• 2024 год стал рекордным за последние 10 лет по количеству публичных размещений акций. 19 эмитентов провели IPO, из них 15 впервые вышли на рынок акционерного капитала. В сравнении с 2023 годом количество размещений увеличилось на 58%, однако объем привлеченных средств (102,1 млрд рублей) оказался на 20% ниже уровня прошлого года.

• Положительная динамика фондового рынка и высокий спрос со стороны розничных инвесторов способствовали увеличению числа публичных размещений в первой половине 2024 года. Однако к концу года выход новых эмитентов на рынок был ограничен из-за роста ключевой ставки и снижения фондового индекса.

• На рынок IPO вышли компании из различных отраслей, включая ИТ-сферу, цифровые технологии и фармацевтическую промышленность. Особое внимание инвесторов привлекли IPO ИТ-компаний, что привело к увеличению переподписки на акции.

• Эмитенты выходили на IPO/SPO с небольшими объемами размещений. Среди них преобладали компании малой (до 30 млрд рублей) и средней (от 30 млрд до 100 млрд рублей) капитализации.

( Читать дальше )

Инвесторы и эмитенты проявляют осторожность при текущем состоянии российского финансового рынка, однако многие компании активно готовятся к будущему публичному размещению акций (IPO). Такое мнение высказал начальник управления по работе на рынках акционерного капитала Совкомбанка Владислав Цыплаков на сессии IPO: ждем нового бума? в рамках форума Эксперт РА.

Рынок демонстрирует рост — индекс Мосбиржи остается для нас ключевым индикатором. Но вместе с тем увеличилась волатильность, и неопределенность — прежде всего геополитическая — остается высокой, — отметил Цыплаков.

При этом неясны сроки и масштабы будущего снижения ключевой ставки, хотя большинство аналитиков сходятся во мнении, что это неизбежно произойдет, добавил представитель Совкомбанка.

Эти факторы сдерживают активность: и эмитенты, и инвесторы предпочитают осторожность, что пока не позволяет запустить полноценный процесс вывода новых игроков на рынок, — пояснил эксперт.

Однако рынок не стоит на месте, подчеркнул он. 

( Читать дальше )

◾ 2.5. Количество размещаемых ценных бумаг, а также номинальная стоимость (для акций и облигаций) каждой размещаемой ценной бумаги: 10 000 000 (десять миллионов) штук номинальной стоимостью 0,01 (одна сотая) рубля каждая.

◾ 2.6. Способ размещения ценных бумаг (открытая или закрытая подписка), а в случае размещения ценных бумаг посредством закрытой подписки — также круг потенциальных приобретателей ценных бумаг: открытая подписка.

◾ 2.7. Срок (даты начала и окончания размещения ценных бумаг или порядок определения этого срока: дата начала размещения ценных бумаг: 26.03.2025, дата окончания размещения ценных бумаг: 03.04.2025 или дата размещения последней ценной бумаги выпуска.

◾ 2.8. Цена размещения ценных бумаг или порядок ее определения: 60 (шестьдесят) рублей 00 (ноль) копеек за одну обыкновенную акцию.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=PLERq5CWFU-Col3cHxJcLJw-B-B

В будущем JetLend может получить листинг на Мосбирже, если сочтет это целесообразным. А вот дивидендов инвесторам в ближайшие годы ждать не стоит. Об этом в эфире программы Рынки.Итоги на телеканале РБК рассказал основатель и CEO JetLend Роман Хорошев.

Мы не планируем выплатить в этом году дивиденды, не планируем в следующем году дивиденды. Первый дивиденд мы планируем выплатить по итогам 2027 года. И то только в одном случае: если мы не найдем какой-то возможности инвестиций, — отметил Хорошев.

По его мнению, инвестору важно понимать, что JetLend — это не дивидендная компания. 

Если акционер хочет получать стабильные дивиденды, это не мы. Мы же последние четыре года выросли в 80 раз (эффект низкой базы, но все равно 80 раз). Когда я говорю о том, что мы можем вырасти в 15 раз в ближайшие пять лет, — это не просто слова. Понятно, что это ожидания, но они подкреплены планами и построенными моделями. Мы можем вырасти. И мне кажется, было бы странным выводить деньги из компании вместо того, чтобы инвестировать в дальнейший рост, — заключил Хорошев.

( Читать дальше )

Повышенная волатильность на российском фондовом рынке тормозит новые первичные размещения акций (IPO), заявила журналистам директор департамента по работе с эмитентами Московской биржи Наталья Логинова.

Круг компаний, задумывающихся об IPO, постоянно увеличивается. Вопрос открытый, когда эти компании появятся на рынке. Но каждый день и каждую неделю появляются новые компании, которые начинают задавать вопросы про IPO. Мы не знаем, когда они выйдут реально на рынок, — сказала она в кулуарах III Российского форума финансового рынка.

 Банк России в обзоре финансовых инструментов отметил повышенную волатильность акций первого уровня листинга в 2024 году на фоне большого количества корпоративных событий и новостей.

Чтобы вы понимали, что такое повышенная волатильность для buy side (управляющий активами — ред.). Это когда управляющие боятся даже отойти от деска, чтобы не упустить момент — либо что-то продать, либо что-то купить. И когда они боятся отойти от деска, им очень сложно посмотреть на новые компании, — сказала Логинова.

