☕️ 6 августа. Статус на утро

Вчера японский фондовый рынок потерял 13,5%. Опрошенные Ведомостями эксперты считают, японский рынок чувствителен к динамике американского, так как страна выступает крупнейшим держателем госдолга США среди зарубежных инвесторов. На США также приходится более 20% японского экспорта.

🤑Индекс утром растет — 2 848 (+0,7%).
💲Доллар тоже подрос — 85,24 руб. (+0,15%).

📈 Утром акции из индекса МосБиржи только растут!

• $GLTR ГлобалТранс +3,33%
• $OZON Озон +2,09%
• $CBOM МКБ +1,63%
• $MTLRP Мечел прив. +1,61%
• $MTLR Мечел +1,55%
• $NLMK НЛМК +1,54%

🗞Новости

🟠Крупные российские банки повысили ставки по ипотеке вслед за ростом ключевой ставки. Минимальная ставка для вторички составит 20% — ТАСС 

🟠Сумма вложений физлиц в фондовый рынок МосБиржи в июле стала рекордной. В июле вложили максимальные в этом году 132,7 млрд руб. — Прайм 

🟠Темпы роста потребительской активности россиян за полгода заметно замедлились — с 9,8% в феврале до 5,6% в июне — РБК 

📦 Озон продолжает радовать инвесторов и расти на 100% в год?

Один из самых быстрорастущих маркетплейсов отчитался за первое полугодие 2024 года. Насколько хорош бизнес и есть ли возможность на этом заработать?

📈 Выручка показала рост на 31% — до 245,5 млрд руб. Скорр. EBITDA во втором квартале стала отрицательной (-0,7 млрд руб.). Это обусловлено инвестициями в рост и рекламу, а также существенным удорожанием стоимости труда и транспортных расходов.

❗️ ОЗОН ПО-ПРЕЖНЕМУ УБЫТОЧНАЯ КОМПАНИЯ. УБЫТОК ЗА 6 МЕСЯЦЕВ СОСТАВИЛ 41,1 МЛРД РУБ.

Это нормально. Практически все свободные деньги бизнес отправляет в свое развитие. Торговый оборот (GMV) первого полугодия вырос на 78% и составил 1 203,4 млрд руб. при росте количества заказов на 65% и активных клиентов на 30%.

🛒 По итогам двух кварталов в направлении Финтех количество активных клиентов увеличилось до 24 млн (+74%), общая выручка утроилась, а выданные займы выросли на 161% — до 58 млрд руб. Этот рост вызван увеличением процентной выручки и выросшей популярностью кредитных продуктов.

☕️ 5 августа. Статус на утро

Общий объем торгов на рынках Мосбиржи в июле 2024 составил 128,0 трлн рублей (103,7 трлн рублей в июле 2023 года). Объем торгов на рынке акций составил 3,2 трлн рублей (1,9 трлн рублей в июле 2023 года).

🤑Индекс утром скатывается — 2 860 (-1,33%).
💲Доллар немного припал — 84,85 руб. (-0,12%).

📉 Утром акции из индекса МосБиржи только падают

• $MTLRP Мечел прив. -3,07%
• $OZON Озон -3,01%
• $AFKS АФК Система -2,74%
• $FEES Россети -2,60%
• $GLTR ГлобалТранс -2,49%
• $VKCO ВК -2,41%

🗞Новости

🟠США продлили возможность работать с МосБиржей в условиях санкций. Продление лицензий нужно для нерезидентов, не успевших завершить операции с площадкой — РБК 

🟠Крупные маркетплейсы (Ozon, Мегамаркет, Яндекс Маркет и др.) столкнулись с замедлением роста оборотов. Снижение показателей неизбежно, так как траты потребителей достигли своего потолка — Ъ 

🟠Сегодня совет директоров Яндекса планирует решить вопрос по дивидендам. Компания сообщала о планах выплатить 80 руб. на бумагу — Центр 

☕️ 2 августа. Статус на утро

Сегодня последний день для подачи заявки на обмен заблокированными активами. Расчеты по сделкам запланированы на 12 августа.

🤑Индекс утром припал — 2 917 (-0,61%).
💲Доллар немного подрос — 85,63 руб. (+0,16%).

📈 Растут

• $SELG Селигдар +1,14%
• $GLTR ГлобаТранс +0,54%
• $PLZL Полюс +0,40%

📉 Падают

• $AFLT Аэрофлот -0,60%
• $CHMF Северсталь -0,60%
• $LEAS Европлан -0,58%

🗞Новости

🟠Банки поднимают ставки по вкладам после повышения ключевой ставки ЦБ. В большинстве банков она теперь составляет 18% и больше — ТАСС 

🟠Менеджмент МДМГ (сеть клиник Мать и дитя) будет предлагать направлять на дивиденды по 60-75% чистой прибыли в зависимости от потребности в капзатратах — ИНТЕРФАКС 

🟠Маркетплейсы приравняют к торговым сетям и запретят им наем самозанятых. Эти идеи внесены в законопроект, разрабатываемый Минпромторгом — Ведомости

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

💤 Итоги дня 1 августа

🥃 Казахи ещё с нами, в этой комнате?

🤑Индекс вечером припал — 2 935 (-0,24%).
💲Доллар подрастает — 85,49 руб. (+0,58%)

📈 Растут

• $LEAS Европлан +1,26%
• $FLOT Совкомфлот +0,87%
• $MSNG МосЭнерго +0,65%

📉 Падают

• $MTLR Мечел -3,31%
• $SGZH Сегежа -2,51%
• $OZON Озон -2,23%

🗞Новости

🟠Выручка IVA Technologies по итогам первого полугодия 2024 года выросла на 48% год к году и составила 1,1 млрд руб. — Компания 

🟠Ozon выходит на рынок кредитования бизнеса. Займы могут привлекать любые предприниматели на различные бизнес-цели — ТАСС 

🟠Совет директоров ЮГК утвердил дивидендную политику. Выплаты могут составлять не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО — ТАСС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

💤 Итоги дня 31 июля

🤑Индекс вечером успокоился — 2 942 (-0,07%).
💲Доллар вечером припал — 85 руб. (-0,87%)

📈 Растут

• $CBOM МКБ +4,10%
• $SGZH Сегежа +3,03%
• $GLTR ГлобалТранс +2,88%

📉 Падают

• $LEAS Европлан -1,81%
• $TATNP Татнефть прив. -1,62%
• $MTLRP Мечел -1,57%

🗞Новости

🟠Выручка ГК Мать и дитя во II квартале выросла на 22%. Она достигла 8,1 млрд руб. Компания в 2024 году вернется к выплате дивидендов дважды в год — ТАСС 

🟠Чистая прибыль Татнефти по РСБУ в I полугодии снизилась на 7,5% — до 118,486 млрд руб. — ТАСС 

🟠СПБ биржа будет участвовать в эксперименте по проведению биржевых торгов криптовалютой — ИНТЕРФАКС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

☕️ 31 июля. Статус на утро

Отклонение курса рубля от прогнозной траектории может стоить бюджету 500–750 млрд руб. в этом году. Такой диапазон оценок привели опрошенные «Ведомостями» эксперты. При этом риски для доходов казны компенсируются более высокой ценой нефти и ускорившейся инфляцией.

🤑Индекс утром отскочил вверх — 2 956 (+0,4%).
💲Доллар тоже подрастает — 86,45 руб. (+0,82%).

📈 Растут

• $SELG Селигдар +0,80%
• $MSNG МосЭнерго +0,80%
• $AGRO Русагро +0,65%

📉 Падают

• $PHOR ФосАгро -0,54%
• $GLTR ГлобалТранс -0,41%
• $SNGSP Сургутнефтегаз прив. -0,19%

🗞Новости

🟠ЛУКОЙЛ в I полугодии снизил чистую прибыль по РСБУ на 25%. Она составила 345,8 млрд руб. — ТАСС

🟠Чистый убыток Газпрома по РСБУ в I полугодии 2024 года составил 480,6 млрд руб. против 255 млрд руб. за аналогичный период 2023 года. При этом выручка компании выросла на 7% — ТАСС

🟠Самолет Плюс провел Pre-IPO. Компания привлекла денежные средства в максимально возможном объеме — 825 млн рублей. Капитализация компании составит 21,2 млрд руб. — Компания 

Что еще нужно знать перед покупкой акций Яндекса?

