☕️ Статус на утро. 18 ноября

Розничные ПИФы продолжают сокращать вложения в иностранные ценные бумаги. На 1 октября инвестиции в такие активы снизились на 12% — до 36,6 млрд руб. Это связано с продолжающимся обменом депозитарных расписок квазироссийских компаний, завершающих процесс редомициляции в РФ.

🤑Индекс сегодня полетел вниз — 2 696 (-1,58%).
💲Доллар пока без особых движений — 100 руб.

📉 На открытии бумаги только падают

• $TRNFP Транснефть прив. -6,10%
• $OZON Озон -3,90%
• $UPRO Юнипро -3,54%
• $MOEX МосБиржа -3,03%
• $ENPG ЭН+ ГРУП -2,92%
• $GAZP Газпром -2,83%

🗞Новости

🟠Минфин предложил поднять налог на прибыль для Транснефти с 20% до 40% и изменить расчет Urals — РБК 

🟠Решение властей Китая отменить льготы на экспорт алюминиевой продукции поддержали мировые цены. Акции Русала подорожали более чем на 7% — Ъ 

🟠Представитель Михаила Кенина, одного из крупнейших акционеров девелопера Самолет, назвал информацию о продаже доли в компании «необоснованными слухами» — ИФ

💤 Итоги дня 15 ноября

🥃 Трампо-похмелье сменит Шольц-ралли?)

🤑Индекс вновь идет вверх — 2 739 (+1,55%).
💲Доллар сегодня взял планку — 100 руб. (+0,47%).

📈 Растут

• $RUAL РУСАЛ +5,77%
• $CBOM МКБ +3,62%
• $ENPG ЭН+ ГРУП +3,54%
• $ALRS АЛРОСА +3,45%
• $AFLT Аэрофлот +3,30%

📉 Падает только

• $PIKK ПИК -0,91%

🗞Новости

🟠Чистая прибыль Совкомфлот по МСФО в III квартале 2024 года составила $181,105 млн по сравнению с $206,171 млн в аналогичном периоде прошлого года — ИФ 

🟠Чистая прибыль МКБ по МСФО за 9 месяцев 2024 года составила 28 млрд руб. Рентабельность капитала составила 12,5% — Компания 

🟠Хэдхантер планирует выплачивать дивиденды на уровне 60–100% от годовой скорр. чистой прибыли. Компания обсуждает возможность выплаты дивидендов два раза в год — РБК 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

HeadHunter — IT, который не подвел

Одна из самых популярных идей этой осени. Мы в нее тоже верили и покупали после переезда. Ну что ж, глянем отчет за III квартал. Посмотрим, чем порадуют своих инвесторов.

👷‍♀️ Последние три квартала количество клиентов показывает прирост к предыдущему периоду. Сейчас у компании 14,5 тыс. клиентов крупного бизнеса (+6,7% г/г) и 298,8 тыс. малых клиентов (-1,2%).

— Общая выручка выросла на 28,4% — до 10,7 млрд руб. Темпы роста постепенно замедляются: в первый квартал — 55,4%, второй — 39,6%.
— Показатель EBITDA составил 6,9 млрд руб. и показал прирост более чем на 30% г/г. Маржа по EBITDA выросла с 60% до 62% год к году.

📈 ПРИБЫЛЬ ВЫРОСЛА НА 80% И СОСТАВИЛА 7,3 МЛРД РУБ.

Существенный эффект оказали положительные курсовые разницы в размере 2,6 млрд руб. Компания пересчитала прибыль акционеров за прошлый период из-за наличия заблокированной 14%-й доли акционеров на внешнем контуре.

Денежная позиция сейчас составляет 36,2 млрд руб. Предполагаем, что деньги размещены в валюте. Также у компании отсутствуют долги. Это позитивно для текущей ситуации на рынке.

⚓️ Совкомфлот уже нащупал дно?

Лучшее время для продажи акций — пик цикла, а для покупки — его дно. Достаточно ли глубоко погрузился Совкомфлот и интересны ли его акции сейчас?

Компания защищает инвесторов от девальвации через получение выручки в долларах. Переводим в рубли — в III квартале 2024 года рубль укрепился до 89,2 руб. (-8,5% г/г). Это усиливает снижение доходов и компенсирует рост расходов.

