💸 Премиальная медицина — стоит ли инвестировать?

GIF продолжает разбор развивающегося рынка медицинских услуг. Сегодня на нашем операционном столе — ЕвроМедЦентр.

🩺 ЕМС обслуживает состоятельных пациентов. Все расчеты с клиентами и врачами идут в евро. Поэтому компания не боится слабого рубля.

🟣Маржинальность бизнеса в I полугодии 2023 года выросла благодаря крепкому курсу евро по отношению к рублю.

🟣Чистая прибыль вышла в плюс против убытка годом ранее и составила 54 млн евро.

🟣За период дивидендной паузы ЕМС погасила около 140 млн евро долга. Соотношение чистого долга к показателю EBITDA снизилось до 0,8х.

🟣ЕМС показывает стабильный свободный денежный поток. FCF за последние 12 месяцев составляет 0,95 евро на одну акцию.

🟣Компания собирается провести редомициляцию в Российскую Федерацию.

🟣Менеджмент планирует вернуться к дивидендам после переезда и осуществить выплаты за пропущенные периоды. Дивидендная доходность может составить более 23% (2 евро на депозитарную расписку).

📈 ИИС нового типа будет лучше старых?

🔹🔹🔹 продолжает рассказывать об ИИС. Сегодня поговорим о том, что нас ждем в следующем году.

💪 Преимущества III типа для инвестора

👆ИИС-3 позволит одновременно использовать вычет на взносы (тип А) и вычет на доходы (тип Б). 
👆Открыть можно будет сразу 3 счета. Сейчас у инвестора может быть только один ИИС. Налоговая база будет отдельная по каждому.
👆Снято ограничение на пополнения. Сейчас пополнить ИИС можно только на 1 млн рублей в год.
👆При определенных условиях, без потери льгот можно будет вывести деньги с ИИС. Например, при оплате лечения и без НДФЛ.

🥄 Ложка дегтя

✖️Отсутствие возможности покупать иностранные бумаги.
✖️Определение максимального размера инвестиционного дохода, неподлежащему налогу — 30 млн рублей.
✖️Отсутствие возможности получить вычет в год закрытия счета.
✖️Выведенные средства на банковский счет не подлежат вычету.
✖️Отсутствует возможность зачислять дивиденды и купоны на карточку. Деньги будут оставаться на ИИС.

⌛️ Главная проблема — повышение срока для получения льгот

☕️ Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$CVS CVS Health Corp +1,29%
$GOOGL Alphabet A +1,24%
$GOOG Alphabet C +1,13%
$JCI Johnson Controls +1,09%
$ALLE Allegion PLC +0,84%

📉Аутсайдеры

$FDX FedEx-12,05% — Показатель доходов не оправдал прогнозы. Компания заявила о прибыли на акцию в размере 3,99 $, доходы составили 22,2B $. Прогноз предполагал прибыль на акцию — 4,19 $, а общий доход — 22,37B $.

$AON Aon -6,04%
$CZR Caesars -5,70%
$MOS Mosaic -5,69%
$WBD Warner Bros Discovery -5,66%

Американский рынок акций в среду снизился, а многонедельное ралли на Уолл-стрит было сдержано разочаровывающими прогнозами гиганта доставки FedEx на весь год.

🗞Новости

🟠Роснефть обсудит с властями Германии возможную продажу своих замороженных активов — Ъ 

🟠Золото по итогам 2023 года пользуется повышенным спросом у российских частных инвесторов — Ъ 

🟠Группа конгрессменов предложила отменить потолок цен на российскую нефть и ввести против России всеобъемлющий режим энергетических санкций — Ъ 

💤Итоги дня 20 декабря

📈Лидеры

$HHRU HeadHunter Group +3,77%
$MGNT Магнит +3,41%
$AFKS Система +2,94%
$CHMF Северсталь +1,88%
$PLZL Полюс +1,87%

📉Аутсайдеры

$MTSS МТС -1,38%
$VTBR ВТБ -1,08%
$GAZP Газпром -0,98%
$OZON Ozon -0,85%
$TCSG TCS Group -0,65%

🗞Новости

🟠 Софтлайн может выплатить дивиденды не менее 25% чистой прибыли по МСФО по итогам 2024 года. При этом сумма выплаченных дивидендов составит не менее 1 млрд рублей — ИНТЕРФАКС 

🟠 МТС передаст ЗПИФ квазиказначейский пакет акций в 7,4% для оптимизации расходов — Прайм 

🟠 Инфляция в РФ составила 7,23% в годовом выражении — ТАСС 

🟠 Масштабная конвертация акций Яндекса грозит размытием долей некоторых потенциальных инвесторов в новом холдинге — Газета 

🟠 В Транснефти заявили, что в Китай поставили 100 млн тонн нефти, в Индию — 70 млн тонн — ТАСС 

🟠 Генпрокуратура Германии хочет конфисковать средства на счете Национального расчетного депозитария 

🟠 Аналитики БКС прогнозируют затишье на российском рынке акций до середины лета 2024 года — ИНТЕРФАКС 

💉 Хотите заработать на медицине?

📈Рынок платных медицинских услуг в России быстро развивается.

🩺 Мать и дитя — одна из перспективных компаний в секторе.

🟣Чистая прибыль по итогам I полугодия уже составила 3,4 млрд руб.

🟣Денег у компании больше, чем долговых обязательств. Соотношение ND/EBITDA составило -0,5х.

🟣После редомициляции дивиденд может составить более 90 рублей на акцию.

🟣Компания занимает лидирующие позиции в частной медицине.

🟣Мать и Дитя может провести SPO для поглощения ближайшего конкурента.

‼️ Все это показывает, что дела у компании идут достаточно хорошо, поэтому есть возможность на ней неплохо заработать.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

☕️ Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$ENPH Enphase +9,10% — Компания, пострадавшая от высоких затрат по займам, положительно реагирует на поворот ФРС к снижению ставок.

$ILMN Illumina +8,08%
$CTLT Catalent Inc +6,52%
$EL Estee Lauder +4,34%
$MRNA Moderna +4,30%

📉Аутсайдеры

$FDS FactSet Research -2,07%
$MOH Molina Healthcare -1,95%
$EPAM EPAM Systems -1,65%
$CDAY Ceridian HCM -1,47%
$AJG Arthur J Gallagher -1,31%

🗞Новости

🟠Российские власти впервые забирают активы у собственников из недружественных стран. Газовый бизнес Wintershall и OMV в России будет принудительно продан — Ъ 

🟠Финам в 2024 году предоставит инвесторам выход на рынки Индии и континентального Китая — ТАСС 

🟠Завод Кристалл перенес проведение IPO на Мосбирже на январь 2024 года — ТАСС 

🟠Власти одобрили основные параметры реформы сделок с крупными пакетами акций публичных компаний. Большинство поправок направлено на защиту прав миноритариев — РБК 

🟠РФ и КНР выполнили задачу довести торговлю стран до $200 млрд с опережением. Поставки нефти из России в Китай выросли в январе-ноябре на 22% — ТАСС 

💤Итоги дня 18 декабря

📈Лидеры

$NLMK НЛМК +3,30%
$TRNFP Транснефть (прив.) +2,12%
$CHMF Северсталь +1,96%
$NVTK НОВАТЭК +1,95%
$TATNP Татнефть (прив.) +1,56%

📉Аутсайдеры

$HHRU HeadHunter Group -3,44%
$PIKK Группа Компаний ПИК -2,23%
$CBOM МКБ -1,88%
$AFLT Аэрофлот -1,42%
$GAZP Газпром -0,98%

🗞Новости

🟠Газпром ожидает около 2,2 трлн рублей доналоговой прибыли за 2023 год — Ъ 

🟠Новак сообщил, что ситуация на нефтяном рынке балансируется, цена растет — ИНТЕРФАКС 