Сегодня помимо отчета и сюрприза с дивидендами компания провела Конфколл. GIF не пропускает такие возможности и сейчас расскажет самое важное!

🔴Инвестиции в технологии и ИИ

Яндекс отмечает перспективы облачных решений. Поэтому продолжает инвестировать в облака, финтех, E-com.

Внедрение ИИ в поисковик пока слабо монетизируется. Однако компания видит в этом направлении серьезные возможности. Яндекс GPT позволит еще больше увеличить долю на рынке поиска. А она и так уже практически 65%.

🛒 Яндекс.Маркет

Экономика Маркета улучшилась за счет фокуса на целевых регионах. Рекламная выручка Маркета выросла в 3 раза год к году. Маркет интересен из-за трансформации рынка рекламы. Уже виден переход людей в маркетплейс.

По E-com ищут точки роста с наименьшим вложением средств.

📈 Как изменилась структура акционеров?

🟠ЗПИФ Консорциум.Первый — 66,5%;
🟠Казначейские акции — 3,7%;
🟠Free-float — 30%.

❓ Откуда возник расход по бонусной программе?

🏦 У ВТБ случился переломный момент?

Банк по итогам полугодия заработал на 4% меньше г/г — 277 млрд руб. А это значит, что ROE на уровне 24,3%. И как это понимать? Сейчас разберемся!

☝️ Для справки, ROE — это коэффициент рентабельности собственного капитала. Ответ на вопрос — сколько чистой прибыли компания зарабатывает на 1 рубль собственных средств?

Возвращаемся к ВТБ и предположим, что банк сохранит темпы роста. В этом случае по итогам года чистая прибыль составит около 550 млрд руб. ROE — 22%.

👉 ВТБ — один из самых дешевых банков по показателю P/B (стоимость к капиталу). Он оценивается на уровне 0,42х. Если привести к стоимости Сбербанка в один капитал, то ВТБ заработает 55% ROE по итогам 2024 года!

📈 По итогам первого полугодия банк нарастил кредиты юр. лицам на 2,9% — до 15,4 трлн руб. Портфель физиков подрос на 6,7% — до 7,6 трлн руб.

Даже при том, что основной объем портфеля занимают кредиты юр. лицам под плавающую ставку, показатель NIM* снизился с 3,2% до 2,1%. Поэтому возможное повышение ставки до 20% будет негативом для ВТБ.

Яндекс — один из лучших IT-бизнесов теперь еще и с дивами!

Сегодня компания удивила результатами. Они вышли лучше ожиданий. А еще одна новость — выплата дивидендов. Давайте разбираться, стоит ли покупать эти акции?

✔️ Коротко о важных финансовых цифрах первого полугодия (г/г)

🟠 Выручка показала рост на 38% г/г — до 477,6 млрд руб. Операционные расходы составили 467,8 млрд руб. Рост на 47%.
🟠 Скорректированная EBITDA увеличилась на 75% — до 85,2 млрд руб. Маржинальность по EBITDA составила 17,8%.
🟠 Скорректированная чистая прибыль выросла на 88%. Она составила 44,3 млрд руб.

↗️ По всем главным сегментам есть хороший прирост по выручке:

Поиск показал рост на 35%. При этом нарастил долю на рынке до 64,7%. Райдтех прибавил 44%. Товарооборот E-com вырос на 48%. Доставка и другие O2O сервисы растут на 65%. Плюс и развлекательные сервисы показали рост выручки на 48%.

👓 На что стоит обратить внимание?

🟠Есть вероятность, что с новыми акционерами Яндекс снизит расходы на Маркет. Битва за лидерство на этом рынке проиграна. Однако количество товаров на Маркете удвоилось, а количество активных покупателей выросло на 10%.