тикер	POSI
Идея	Long
Горизонт	1-2 месяца
Цель	2000 руб.
Потенциал идеи	15,7%
Объем входа	3%
Стоп-приказ	1595 руб.

Компания отчиталась за 2022 год по МСФО. Чистая прибыль составила 6,088 млрд руб., увеличившись в 3,2 раза по сравнению с 1,914 млрд руб. в 2021 году. Выручка увеличилась в 2 раза до 13,775 млрд руб. против 7,076 млрд руб. годом ранее.

Бумага двигается к верхнему уровню сопротивления. При открытии длинной позиции на 3% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 1595 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,04.

Данный материал носит исключительно информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Она составлена без учета вашего инвестиционного профиля, а упомянутые финансовые инструменты либо операции, могут не соответствовать ожидаемой вами доходности, горизонту инвестирования, а также допустимому для вас риску убытков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>