🟠Путин подписал закон о долгосрочном индивидуальном инвестиционном счете (ИИС-3) — ИНТЕРФАКС 

🟠Мосгорломбард рассмотрит проведение IPO по нижней границе ценового диапазона. Стоимость бумаг может составить 3,1 руб. — Ведомости 

🟠У России есть варианты обойти санкции ЕС в отношении алмазов — ТАСС

🟠СПБ биржа согласовала стратегию разблокировки активов клиентов. Расчётный депозитарий СПБ Банк обратится в OFAC — ИНТЕРФАКС 

🥃 Газпром, как и ожидалось, разочаровал некоторых инвесторов — про дивы ничего не сказали. Но рынок особо и не ставил на это, поэтому падаем слабо, не как в Сбере.

🍊Лонг мандарины

До конца года осталось 8 торговых дней. Активность торгов постепенно спадает. Существенных событий, способных повлиять на движение котировок, практически не осталось.

⛽️Сегодня состоится заседание совета директоров Газпрома. Некоторые инвесторы ожидают, что после него может появиться ясность с дивидендами. Но судя по котировкам, мало кто на это ставит. Поэтому отсутствие позитивных новостей окажет умеренно-негативное влияние на акции.

☝️Не забываем снизить налогооблагаемую базу

Если у вас есть убыточные позиции в портфеле, то можно продать их и откупить заново. Таким образом, уменьшится налогооблагаемая база от прибыли по итогам года.

Как легально не платить налоги?

Ответ достаточно прост — индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

❓ Что такое ИИС?

ИИС — специальный брокерский счёт с налоговыми льготами. Этот счет ввели в России в 2015 году, чтобы популяризировать долгосрочные инвестиции.

На данный момент существует выбор из двух вариантов:

🔹 Тип А. Позволяет инвестору возвращать за счет налогового вычета до 52 тыс. руб. ежегодно. При этом сам счет необходимо пополнять на 400 тыс. руб. с денег, полученных на официальной работе (самозанятые и ИП данную возможность не имеют).

🔹 Тип Б. Полное освобождение от налогов с доходов, полученных за счет продажи подорожавших активов. Купил акцию за 100 руб., продал за 200 руб. — налог платить не нужно.

🗿 Все ли так гладко?

‼️Важное условие — минимум 3 года деньги с ИИС выводить нельзя, чтобы не потерять льготу.

Есть лимит на сумму взносов. За календарный год можно внести не более 1,000,000 руб.

Открыть можно только один ИИС и только в одном варианте. Сделал вычет, перешел на тип А. Не делаешь вычеты — сидишь на типе Б.

☕️ Новости к открытию рынка

📈Лидеры

$ETSY Etsy Inc +4,69%
$COST Costco +3,40%
$KR Kroger +3,24%
$HAS Hasbro +3,16%
$NFLX Netflix +2,98%

📉Аутсайдеры

$VFC VF -7,84% — Акции упали после того, как материнская компания брендов раскрыла кибератаку, которая могла оказать существенное влияние на праздничные продажи.

$PARA Paramount Global B -4,67%
$ADM Archer-Daniels-Midland -4,53%
$MTB M&T Bank -3,91%
$DG Dollar General -3,02%

🗞Новости

🟠Президент РФ продлил до конца 2025 года запрет по сделкам с долями недружественных иностранцев — ТАСС 

🟠ЕС впервые в 12-м пакете санкций против РФ ввел механизм конфискации замороженных активов — ТАСС 

🟠Совет директоров лесопромышленного холдинга Segezha Group утвердил Михаила Шамолина президентом компании на новый трехлетний срок — ИНТЕРФАКС 

🟠ЦБ не намерен публиковать прогноз курса рубля к доллару — ТАСС 

🟠Поставки российского трубопроводного газа в ЕС в январе – ноябре 2023 г. снизились на 60% год к году до 24 млрд куб. м. — Ведомости