💤 Итоги дня 27 ноября

🥃 Возможно, видели пик паники. По валюте ЦБ показал, что юань выше 15 руб. неприемлем и выше этого уровня начинаются действия. По инфляции идем на 9% по итогам года. Это выше последнего таргета ЦБ.

🤑Индекс пробует отскочить — 2 491 (+1,13%).
💲Доллар выдает жести — 113,13 руб. (+7,63%).

📈 Растут

• $OZON Озон +6,43%
• $VKCO ВК +6,08%
• $ALRS АЛРОСА +5,63%

📉 Падают

• $PIKK ПИК -5,11%
• $SMLT Самолет -4,65%
• $MSNG МосЭнерго -1,46%

🗞Новости

🟠Группа Позитив инвестировала 750 млн руб. в собственный PT NGFW для защиты бизнеса от кибератак. Компания готова к отгрузки устройства — Компания 

🟠В ВТБ считают, что ослабление курса рубля носит более проинфляционный характер, чем оценивает Банк России. Этот фактор может оказать влияние на траекторию ключевой ставки — ИФ 

🟠МКПАО ТКС Холдинг (головная компания Т-Банка и Т-страхования) сменило название на МКПАО Т-Технологии — ИФ 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

❓ КОМУ СЛАБЫЙ РУБЛЬ НА РУКУ?

На ум сразу приходят экспортеры. Выручка в валюте, а расходы — рублевые. Однако есть тот, кто выигрывает больше других — Сургутнефтегаз. В чем его преимущество?

С начала двухтысячных компания наращивает валютные вклады. В 2023 году средства в КУБЫШКЕ более чем в 4 раза превышали капитализацию в долларах.

📈 ЧТО ДАЕТ СУРГУТУ ЕГО КУБЫШКА?

— Процентные доходы полностью покрывают потребности в дивидендных выплатах и обеспечивают стабильность свободного денежного потока.
— Валютная переоценка позволяет много зарабатывать даже при ухудшении операционных показателей.

💰 Большая часть кубышки в валютных вкладах. Они достигают 70 млрд долл. или 7,3 трлн руб. по курсу на 26.11.2024. Для сравнения, ВВП России в 2023 г. составил 172 трлн руб.

🤔 А что будет с дивидендами в этом году?

Для высоких дивидендов на префы важен курс именно на 31 декабря. Валютная переоценка учитывается именно на эту дату. Несмотря на текущее ослабление рубля, к концу года курс может стабилизироваться в районе 100 руб. А может и не стабилизироваться)

☕️ Статус на утро. 27 ноября

Падение рынка акций обусловлено высокими ставками, которые привели к перетоку средств в оказавшиеся более доходными консервативные инструменты, считает первый зампред ЦБ. Также повлияли дивидендные гэпы и нераскрытие информации

🤑Индекс пробует отскочить — 2 478 (+0,51%).
💲Доллар утром — 105,50 руб.

📈 Растут

• $SELG Селигдар +1,06%
• $PLZL Полюс +0,99%
• $GMKN Норникель +0,98%

📉 Падают

• $SMLT Самолет -1,30%
• $TRNFP Транснефть прив. -0,68%
• $PIKK ПИК -0,54%

🗞Новости

🟠Банки РФ в октябре смогли увеличить чистую прибыль на 4% по сравнению с предыдущим месяцем — до 348 млрд руб. Показатель ROE вырос до 25,2% с 24,7% — ИФ 

🟠Темпы снижения спроса на металл в России ускорятся к концу года. В IV квартале потребление может сократится на 11% год к году. Выпуск стали в октябре упал более чем на 15% — Ъ 

🟠МКПАО Хэдхантер объявляет о завершении редомициляции в РФ кипрских дочерних компаний — Центр

💤 Итоги дня 26 ноября

🤑Индекс пробил 2500 пунктов — 2 464 (-2,63%).

💲Доллар снова пошел в рост — 107,74 руб. (+3,60%).

📈 Растет только

• $CBOM МКБ +0,23%

📉 Падают

• $SMLT Самолет -11,28%
• $MTLR Мечел -9,04%
• $MTLRP Мечел прив. -9,04%
• $PIKK ПИК -8,75%
• $VKCO ВК -6,54%

🗞Новости

🟠Транснефть планирует с 6 декабря на 13,8% поднять тарифы на услуги компании по транспортировке нефтепродуктов по ограниченному ряду направлений — ТАСС 

🟠Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск ВТБ к кипрской VTB Capital о взыскании долга в 9,8 млрд руб. — Ведомости 

🟠Соллерс начала серийное производство среднетоннажных автомобилей Sollers серии TR в Ульяновске — ИФ 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

🛴 СМОЖЕТ ЛИ WHOOSH ПЕРЕЖИТЬ ЗИМУ ВЫСОКИХ СТАВОК?

Акции компании на исторических минимумах. Конец сезона и высокая ставка бьют по котировкам. Есть ли надежда на спасение? Ответ найдём в отчете за 9 месяцев.

— Рост парка самокатов и количества поездок позволил выручке прибавить 32% г/г — до 12,5 млрд руб.
— Коммерческие и административные расходы выросли на 44% — до 1,3 млрд руб.
— Себестоимость увеличилась на 35% — до 7 млрд руб.

🔴EBITDA прибавила 33% и показала рост до 6,5 млрд руб. Рентабельность по EBITDA на отметке 52,1% против 51,7% в прошлом году. Неплохо, если учитывать введение новых ограничений.

🔴Рост финансовых расходов (+20%) повлиял на снижение чистой прибыли до 2,9 млрд руб. (-6%). Переоценка отложенного налога на прибыль отняла дополнительные 170 млн руб.

🔴Чистый долг без учета аренды с начала года вырос с 7,5 млрд до 8,4 млрд руб. ND/EBITDA на уровне 1,4x. Вроде как и немного. Однако при высокой ставке процентные расходы давят на прибыль.

💊 Бизнес Озон Фармацевтики будет удваиваться каждые 2,5 года?

Прошло чуть более месяца с IPO компании, а сегодня вышел отчет за 9 месяцев 2024 года. Посмотрим, как себя чувствует лидер рынка дженериков в непростой для рынка ситуации.

☝️ Озон Фармацевтика — компания №1 по портфелю препаратов (SKU составил 803 препарата) и лидер по объему продаж на исторически растущем рынке.

Выручка выросла на 33,6% год к году и составила 18,1 млрд руб. Компания сохраняет прогноз по росту выручки в 2024 году в пределах 28-32% год к году.

‼️ ТАКИЕ ТЕМПЫ РОСТА ВЫРУЧКИ ПОЗВОЛЯТ УДВАИВАТЬ БИЗНЕС КАЖДЫЕ 2,5 ГОДА!

В то время как у большинства компаний сильно растет себестоимость, Озон Фармацевтика смогла оптимизировать расходы. Поэтому валовая прибыль выросла на 43,5% — до 8,7 млрд руб.

📈 EBITDA компании также растет опережающими выручку темпами на 44,2% — до 6,7 млрд руб. При этом чистая прибыль выросла на 32,2% год к году и составила 3,4 млрд руб.

☕️ Статус на утро. 26 ноября

Индекс МосБиржи обновил минимум с 3 сентября, приблизившись к уровню 2500 пунктов. За день индекс потерял почти 2%, а за две недели опустился более чем на 9%. По словам опрошенных Коммерсантом экспертов, причина снижения связана с геополитикой, ослаблением рубля и ожиданием дальнейшего роста ключевой ставки. В ближайшее время стоит ожидать высокой волатильности торгов и обновления локальных минимумов.

🤑Индекс утром снова падает — 2 512 (-0,76%).
💲Доллар берет новый рубеж — 104 руб. (+0,01%).

📈 Растут

• $ALRS АЛРОСА +0,64%
• $VTBR ВТБ +0,31%
• $ENPG ЭН+ ГРУП +0,22%

📉 Падают

• $SMLT Самолет -1,64%
• $PIKK ПИК -0,87%
• $OZON Озон -0,86%

🗞Новости

🟠Выручка Озон Фармацевтики за 9 месяцев 2024 года выросла на 33,6% год к году и составила 18,1 млрд руб. — Компания 

🟠Аналитики верят в рост акций МосБиржи на 30–67%. Площадка выигрывает от высоких ставок, но при их снижении прибыль может пострадать — Ведомости 

🥃 По индексу закрыли ниже поддержки в 2540 пунктов. Если завтра не вернётся, то, вероятно, снижение продолжится.

🤑Индекс продолжил падение — 2 530 (-1,95%).
💲Доллар совсем немного снизился — 103,58 руб. (-0,10%).

📈 Растет только

• $SNGSP Сургутнефтегаз прив. +0,77%

📉 Падают

• $SMLT Самолет -8,07%
• $OZON Озон -7,72%
• $RUAL РУСАЛ -7,52%
• $MTLR Мечел -5,60%
• $PIKK ПИК -5,57%

🗞Новости

🟠Русал объявил об оптимизации мощностей по производству алюминия. Компания сократит производство алюминия на 250 тысяч тонн — Ъ 

🟠Софтлайн объединяет финтех-активы под брендом Сомерс для создания импортонезависимых платежных решений — Компания 

🟠Займер направит на дивиденды всю прибыль III квартала. Совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 10,51 руб. на бумагу — ИФ 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

🏦 SFI — холдинг с прибылью вместо долгов. Такое бывает не только во сне

Сегодня вышел отчет холдинга за 9 месяцев 2024 года. Он позволяет оценить результаты работы всех дочек. Именно поэтому смотрим на отчет и рассказываем самое важное.

Вспомним, чем владеет SFI:
— Европлан — 87,5%
— М.Видео — 10,4%
— ВСК — 49%

📈 ПО ИТОГАМ 9 МЕСЯЦЕВ АКТИВЫ КОМПАНИИ ВЫРОСЛИ НА 19% — ДО 371,7 МЛРД РУБ.

Результат связан с бурным ростом бизнеса Европлан в прошлых периодах и росту оценки ВСК на 7%. В то же время доля в М.Видео по оценке рыночной стоимости упала в 2 раза.

При сравнении активов квартал к кварталу — рост всего на 2,5%. Высокая ставка давит на главный актив — Европлан. Ключ повлиял на замедление темпов выдачи лизинга. Поэтому менеджмент Европлана предложил увеличить выплату дивов с 3 млрд до 6 млрд руб.

💰 Капитал SFI с начала года вырос на 37% — до 110,3 млрд руб. Отчет о прибылях и убытках почти полностью совпадает с Европланом за исключением доли в прибыли в ВСК. Она снизилась на 10% — до 5 млрд руб.

☕️ Статус на утро. 25 ноября

Президент Владимир Путин подписал закон, который позволит Центробанку устанавливать лимиты по ипотечным и автомобильным кредитам для граждан. Ограничения могут начать вводиться с 1 апреля 2025 года.

🤑Индекс утром пошел в рост — 2 591 (+0,41%).
💲Доллар без особых движений — 103,67 руб. (-0,01%).

📈 Растут

• $SNGSP Сургутнефтегаз прив. +0,74%
• $AGRO Русагро +0,66%
• $GAZP Газпром +0,57%

📉 Падают

• $TCSG Т-Технологии -2,63%
• $SMLT Самолет -1,33%
• $AFKS АФК Система -1,21%

🗞Новости

🟠МосБиржа в III квартале увеличила чистую прибыль по МСФО на 61,3% — до 23 млрд руб. — Компания

🟠Чистая прибыль ЭсЭфАй за девять месяцев 2024 года по МСФО составила 19,3 млрд руб. Это на 16% больше аналогичного периода прошлого года — Компания 

🟠На рынке вторичного жилья сохраняется сдержанный рост цен. За месяц квартиры на крупнейших региональных рынках подорожали на 0,4%. Это продиктовано восстановлением покупательской активности — Ъ