комментарии Серп на форуме

Есть-ли куда расти Сберу? Пост экзотического подсчета динамики прибыли. В конце поста небольшой бонус :)
Ничего плохого про Сбер сказать не хочу, пользуюсь его услугами как физлицо и юрлицо, всё работает, всем доволен. Но, в посте я пишу от лица  субъективного инвестора.

Ранее считали, что будет, если вложить лям рубелй в сбер в 2007 году и инвестировать до талого и пришли к выводу, что вложения не окупились, ведь все полученные дивиденды, которые уходили на увеличение позиции в акциях дало номинально 5870497.41 к 2025, но в реальном выражении равны 947 000 рублям к 2007 году. Рубль с 2007 года обесценился более, чем на 75%


Или, если проецировать к недвижимости, то:

На лям в 2007 можно было купить 44 квадрата бетона.
А на 5.8млн можно купить сегодня лишь 22 квадрата бетона.
(по некой средней по больнице в СПб)

Теперь углубимся в несколько экзотический и специфический метод- посмотрим на динамику выручки к накопленной инфляции. 
Вся отчетность есть прямо тут, на ресурсе (https://smart-lab.ru/q/SBER/f/y/).
Скачав файлик можно увидеть, что динамика по выручке следующая:
2008: 24.4 млрд

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестиции в акции Газпромнефти с 2002 года! Реинвест дивидендов. Иксы в реальном выражении?
Весеннего времени суток, уважаемая публика! Сегодня снова считаем, только более «народно», чем в прошлых подсчётах, где за эталон брался 1 миллион рублей в нулевых. Это слишком большие деньги тогда были :)
 
Вернемся сегодня с вами в 2002 год. Средняя зарплата тогда была в районе 4000 месяц.(48 000/год)
Представим, что в кармане появилось 150 т.р., 3 годовые зарплаты + премии и прочее :) (на эту сумму можно было купить новый инжекторный ваз 21093 и еще осталось-бы на настоящий банкет). И в руки попадается какая-нибудь книжка- «купил и забыл, живи на дивиденды и сказочно богатей». Что получится, следуя данной логике? Если за эталон представить рядового ретейл-инвестора, а не топ-менеджера с миллиардами(но, с учётом динамики рубля, им тоже особо не позавидуешь)

Логика таблицы элементарна:
1. На условные 150 т.р. куплено 2477 акций Газпромнефти в 2002 по средней ~60.55р.
2. К ним получается дивиденд.
3. От дивиденда отнимается налог. (до 2015 ндфл 9%, затем 13%)
4. Докупаются дополнительные акции на сумму дивиденда, после удержанного налога по средней стоимость акций за 2 полугодие.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестиции в Лукойл за 25 лет, тысячи процентов? Обогнало-ли золото, "бетон" и инфляцию? Но.. Есть нюанс🧙‍♂️
Представим, что вложились в акции Лукойла на 1 лимон в 2000 году.(почти безумные деньги на то время) Что из этого вышло бы на сегодняшний день?

Логика:
1. Начальный капитал 1 млн рублей. Эта сумма выделяется на покупку 2843 акций по средней цене 351,65 р за январь 2000 г. (все цифры взял из квика)
2. На эту позицию получаются дивиденды, с них удерживается ндфл(до 2015 года ндфл 9%, затем 13%), остаток «размазывается» на увеличение позиции по средней цене с июня по декабрь за каждый период(год). Так же учитывается сумма остатка от прошлых дивидендов, она добавляется к сумме «после уплаты ндфл» и на них докупаются дополнительные акции, если имеется такая возможность. Опять же, без учета комиссий брокера за сделки.