( Читать дальше )

Ключевым фактором при принятии решения об IPO девелопера Glorax будет разворот денежно-кредитной политики ЦБ и его влияние на рынок. Об этом рассказал «РБК Инвестициям» вице-президент Glorax по работе с публичными рынками Петр Крючков в кулуарах дня инвестора компании, который прошел в Центре событий РБК.

 «Траектория устойчивого роста за счет цикла снижения процентных ставок будет точкой, когда произойдет репрайс отрасли и, соответственно, увеличение мультипликаторов. Как только средний мультипликатор EV/EBITDA по застройщикам достигнет уровня 5, с этого среднесекторального уровня можно говорить о том, что это будет потенциально подходящее для нас окно [для размещения]. Мы для себя видим, что этот год будет точкой разворота ДКП, а дальше все будет зависеть от того, какой объем вообще будет выходить на рынок, насколько аппетит у инвесторов будет к IPO», — сказал он.

Также Крючков обозначил предварительные параметры IPO: 

• Возможный free-float: 5-10%

( Читать дальше )

◾ Микрофинансовая компания (МФК) Саммит (бренд Доброзайм) рассматривает возможность первичного публичного размещения акций (IPO), рассказала финансовый директор Summit Group Екатерина Захарова в видеопрезентации для инвесторов и партнеров по итогам работы группы в 2024 г. Сейчас компания меняет организационно-правовую форму с ООО на АО и ждет подходящую возможность для IPO.

◾ Реорганизацию в МФК планируют завершить до конца первого квартала, уточнила Захарова Ведомостям. 

◾ Конкретных планов по срокам выхода на IPO на текущий момент нет. Все будет зависеть от окон возможностей, говорит Захарова. Сейчас в компании, по ее словам, внимательно следят за конъюнктурой рынка и сигналами, настроениями инвестсообщества. В Саммите планируют отталкиваться от динамики активного розничного капитала на рынке в целом, изменений в денежно-кредитной политике (ДКП) и иных факторов, а сейчас вектор развития ситуации не выглядит однозначно, добавила финансовый директор.

◾ Основной движущей силой с 2022 г. на рынке являются розничные инвесторы. Сейчас, по нашему мнению, на рынке не самое благоприятное время, но все может измениться уже к лету. По крайней мере те политические и макроэкономические сигналы, которые есть в последние недели, позволяют делать сдержанно позитивные прогнозы, – объяснила Захарова.

( Читать дальше )

◾ ДжетЛенд Холдинг, владеющее платформой JetLend для инвестирования в бизнес через займы, ориентируется на цену размещения акций в рамках IPO на уровне около 65 рублей за бумагу, всего планирует привлечь около 650-700 млн рублей, заявил основатель компании Роман Хорошев в ходе эфира в телеграм-канале Газпромбанк Инвестиций.

Сейчас в рамках IPO мы собираемся привлечь cash-in около 650-700 млн рублей. Мы пока не объявляли ценовой диапазон, но у нас на сайте есть оценка компании, где-то в районе за акцию 80-85 рублей, 85-95 что-то такое. Я думаю, что мы сделаем дисконт, естественно, для инвесторов, как нам советуют организаторы, в 20-25%, поэтому ну вот что-то где-то в районе 65 руб. за акцию будет размещение, — сказал Хорошев.

◾ Компания объявила о намерении провести IPO на СПБ бирже в конце февраля. C 5 марта акции включены в некотировальную часть списка ценных бумаг. Открытие книги заявок планируется 12-го марта. В рамках IPO инвесторам будет предложено 10 млн акций допэмиссии. Вместе с пакетом допэмиссии основатели и миноритарные акционеры компании при необходимости смогут увеличить размер предложения за счет части принадлежащих им акций.

Ювелирная сеть Sokolov перенесла выход на биржу на 2026–2027 годы, рассказал ее гендиректор Николай Поляков изданию Shopper’s. Он отметил, что пока «нет окна ликвидности» для проведения первичного размещения.

В прошлом апреле Поляков заявил Shopper’s о намерении провести IPO в 2025 году. Позже он рассказал «Интерфаксу», что сеть может выйти на биржу в III квартале 2025 года. «Мы в принципе технически готовы к этим событиям, но сейчас самое важное не техническая составляющая, а готовность рынка как такового», — отметил он в разговоре с агентством. Он называл и сумму IPO, которую компания считает приемлемой для себя — около 15 млрд рублей.

В 2021 году Sokolov собиралась провести IPO в Нью-Йорке и Москве в 2023 году. «В США мы рассматриваем как Нью-Йоркскую биржу, так и Nasdaq. Чтобы получить хороший free float и была хорошая ликвидность, нам нужно привлечь около $500 млн», — заявил тогда Reuters управляющий партнер компании Артем Соколов.

( Читать дальше )

Краудлендинг-платформа JetLend объявила о намерении выйти на IPO в марте 2025 года, говорится в пресс-релизе компании, поступившем в редакцию «РБК Инвестиций». Компания выбрала в качестве площадки для размещения СПБ Биржу. Таким образом, это станет вторым IPO для СПБ Биржи с того момента, как она подпала под блокирующие санкции США и объявила о перезагрузке бизнеса (первым было размещение группы «Элемент» в мае 2024-го).

Подробнее: www.rbc.ru/quote/news/article/67bdc1b79a7947704342f8d2