Берем Сбер под дивиденды?

Сбер представил декабрьский отчет по РПБУ и подвел итоги сильного 2023 года.

💪 Общий объем средств физиков и юридических лиц = 22,6 трлн рублей. Настоящее топливо для рынка!

💰 Результаты декабря

🔹Процентные доходы Сбера остались на уровне ноября.
🔹Комиссионные доходы превысили 80 млрд рублей — исторический ежемесячный максимум.
🔹Операционные расходы приблизились к отметке 100 млрд рублей.
🔹Расходы на резервы и переоценку приросли до 54 млрд рублей. 
🔹ROE по году составило 24,7%.

❗️Сбер по РПБУ заработал почти 1,5 трлн руб. за 2023 год и 115,6 млрд руб. в декабре.

⭐️ Мнение GIF

Сбер отработал декабрь без сюрпризов, заработав акционерам 33 рубля дивиденда за 2023 год.

Мы ожидаем продолжения операционного роста банка и развития экосистемы. Также ждем снижения расходов на резервы и обесценения со 2Н2024 года.

Греф обещал, что 2024 году будет не хуже прошлого. Прибыль, скорее всего, может еще подрасти. Дивидендный гэп может закрыться уже к концу году. Кроме этого, не удивимся росту на снижении ставки.

☕️ Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$AMD AMD +8,31% — Акции ускорили рост после повышения их рейтинга на фоне оптимизма вокруг ИИ-чипов.

$WDC Western Digital +4,45%
$AZO AutoZone +3,91%
$ORLY O’Reilly Automotive +3,90%
$DPZ Domino’s Pizza Inc +3,56%

📉Аутсайдеры

$BA Boeing -7,89% — Компания задерживает поставки новых Boeing 737 MAX в Китай из-за дополнительных проверок, которые проводятся после инцидента.

$FSLR First Solar -7,07%
$JCI Johnson Controls -6,99%
$GNRC Generac -5,92%
$ANSS ANSYS -5,50%

🗞Новости

🟠Рубль стабилен относительно доллара и юаня под влиянием противоречивых факторов — ИНТЕРФАКС 

🟠TotalEnergies подтвердил, что объявил форс-мажор по закупке СПГ с Арктик СПГ 2 из-за санкций — ИНТЕРФАКС 

🟠Крупнейший импортер морских партий российской нефти Индия все активнее стала добиваться снижения цен на сырье из РФ — Ъ 

🟠Экономика Китая в четвертом квартале 2023 года выросла на 5,2% в годовом выражении — ИНТЕРФАКС

🟠Цены на российский уголь ползут вниз. Давление на них оказывают высокие запасы угля в Китае и дешевеющий на мировом рынке газ — Ъ 

💤Итоги дня 16 января

📈Лидеры

$TRNFP Транснефть (прив.) +3,34%
$PIKK Группа Компаний ПИК +1,93%
$SNGSP Сургутнефтегаз (прив.) +1,85%
$MAGN ММК +0,59%
$VTBR ВТБ +0,54%

📉Аутсайдеры

$TCSG TCS Group -4,38%
$OZON Ozon Holdings -3,54%
$GLTR ГлобалТранс -2,63%
$FIVE X5 Retail Group -2,13%
$MGNT Магнит -1,78%

🗞Новости

🟠В ЦБ призвали вернуть инфляцию в РФ к целевому уровню в 4% как можно быстрее — ТАСС 

🟠Обсуждение обратного сплита акций ВТБ находится на начальном этапе. На проработку механизма уйдет весь 2024 год — ИНТЕРФАКС 

🟠Перерегистрация TCS Group в РФ может завершиться в I квартале — ТАСС 

🟠Совет директоров Fix Price одобрил промежуточные дивиденды за 2023-2024 год в размере 9,84 рубля на бумагу — ИНТЕРФАКС 

🟠Ошибка толстого пальца спровоцировала минутный скачек на 5 рублей в паре доллар/рубль — РБК 

🟠Минфин и ЦБ запустили программу долгосрочных сбережений. Новый финансовый инструмент должен позволить россиянам активно копить на пенсию — РБК 

⁉️КАК ОПРЕДЕЛИТЬ ТРЕНД

☝️Trend is your friend — золотое правило, известное каждому участнику рынка.