Таблица для наглядности

Что в итоге?
Из 1 миллиона за 25 лет получилось 82 283 493.5, или же +8128,35%, по среднегодовому приросту(cagr) ≈19,29% годовых за весь период. В то время, как с 2000 по 2025 среднее арифметическое по инфляшке составляет 9.64% годовых, если опираться на сухие официальные цифры от Росстата, вокруг объективности которых в интернете очень много споров. Даже если накинуть на Росстатовские 9.64% коэффициент(пальцем в небо) 1,3, то получится 12.53% то Лукойл всё равно немного обогнал инфляцию, на 6.76%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Предварительные итоги долгосрочных инвестиций в ации Сбера за 18 лет. Что выгоднее- акции, недвижимость в Москве, или золото?

Представим, что у нас есть 1 миллион рублей в феврале 2007 года, выделенный на покупку акций Сбера. Что из этого получилось бы на сегодняшний день, получая дивиденды и реинвестируя их в увеличение позиции?

Наверняка, лишь крайне малая часть аудитории знает цену деньгам, что можно было купить на 1 миллион в 2007 году, и сколько на сегодняшний день… :) Но, об этом в конце поста.
Пост написан не с целью показать, что «инвестиции в акции Сбера — это плохие инвестиции», цифры построены на данных прошлых лет и я не знаю, сколько они будут стоить в следующий понедельник/к лету/к концу года/через 5 лет и т.д. :)

Опишу логику подсчёта:
1. Начальный капитал 1 млн рублей. Эта сумма выделяется на покупку 10690 акций(1069 лота) по средней цене за февраль 2007(93.51 р.).
2. На эту позицию получаются дивиденды, с них удерживается ндфл(до 2015 года ндфл 9%, затем 13%), остаток «размазывается» на увеличение позиции по средней цене с июня по декабрь за каждый период(год). Так же учитывается сумма остатка от прошлых дивидендов, она добавляется к сумме «после уплаты ндфл» и на них докупаются дополнительные акции, если имеется такая возможность. Без учета брокерской комиссии!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Предварительные итоги долгосрочных инвестиций в ации Сбера за 18 лет. Что выгоднее- акции, недвижимость в Москве, или золото?

Представим, что у нас есть 1 миллион рублей в феврале 2007 года, выделенный на покупку акций Сбера. Что из этого получилось бы на сегодняшний день, получая дивиденды и реинвестируя их в увеличение позиции?

Наверняка, лишь крайне малая часть аудитории знает цену деньгам, что можно было купить на 1 миллион в 2007 году, и сколько на сегодняшний день… :) Но, об этом в конце поста.
Пост написан не с целью показать, что «инвестиции в акции Сбера — это плохие инвестиции», цифры построены на данных прошлых лет и я не знаю, сколько они будут стоить в следующий понедельник/к лету/к концу года/через 5 лет и т.д. :)

Опишу логику подсчёта:
1. Начальный капитал 1 млн рублей. Эта сумма выделяется на покупку 10690 акций(1069 лота) по средней цене за февраль 2007(93.51 р.).
2. На эту позицию получаются дивиденды, с них удерживается ндфл(до 2015 года ндфл 9%, затем 13%), остаток «размазывается» на увеличение позиции по средней цене с июня по декабрь за каждый период(год). Так же учитывается сумма остатка от прошлых дивидендов, она добавляется к сумме «после уплаты ндфл» и на них докупаются дополнительные акции, если имеется такая возможность. Без учета брокерской комиссии!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У ЦБ остается меньше пространства для манёвра? Что можно ожидать от рынка, от вкладов, валюты?
 В данном посте не будет прямых и однозначных ответов на вышеупомянутые вопросы, т.к. видеть будущее невозможно😅. Но, можно попытаться правильно сформулировать вопрос и попытаться предугадать то, что может ожидать в некотором обозримом будущем.

Что делать ЦБ, если ключ не замедляет инфляшку, тормозит экономику, разгоняет рубль? Т.е. КиПиАй совершенно незначительный(исключительно по личным убеждениям из наблюдений).

1. Рубль? Текущий курс сильного рубля можно охарактеризовать как некоторое «недоразумение» для экономики, ведь это ощутимо скажется на поступлении в бюджет средств от НДПИ(это как «программа минимум», ведь есть и другие немаловажные аспекты)? Чем слабее валюта, тем меньше рублей капает в казну. 
Чисто гипотетически, на сколько млрд рублей сократится поступление в бюджет от НДПИ за первый квартал?(биржевой курс юаня на 3 января 2025- 13.799, сегодня 12.356, разница более 10% уже) 

Валютные и словесные интервенции уже в процессе согласования..? Ведь у ЦБ цель 4%, как никак.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У ЦБ остается меньше пространства для манёвра? Что можно ожидать от рынка, от вкладов, валюты?
 В данном посте не будет прямых и однозначных ответов на вышеупомянутые вопросы, т.к. видеть будущее невозможно😅. Но, можно попытаться правильно сформулировать вопрос и попытаться предугадать то, что может ожидать в некотором обозримом будущем.

Что делать ЦБ, если ключ не замедляет инфляшку, тормозит экономику, разгоняет рубль? Т.е. КиПиАй совершенно незначительный(исключительно по личным убеждениям из наблюдений).

1. Рубль? Текущий курс сильного рубля можно охарактеризовать как некоторое «недоразумение» для экономики, ведь это ощутимо скажется на поступлении в бюджет средств от НДПИ(это как «программа минимум», ведь есть и другие немаловажные аспекты)? Чем слабее валюта, тем меньше рублей капает в казну. 
Чисто гипотетически, на сколько млрд рублей сократится поступление в бюджет от НДПИ за первый квартал?(биржевой курс юаня на 3 января 2025- 13.799, сегодня 12.356, разница более 10% уже) 

Валютные и словесные интервенции уже в процессе согласования..? Ведь у ЦБ цель 4%, как никак.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Серп, купон полугодовой, а у Вас строка год, уже неточно. Сделал свой по полгода, купон 53,14р с вычетом налога (кто хочет могут 61,08р попр...

Работяга, так в строке купоны за год сразу посчитаны, просто) смысла нет каждый считать отдельно, картина никак не изменится)

Какая может получиться РЕАЛЬНАЯ доходность по ОФЗ 26248?
Всем субботнего дня, любители инвестиций :) Сейчас многие узнают то, о чем и не представляли 😜

Суть простейшая, как шевелюра Мавроди:

1. Допустим, у нас есть 1 миллион рублей.
2. Находим ОФЗ 26248, покупаем её по текущей цене, ниже номинала, а именно по 775.48 рублей.
3. И ждём погашения в 2040 году.
4. Попутно получаем купоны, уплачиваем с них самый простенький НДФЛ 13%, а не 15%, на вырученные средства увеличиваем позицию, но по номиналу в 1000р.(на тот случай, если всё происходящее в мире стабилизируются и буду «идеальные и стабильные условия»)

И наслаждаемся процессом пассивного сказочного обогащения.


Итак, начнем. 1 млн делим на 775.48 = 1289 шт. 
Далее всё в таблице, для наглядности:



К погашению имеем:
В портфеле 6174 шт ОФЗ
Сумма купонов: 5 615 328.72₽
Сумма НДФЛ: 729 992.73 ₽
Чистыми: 4 885 335.99₽
Нераспределенный остаток: 118.84₽

Конечная сумма равняется: 6 174 118.84₽
Из 1 миллиона удалось получить 6.174, или +517.41%! Невероятно, не так ли?



Но, всё меняется, когда приходит нюанс!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золото, или индекс полной доходности?

В комментариях попросили прикинуть индекс полной доходности казино к золоту :)
smart-lab.ru/blog/1113729.php

Вводные на 24 февраля 2003 года:
индекс MCFTR 338.51
золото 366
серебро 4.77

Вложенный миллион в MCFTR(1млн/338.51 =2954 шт) на сегодня равен 21 540 568
Вложенный в золото(1млн/366 = 2 732гр) на сегодня равен 24 439 816
В серебро(1/4.77 = 209 643гр) сегодня 21 081 700

Серебрюшко отстает ясно :)))

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что лучше на дистанции почти 30 лет- индекс Мосбрижи, золото, или серебро?
Всем доброго времени!