📉 САНКЦИИ НА СУДА БЬЮТ ПО ВЫРУЧКЕ. ОНА СОКРАТИЛАСЬ НА 27% (до 34,3 млрд руб.).

Эксплуатационные расходы прибавили всего 4% и составили 9,6 млрд руб. Амортизация в рублях сократилась до 10,1 млрд руб. (-2% г/г).

EBITDA снизилась БОЛЕЕ ЧЕМ НА ТРЕТЬ и составила 23,2 млрд руб. Ситуацию поправили финансовые и прочие доходы и расходы, принеся 5,2 млрд руб. Их состав компания не раскрывает.

👉 В итоге чистая прибыль уменьшилась на 19% г/г — до 16 млрд руб. За 9 месяцев скорр. чистая прибыль составила 43,3 млрд руб. Поэтому можем прикинуть дивы: 9,1 руб. на акцию и доходность к текущей цене 9,5%.

🏦 СОВКОМБАНК СЕЙЧАС СТАЛ САМОЙ ТОПОВОЙ ИДЕЕЙ В СЕКТОРЕ?

Сегодня банк раскрыл результаты за 9 месяцев. Высокая ставка, рост резервов и падение чистой прибыли — так почему же сейчас банк может быть интересен для покупки?

📈 Процентные доходы выросли БОЛЕЕ ЧЕМ В 2 РАЗА — до 371,8 млрд руб. Надо сказать спасибо росту бизнеса и консолидации Хоум Банка. Только вот из-за роста ключа (как следствие роста стоимости фондирования) процентные расходы ПОЧТИ УТРОИЛИСЬ и составили 301,4 млрд руб.

Чистый процентный доход вырос на 11% (66,7 млрд руб.). Такая слабая динамика связана с ростом резервирования на 74% (до 51,2 млрд руб.). Все же банк тяжело переживает высокую ставку. Даже поглощение Хоум Банка не особо помогло в этой статье.

📊 Еще парочка важных статей из отчета, о которых стоит помнить.

— Неплохо подросли комиссионные доходы на 30% — до 25,3 млрд руб. Операции с валютой принесли 10 млрд руб. Это меньше прошлогоднего результата в 28,5 млрд руб.
— Не радует также и переоценка финансовых инструментов. Она принесла банку убыток на 3,2 млрд руб. против прибыли в 25 млрд руб. в прошлом году.

☕️ Статус на утро. 15 ноября

Выдача ипотеки за 10 месяцев снизилась год к году более чем на треть. Сбер повышает ставки по базовым ипотечным программам на 3,5 п. п. Минимальная ставка составит 28,1%

🤑Индекс слабо растет — 2 705 (+0,28%).
💲Доллар немного сдал позиции — 99 руб. (-0,58%).

📈 Растут

• $OZON Озон +0,67%
• $AGRO Русагро +0,65%
• $UPRO Юнипро +0,43%

📉 Падают

• $CBOM МКБ -1,00%
• $AFKS АФК Система -0,41%
• $ASTR Астра -0,39%

🗞Новости

🟠Скорректированная чистая прибыль HeadHunter в III квартале 2024 года выросла на 84,4% г/г и составил 7 255 млн руб. — Компания 

🟠Технопромэкспорт, Газпром энергохолдинг и Интер РАО стали основными претендентами на строительство 2 ГВт новой генерации на юге России — Ъ 

🟠Совкомбанк за 9 месяцев сократил чистую прибыль по МСФО на 26% — до 57 млрд руб. — Компания 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

💤 Итоги дня 14 ноября

🥃 Индекс вновь опустился ниже 2 700 пунктов. Машина времени перенесла на прошлую неделю.

🤑Индекс сегодня грустит — 2 697 (-2,41%).
💲Доллар уже брал уровень в 100 руб. Однако под вечер чуть сдал позиции — 99,28 руб. (+0,79%).

📈 Растут

• $CBOM МКБ +2,12%
• $PHOR ФосАгро +1,49%
• $IRAO Интер РАО +1,17%

📉 Падают

• $POSI Позитив -3,08%
• $PIKK ПИК -2,57%
• $HYDR РусГидро -2,53%

🗞Новости

🟠ТКС Холдинг утвердил дивиденды за 9 месяцев 2024 года на уровне 92,5 руб. Также акционеры ТКС Холдинга одобрили переименование группы в Т-Технологии — Ъ

🟠Софтлайн пересматривает свою стратегию M&A. Из-за ситуации на рынке и высокой ключевой ставки бюджет на новые приобретения сократится на 30-40% — ИФ 

🟠Инарктика сообщила об ожидаемых инвестициях в ближайшие несколько лет. Они предполагаются в размере 4-6 млрд руб. ежегодно — ТАСС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

☕️ Статус на утро. 14 ноября

Московская биржа в начале 2025 года планирует перезапуск утренней торговой сессии на фондовом рынке. На данный момент предварительная дата — 27 января. Планируется, что во избежание высокой волатильности на «тонком» рынке в утренние часы ценовые границы будут сужены до 10% от цены закрытия предыдущего дня.

🤑Индекс сегодня продолжил коррекцию — 2 725 (-1,40%).
💲Доллар утром без особых движений — 98,50 руб.

📈 Растут

• $UPRO Юнипро +0,87%
• $MAGN ММК +0,87%
• $AGRO Русагро +0,86%

📉 Падают

• $PLZL Полюс -0,71%
• $TRNFP Транснефть прив. -0,56%
• $SBER Сбер -0,40%

🗞Новости

🟠Чистая прибыль Софтлайна в III квартале превысила 2 млрд руб. после убытка годом ранее. Оборот Компании достиг 28,3 млрд руб. Рост на 28% г/г — Компания 

🟠Выручка Кармани за 9 месяцев 2024 года достигла 2,5 млрд руб. увеличившись на 7% г/г. Чистая прибыль снизилась на 9,8% г/г — Компания 

🟠Министерство торговли США смягчило ограничения на импорт удобрений Фосагро: ввозная пошлина снижена с изначально планируемых 28,5% до 18,21% — Ъ 

💤 Итоги дня 13 ноября

🥃 Чем дешевле нефть, тем выше налоги. Пошли слухи, что налогом в несколько процентов хотят обложить всю рекламную выручку в интернете.

🤑Индекс под вечер немного растет — 2 763 (+0,26%).
💲Доллар тоже немного подрос — 98,50 руб. (+0,25%).

📈 Растут

• $FEES Россети +2,71%
• $SNGS Сургутнефтегаз +1,61%
• $MAGN ММК +1,11%

📉 Падают

• $PIKK ПИК -3,74%
• $MOEX МосБиржа -1,80%
• $NVTK НОВАТЭК -1,77%

🗞Новости

🟠Онэксим продал российский бизнес группы Ренессанс капитал ее менеджменту — ИФ 

🟠Сбер запланировал до конца года провести первые сделки с криптовалютой — РБК 

🟠Виноделы РФ с начала года произвели 53,5 млн декалитров винодельческой продукции. Это на 14,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года — ИФ 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

💸 А КОМУ НА РУСИ ЖИТЬ ХОРОШО?

Высокая ключевая ставка бьет по бизнесам. Застройщики, металлурги и компании с большим долгом продолжают страдать. А есть ли бизнесы, у которых дела идут в гору? Об этом в сегодняшнем посте!

🏦 Ренессанс Страхование. Единственная публичная страховая компания в России. Основной доход приносит инвестиционный портфель. Его компания формирует за счет уплаченных премий. При капитализации компании в 56 млрд руб. ее инвестиционный портфель составляет 192 млрд руб. Почти в 4 раза больше! При этом приносит стабильный процентный доход — более 80% портфеля это консервативные инструменты (облигации и депозиты).

🍏 X5 Group. Крупнейший ритейлер в России с более чем 26 тыс. открытыми магазинами. Компания не только увеличивает средний чек и успешно перекладывает инфляцию на потребителей, но и открывает новые магазины. За последние 12 месяцев их было открыто 2,5 тысячи. Разве могут быть сомнения, что люди перестанут покупать продукты?

🩺 Мать и дитя. Крупнейшая сеть частной медицины в РФ. Компания работает в защитном секторе здравоохранения со стабильным и прогнозируемым спросом. Также Мать и дитя активно развивает свой бизнес и открывает новые клиники. Не забудем про отсутствие долга и нулевую ставку по налогу на прибыль.