👉Один из самых популярных способов определить тренд — скользящие средние. На их основе построено большинство известных индикаторов!

Скользящая средняя — это фактически среднеарифметическое значение за выбранный период времени.

Чтобы посчитать самую популярную 200-дневную скользящую среднюю, нужно просуммировать цены за 200 дней и разделить на 200.

📈 Как использовать скользящую среднюю?

Например, на графике видно, что цена расположена над направленной вверх скользящей средней (красная кривая линия) — подтверждает движение тренда вверх.

Если цена не может закрепиться выше скользящей средней — это может стать предвестником будущей коррекции.

Так же средняя цена за определенный период может выступать хорошей поддержкой, которую можно использовать как точку для входа в позицию.

📊 Самый простой способ использования скользящей средней — при настройке графика включить индикатор Simple Moving Average (SMA).

☕️ Новости к открытию рынка

Вчера на американском рынке торгов не было. Котировки остались без изменений. 

🗞Новости

🟠МФК Займер, одна из крупнейших на рынке микрозаймов, готова провести IPO уже в первом квартале 2024 года. Компания рассчитывает привлечь 5 млрд руб. — Ъ 

🟠Правительство рассматривает возможность введения запрета на экспорт бензина после остановки одной из установок на НПЗ ЛУКОЙЛа — ИНТЕРФАКС 

🟠Акционеры TCS Group на ВОСА одобрили редомициляцию с Кипра в российский специальный административный район — Ъ 

🟠Российские нефтекомпании продолжают увеличивать отгрузки нефти в Турцию. В декабре Турция установила новый рекорд по импорту российской нефти — 444 тыс. — Ъ

🟠Стоимость модернизации Приморской ГРЭС (1,5 ГВт) Сибирской генерирующей компании за три года выросла почти вдвое, превысив 50 млрд руб. — Ъ 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

💤Итоги дня 15 января

📈Лидеры

$OZON Ozon Holdings +2,66%
$GLTR ГлобалТранс +2,11%
$RTKM Ростелеком +1,79%
$YNDX Яндекс +1,68%
$ALRS АК АЛРОСА +1,49%

📉Аутсайдеры

$PIKK Группа Компаний ПИК -1,48%
$CHMF Северсталь -1,24%
$LKOH ЛУКОЙЛ -1,14%
$SNGS Сургутнефтегаз -1,00%
$VTBR ВТБ -0,80%

🗞Новости

🟠МТС нарастила долю в сервисе аренды самокатов Юрент с 12% до 80,6% — ИНТЕРФАКС 

🟠Основатели ГлобалТранса выходят из компании. Казахстанский инвестор Кайрат Итемгенов получит 32% железнодорожного оператора — Ъ 

🟠Первая оценка роста ВВП РФ в 2023 году после пересчета может подняться с 3,5% до 4% — ТАСС 

🟠Общие отгрузки Белуги продемонстрировали рост на 4,7% и достигли 5,6 млн декалитров — исторический квартальный максимум — Компания 

🟠Владимир Путин поручил до марта создать механизм страхования ИИС-3 на 1,4 млн руб. — ИНТЕРФАКС 

🟠Перестала действовать льгота в виде освобождения от НДФЛ на материальную выгоду в 2021–2023 гг., если инвестор приобрел бумагу с дисконтом более 20% от рыночной цены — Ведомости 

🍷 Белуга — И все идет по плану!

Компания отчиталась по операционным результатам за IV квартал и полный 2023 год.

Операционные показатели

Годовые отгрузки выросли на 1% до почти 17 млн декалитров — новый рекорд.

Торговая сеть Винлаб

🔹Количество точек выросло на 69 шт. в IV кв.
🔹Открыли более 300 магазинов за год.
🔹Общее количество — 1657 штук (+23% за год).

☝️Но компания планировала открыть 2500 магазинов к 2024 году. Похоже, что план не реализуется, так как за этот год их количество необходимо нарастить на 50%.

💪 Рост лучше сектора

🔹Общие продажи точек Винлаба прибавили 35%.
🔹Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 11,9%.