3 сценария-расчета:
Инвестиции 1 миллиона рублей в индекс Мосбиржи.
Инвестиции той же суммы золото.
Инвестиции той же суммы в серебро.

Начальные вводные:

Начало отсчета — Февраль 1998 года, начальная сумма — 1 миллион рублей.
1. Курс золота к рублю — 60₽ за 1 гр
2. Курс серебра к рублю — 1.4₽ за 1 гр.
3. Индекс в феврале 1998 -73.38 пунктов.

I. Инвестиции в индекс мосбиржи.

Если инвестировать в индекс МосБиржи сумму 1 миллион рублей в 1998 году, то получается следующее:
Купленный в феврале 1998 года индекс МосБиржи на сумму 1 млн рублей равняется 13 627 шт. Индекс сегодня, 07.02.2025 равен ~2960.

13 627 * 2960 = 40 335 920₽    II. Инвестиции в золото.

Если инвестировать в золото тот же 1 миллион рублей в тот же месяц и год, то получается следующее:
Купленное в феврале 1998 года золото на сумму 1 млн рублей равняется 16 666 гр. Курс золота в рублях на сегодня, 07.02.2025 равняется ~ 8945₽

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что лучше на дистанции почти 30 лет- индекс Мосбрижи, золото, или серебро?
Всем доброго времени!

3 сценария-расчета:
Инвестиции 1 миллиона рублей в индекс Мосбиржи.
Инвестиции той же суммы золото.
Инвестиции той же суммы в серебро.

Начальные вводные:

Начало отсчета — Февраль 1998 года, начальная сумма — 1 миллион рублей.
1. Курс золота к рублю — 60₽ за 1 гр
2. Курс серебра к рублю — 1.4₽ за 1 гр.
3. Индекс в феврале 1998 -73.38 пунктов.

I. Инвестиции в индекс мосбиржи.

Если инвестировать в индекс МосБиржи сумму 1 миллион рублей в 1998 году, то получается следующее:
Купленный в феврале 1998 года индекс МосБиржи на сумму 1 млн рублей равняется 13 627 шт. Индекс сегодня, 07.02.2025 равен ~2960.

13 627 * 2960 = 40 335 920₽    II. Инвестиции в золото.

Если инвестировать в золото тот же 1 миллион рублей в тот же месяц и год, то получается следующее:
Купленное в феврале 1998 года золото на сумму 1 млн рублей равняется 16 666 гр. Курс золота в рублях на сегодня, 07.02.2025 равняется ~ 8945₽

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Долгосрочные инвестиции в Газпром: история о том, как терпение за 19 лет стало врагом прибыли? Шокирующий расчёт реинвестиций дивидендов.😨
1 000 000 ₽ вложенные в акции Газпром в 2006-м превратился в убыток размером -77.7%. Разбор сухим расчётом, учитывая ежегодное реинвестирование дивидендов в увеличение числа акции в портфеле.
Вложить деньги в «голубую фишку» Газпрома когда-то казалось безопасной ставкой. Но спустя почти 2 десятилетия даже с учётом дивидендов реальная ценность этих инвестиций испарилась. Почему гигант, который казался нерушимым, стал ловушкой?
Это не история о «плохой компании», а пример того, как глобальные изменения и геополитические разломы ломают даже гигантов.

1. Акции.

Котировки Газпрома в моменте находятся на локальных минимумах. Инвесторы, рассчитывавшие на доходность, остались с обесценившимся активом.

2. Дивиденды: спасение, которое не спасло

 

Компания практически стабильно выплачивала дивиденды(за исключением последних лет), но их размер мерк на фоне стремительного роста цен. Даже реинвестирование не компенсировало потерю покупательской способности: то, что когда-то позволяло купить жильё или стартап, теперь едва покроет часть этих затрат.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Очередной вопиющий акт манипуляций, на этот раз в Яковлеве 💀
 Вот уже 100500й раз за кучу лет попадаются подобные эпизоды такого откровенного манипулирования, без каких либо стеснений, на что ЦБ давало формальные отписки, а цена формируется, цитирую «никаких манипуляций нет. цена форминруется по средствам спроса и предложения» :)
Давилка у кого-то серьезная, которой не стесняются водить по губам всем наблюдающим 😁 

 Раньше я направлял им письма с просьбой предоставить комментарий и разобраться, мол «какого чёрта, ну откровенная наркомания происходит, даже мой кот в шоке и ему это какбэ понятно» в других активах и очевидных эпизодах. Сейчас уже перестал писать, т.к. толку от этого нет, ответы формируются по шаблону, написанным ИИ 😅

 Спешу подкрепить посыл тем, что у меня нет цели и желания рвать на себе майку, что оно должно и обязано быть выше и стоить на 1050% дороже. Смысл в том, что на казино тотальная вседозволенность, на которую чхал регулятор. 

 Ликвидности в стакане ну никогда не было столько. Очень сложно было собрать даже на пару млн, не сдвинув ценник, раздать позу так уж и подавно. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Давилка у кого-то тут большая, так откровенно и ничего не стесняясь втаптывать актив) Явный эпизод для ЦБ про манипулирование, но они отписку напишут «цена формируется за счёт спроса и предложения»😅
Столько ликвидности абсолютно никогда не было в стакане, что в бидах, что в оферах.
«Срочно продаем, по 15 откупим»(сарказм)

Офз/вклады путь к нищете?
Провокационный заголовок немного, но не суть..
Со вкладчиками и их 50 трлн все понятно, они не особо в ресурсе за инвестиции/спекуляции. 
Но, вот что с покупателями офз не так? 

Сейчас курс рубля обвалят «немножко», процентов на 10-15, и что по итогу? 
Все купоны за год превратятся в тыкву, можно сказать. Ещё и налоги платить. 
Едва-ли при своих получится остаться… Придется ещё год держать эти облигации, чтобы купонами хоть как-то нивелировать курсовую разницу покупательской способности.

Кому нужен дорожающий рубль? 
Личное убеждение: офз/вклады — настоящий мусор 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Углеводородная политика Трампа обвалит наш рынок?

По мере роста спекуляций в новостных СМИ на предмет ухода Байдена из президентской гонки и чуть-ли не поминутно увеличивающиеся шансы на победу Трампа стимулируют к работе кору головного мозга, пытаясь предугадать ответную реакцию от рынка нефти.

Добыча при Трампе росла, хороша так росла. Выросла до значений, невиданных со времён Никсона.

В январе 2017 у них добыча была 8.9 млн бочек, а пик пришелся на сумму в 13 млн бочек в 2020м. Рост составил 46.07% за этот период.
Отсюда вопрос напрашивается: на сколько млн бочек в сутки картель ОПЕК+ готов будет еще сократить добычу, что бы нивелировать возможный рост добычи нефти у США еще на 50% ближайшие пару-тройку лет, например? Без скандала в ОПЕК+ не обойдется, наверное :)

Вишенкой на торте послужит и то, что господин Трамп использует в презентациях своего будущего президентства такой эпитет, как «снижение налогов». Снижение налогов сулит снижением инфляции, а снижение инфляции поспособствует снижению стоимости нефти.

Но! С другой стороны, у нас есть козырь в рукаве: на нашем рынке курс валюты формируется интересной ноу-хау методикой, это можно использовать как-то, наверное(шучу 😁)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что за рост?

Паша Алексеев, хз… Пару постов ниже тут было про выручку 16.596 млрд только за 4 кв 2022… А по текущим ценам капитализация 4.66 млрд))) Что-то явно не сходится

Ну шо, нальет мне кто-нибудь по 125? По-брацки

какие тут перспективы?

Дмитрий Агапов, на дно, конечно