МТС Банк — чем он лучше остальных?
Основной бизнес МТС Банка — кредиты наличными и POS-кредитование. Посмотрим, смог ли банк продолжить наращивать эти розничные сегменты при высокой ставке?
📊 Ключевые результаты I квартала (г/г)
➖Чистые процентные доходы выросли на 17% — до 9,6 млрд руб.
➖Чистые комиссионные доходы увеличились на 68% — до 6,7 млрд руб.
➖Чистые торговые доходы прибавили 35% — до 1,6 млрд руб.
➖Чистая прибыль банка выросла на 35% — до 3,8 млрд руб.
‼️ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ КАПИТАЛА ОСТАЛАСЬ НА УРОВНЕ 19%!
Банк продолжает расти в своем основном бизнесе и привлекает новых клиентов. Высокая ставка этому не мешает.
📈 У банка вырос комиссионный доход
Соотношение процентного и комиссионного дохода составляет 60:40. Это делает банк менее чувствительным к изменению макроэкономики.
⭐️Мнение GIF
Банк может продолжить расти. Связь с МТС Холдингом помогает привлекать лояльных клиентов. Благодаря этому растет сегмент POS-кредитования.
Сейчас МТС Банк торгуется чуть ниже цены размещения на IPO. С учетом результатов за первый квартал текущие мультипликаторы P/E — 5,6 и P/B — 1,06.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