⭐️ Мнение GIF

Мы нейтрально смотрим на Новабев, ориентируясь на справедливую цену в 6000 рублей за акцию.

$BELU

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

☕️ Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$CTSH Cognizant A +4,13%
$BK Bank of NY Mellon +4,02%
$NOC Northrop Grumman +2,94%
$VLO Valero Energy +2,73%
$PEAK Healthpeak Properties +2,71%

📉Аутсайдеры

$UAL United Airlines Holdings -10,63%
$AAL American Airlines -9,46%
$DAL Delta Air Lines -8,97%

Акции упали из-за волнового эффекта результатов и прогнозов Delta Air Lines, который негативно повлиял на весь сектор авиаперевозок.

$WHR Whirlpool -5,15%
$VFC VF -4,42%

Индекс S&P 500 также потерял импульс под влиянием падения акций авиакомпаний.

🗞Новости

🟠Газпром продолжает обновлять максимумы экспорта природного газа в Китай по магистрали Сила Сибири — ИНТЕРФАКС 

🟠ЛУКОЙЛ стал первой крупной жертвой западных санкций в нефтепереработке. Его НПЗ в Нижнем Новгороде может вдвое сократить выпуск бензина — Ъ 

🟠Росатом открыл на Чукотке крупнейшие с 1991 года запасы золота в России в объеме более 100 т — Ъ 

🟠Доля частных инвесторов в декабре 2023 года в акциях упала до 72%, минимума с весны 2022 года. Инвесторов привлекают ставки депозитов — Ъ 

💤Итоги дня 12 января

📈Лидеры

$SNGS Сургутнефтегаз +2,27%
$ALRS АЛРОСА +2,24%
$MAGN ММК +2,22%
$VKCO VK +2,04%
$TCSG TCS Group +1,68%

📉Аутсайдеры

$GLTR ГлобалТранс -1,03%
$VTBR ВТБ -0,97%
$UPRO Юнипро -0,75%
$FIVE X5 Retail Group -0,73%
$HYDR РусГидро -0,55%

🗞Новости

🟠Акционеры Детского мира 14 февраля рассмотрят вопрос о ликвидации ПАО — ИНТЕРФАКС 

🟠Делимобиль будет выплачивать акционерам не менее 50% чистой прибыли при долге в пределах 3х — ИНТЕРФАКС 

🟠Годовая выручка Henderson выросла на 35% — до 16,8 млрд рублей — ИНТЕРФАКС 

🟠С 15 по 31 января Банк России ежедневно будет продавать юани из ФНБ на сумму 16,7 млрд руб., а с 1 по 6 февраля — на 15,9 млрд руб. — Ведомости 

🟠Чистая прибыль КАМАЗа по МСФО за I полугодие 2023 г. выросла вдвое и составила почти 13,5 млрд руб. — ИНТЕРФАКС 

🟠Росстат оценил инфляцию в РФ в 2023 году в 7,42% — ИНТЕРФАКС 

🥃 Рубль укрепляется всю неделю. Но все хорошее имеет свойство заканчиваться. Дальше укреплять будет сложнее. Бюджет все же надо исполнять.

💰Что там с дивидендами металлургов?

После долгого перерыва металлурги могут вернуться к выплате дивидендов. Первой о них заговорила Северсталь.

❗️Прикидываем дивдоходность и какой апсайд остался у акций.

За 2023 год Северсталь, согласно нашим расчетам, заработала около 160 рублей дивидендов.

Но рынок ждет, что компания выплатит то, что задолжала акционерам за предыдущие периоды (IV кв. 2021 года и за весь 2022 год). А это дает прибавку еще около 200 рублей.

Следовательно в лучшем случае Северсталь может заплатить 360 рублей дивидендов или 21% дивдоходности!

☝️Но держим в голове, что это больше, чем за 2 года. За этот год Северсталь, скорее всего, заработает те же 150-160 рублей (будет завесить от цен на сталь).

⭐️Мнение GIF

Спекулянты могут разогнать акции перед выплатой дивидендов. Но с учетом ожидаемой дивдоходности в размере 10%, апсайда от текущих, с фундаментальной точки зрения, мы не видим. А дивгэп может закрываться очень долго.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF