ФРС США оставила ставку без изменений — на уровне 4,25–4,5% годовых.

Решение совпало с ожиданиями рынка и аналитиков. Согласно инструменту FedWatch, вероятность такого сценария перед решением ФРС оценивалась в 99,5%. Еще 0,5% приходилось на снижение ставки на 25 б.п.

Следующее заседание по ставке состоится 18-19 марта.

Основные выводы из решения Федеральной резервной системы по процентной ставке:

• Федеральный комитет по операциям на открытом рынке единогласно проголосовал за сохранение базовой ставки в целевом диапазоне 4,25% -4,5%
• В заявлении удалены формулировки, в которых отмечается, что условия на рынке труда в целом улучшились, вместо этого говорится, что «уровень безработицы стабилизировался на низком уровне» и «условия на рынке труда остаются стабильными».
• В заявлении удалена ссылка на продолжающийся прогресс в достижении целевого показателя инфляции в 2%, установленного чиновниками, и отмечено, что «уровень инфляции остается несколько повышенным».

( Читать дальше )

Ожидается, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки на прежнем уровне в среду, поскольку она ожидает дальнейших данных по инфляции и занятости, а также большей ясности относительно экономических последствий политики президента Дональда Трампа, прежде чем решить, следует ли снова сокращать расходы по заимствованиям.

Трамп, который уже заявил, что процентные ставки должны быть снижены в любом случае, и при этом утверждал, что он разбирается в этом вопросе лучше, чем политики ФРС, в свою первую неделю пребывания у власти продемонстрировал пример потенциальных грядущих потрясений.

Данные по фьючерсам на ФРС отражают почти 100% уверенность в том, что центральный банк сохранит ставки стабильными в целевом диапазоне от 4,25% до 4,5%, согласно данным CME Group .

“Я не думаю, что кто-либо на рынке действительно ожидает чего-либо значимого от ФРС сегодня. Я был бы очень удивлен, если бы увидел, что какие-либо комментарии действительно повлияют на текущие ожидания ”, — сказал Майк Диксон, руководитель отдела исследований и количественных стратегий Horizon Investments

( Читать дальше )

В моменте индекс поднялся на 0,85%, до 6100,39 пункта. Предыдущий исторический максимум был зафиксирован на уровне 6099,97 пункта на торгах 6 декабря 2024 года.

🔻 Глава Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер заявил, что центральный банк США может снова снизить процентные ставки в первой половине 2025 года, если данные по инфляции продолжат оставаться благоприятными.

🔻 «Данные по инфляции, которые мы получили вчера, были очень хорошими», — сказал Уоллер в четверг в своем выступлении на CNBC, имея в виду свежие данные, которые показали снижение базового ценового давления в прошлом месяце.

🔻 «Если мы продолжим получать такие цифры, то разумно предположить, что снижение ставок может произойти в первой половине года», — сказал он, добавив, что не стал бы полностью исключать снижение в марте.

🔻 Уоллер заявил, что если будущие показатели инфляции будут соответствовать позитивному отчету декабря, ФРС может сократить ставку еще больше в этом году и раньше, чем ожидают инвесторы.

«Я настроен оптимистично, что эта дезинфляционная тенденция продолжится, и мы вернемся ближе к 2% немного быстрее, чем, возможно, думают другие», — сказал он. ФРС стремится к инфляции в 2%.

( Читать дальше )

JPMorgan более чем вдвое увеличил сумму ожидаемых экономических потерь от лесных пожаров в Калифорнии — до $50 млрд. Ожидаемые страховые убытки увеличились до $20 млрд. Пожары охватили в том числе престижные районы с домами звезд.

Страховые компании, специализирующиеся на самых дорогих домах, столкнулись с высокими выплатами, при этом Allstate, Travelers и Chubb являются одними из самых уязвимых в штате. В то же время Allstate и State Farm входят в число страховщиков, которые недавно прекратили продажу новых полисов страхования жилья в штате, обвиняя регулирующие органы в повышении цен, что усложняет покрытие убытков. Также они отказались от клиентов в районах, наиболее подверженных риску.

www.rbc.ru/society/09/01/2025/677fffe99a794725047a823c?from=newsfeed

Члены руководящего комитета Федеральной резервной системы (ФРС) США, выполняющей функции центрального банка страны, планируют понизить базовую процентную ставку в этом году два раза, а не четыре, как ожидалось ранее. Об этом свидетельствует распространенный отчет о состоявшемся 17-18 декабря прошлого года заседании руководящего комитета финансового регулятора.

Члены комитета согласились с тем, что сейчас ставка значительно ближе к своему нейтральному значению, чем когда комитет начал смягчение политики в сентябре 2024 года.

Кроме того, многие участники отметили, что целый ряд факторов подчеркивает необходимость осторожного подхода к принятию решений по денежно-кредитной политике в ближайшие кварталы", — говорится в протоколе.

К таким условиям относятся уровень инфляции, который остается выше целевого показателя ФРС 2%, высокие темпы роста потребительских расходов, стабильный рынок труда и в целом сильная экономическая активность, при которой ВВП растет высокими темпами.

tass.ru/ekonomika/22838305

✅ Экономика и рынок труда сильные

✅ Инфляция все ближе к целевым 2%, рынок труда больше не является источником инфляционного давления

✅ ФРС может теперь быть более аккуратной со снижением ставки

✅ ФРС может замедлиться, если инфляционное давление вырастет

✅ Мы находимся на этапе замедления снижения ставок или близки к нему

✅ Риски и неопределенность вокруг инфляции мы считаем более высокими

✅ Пока преждевременно делать какие-либо выводы о влиянии пошлин; неизвестно, на какие страны, какого размера и как долго они будут действовать

✅ Возможно, потребуется еще 1 или 2 года, чтобы достичь таргета по инфляции в 2%

✅ ФРС нельзя владеть BTC, мы не собираемся менять закон 

✅ Я жду еще одного хорошего года для американской экономики, США избежали рецессии

✅ ФРС вряд ли будет повышать ставку в следующем году

ФРС США понизила ставку на 25 б. п., до диапазона 4,25-4,5% годовых, как и ожидалось рынком. Это третье снижение ставки подряд. В сентябре она упала на 50 б.п., в ноябре — на 25 б.п. Следующее заседание по ставке состоится 28-29 января.

Релиз:

• ФРС повысила прогноз роста ВВП США на 2024 г. до 2,5% с 2,0%, в 2025 году — до 2,1% с 2,0%
• ФРС повысила прогноз по инфляции в США в 2024 году до 2,4% с 2,3%
• ФРС снизила прогноз по безработице в США в 2024 году до 4,2% с 4,4% 
• Большинство членов ассоциации политики открытого рынка ожидают снижения ставки ФРС в 2025 году до диапазона 3,75-4,0% 
• ФРС теперь ждут 2 снижения ставки в 2025 вместо 4