Блог им. GlobalInvestfund

Неужели акции Мечела снова будут расти?

Неужели акции Мечела снова будут расти?


Неужели акции Мечела снова будут расти?

Сегодня компания выкатила операционные результаты. У бумаг есть шансы вернуться в портфели инвесторов?

Компания показала рост производства угля год к году 22% г/г — до 2,57 млн тонн.

Однако радоваться еще рано. В сравнении квартал к кварталу наблюдаем падение на 14%

По производству стали снижение год к году на 16% — до 0,76 млн тонн.

Также есть снижение квартал к кварталу на 12% на фоне ремонтной программы.

🤔 Результаты производства пока совсем не впечатляют. Может быть продажи помогут компании?

Мечел продал накопленные запасы концентрата коксующегося и энергетического угля. Это должно позитивно отразиться на компании. Однако продажи стального проката остаются на уровне IV квартала 2023 года.

❓ Что еще стоит знать о компании?

Цены на уголь вернулись к своим средним значениям за десятилетний период. Только вот себестоимость существенно выросла на фоне роста издержек на добычу продукции и логистическое обслуживание.

Мечел сегодня переориентировался с экспорта на внутренний рынок из-за более низких затрат на логистику.

⭐️Мнение GIF

Базово ждем снижения маржинальности в финансовом отчете за первый квартал. Также ждем увидеть высвобождение оборотного капитала на фоне распродажи запасов. Весь фокус будет на долг и CAPEX.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

1 комментарий
И еще нюанс....

Минфин РФ предложил с 2025 г. увеличить налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) не только для золота, алмазов, железной руды и удобрений, но и для угля, пишет Коммерсантъ.

• Для энергетических и коксующихся углей будет установлена надбавка в размере 10% от превышения цен в морских портах Дальнего Востока. Пороговая цена для энергетического угля составит $100 за тонну, для коксующегося — $140 за тонну.

avatar

теги блога Global Invest Fund

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн