Игорь, далеко ходить не надо- многие голубые фишки)

Игорь, в том и проблема, что если реально не понимаете, то придётся писать по странице ответа, да ещё и с иллюстрациями примеров, на каждый ваш тезис.
А это, чесгря, сильно превышает мой лимит на бесполезное для меня. Исчерпанный ещё на написание предыдущего обширного коммента, который (я думал) ключевое и так всё разжевывал.
А уж если вы ещё и не в наших рядах по погружению(что стало понятно из вашего коммента) и рискам, то вам дальнейшее даже и читать смысла не имело бы. Вы вон даже видно не понимаете что такое выход инорезов до блока и после. И даже столь очевиднеейшее пришлось бы разъяснять.

Игорь, извините за прямоту, но вижу вы даже отдаленно не понимаете о чем сейчас начали рассуждать.

Игорь, делать стоило. Я бы и сейчас повторил сделанное, если бы был уверен что нарушений не будет.
Просто Москухня 24 февраля совершила форменную диверсию против своих клиентов, нарушив всё что можно. При пороговом падении индекса на 10% она тупо должна была насовсем в эту сессию закрыть торги, если уж совсем не открывать (как сделали те же американцы в своё 11 сентября).
А она их приостановила и сразу переоткрыла перенастроив — не только сняв все лимиты падений, но и кратно увеличив требуемое обеспечение для плечей, на фондовой секции вообще вплоть до нуля, т.е. сделав обеспечение вообще немаржинальным.
Это автоматом привело к маржинколлам почти всех плечевых, причем синхронным, т.е. их необеспеченные активы были намеренно отжаты по САМЫМ нижним ценам ибо ликвидности для такого вала конечно не было. Нигде до этого на планете не было такого падения широкого индекса внутри одной торговой сессии за всю их историю.
А плечевики кратные, из тех кто не успел закрыться утром самостоятельно, были не просто обнулены, а загнаны в минуса с задолженностью перед брокерами.
Несколько маржинколлов прошло и лично у меня в портфеле, т.к. я обычно сова и в тот день дрых до обеда. В итоге весь последующий 2023й я зализывал раны разгромного 24.02.2022. Как раз не отлипая от мониторов и набрав плечей на весь УДС. У меня это в прошлый год было немного, т.к. это были в основном внутренние, независимые от санкций, экспорта и валютной составляющей истории в нижних эшелонах электроэнергетики, где моя экспертность наиболее эффективна, а рынок наоборот менее покрывается аналитиками, даря перекосы.
К счастью, мой брокер шел мне навстречу и я смог выпросить у него индивидуальный набор изначально немаржинальных поз которые мне делали маржинальными, несмотря на их малоквидность. Но это уже отдельная, повторюсь, история. Ибо выползание из обвала гораздо расчетливее и труднозатратнее чем форсмажорное попадание в него. Тем более в условиях когда с рынка ещё на жизнь необходимо периодически выводить, а тут тоже работает индивидуальная ситуационная система.
Но всё это было бы понятно только таким же погружённым инвесторам, большинству же на фонде подходит только пассив(индексники и/или управляемые управами пифы) и однозначно бесплечевой. А активно деньги они зарабатывают на наёмной работе.

Игорь, условный убыточный сбер мега маркет можно на балансе отразить как вложение для контроля  — это одни требования к оценке и отражению на балансе
кредитование и вливание в различные проекты могут быть замазаны как угодно, плюс еще ЦБ не смотрит на реальность цифр
это все конечно хорошо и замечательно
но сбер это тот же роснано. пока владелец аэропорта у руля — проблем нет и не будет, а потом бах — дайте нам денег как втб

я не отрицаю успехи сбера, я не принимаю лишь крайнюю степень оптимизма 

Игорь, сейчас уже с разбросом. Т.к. я в последние года слишком поверил в себя и пошёл в плечи. Под сильный рост прогнозных прибылей также и в конце 2021го их набрал. Встретив в них и 24 февраля. Поэтому и рухнул куда сильнее индекса.
Впрочем, это уже совсем отдельная история. Не на одну страницу.

Игорь, я с вами совершенно согласен. Именно поэтому у меня приписка про текущие года. А почему для долгосрока неважно — потому что капзатраты сегодня — это вложение в рост завтрашней прибыли.
Но сам я свой портфель куда чаще ротирую, чем советуют «долгосрочным инвесторам» разнообразные теоретики «последователи баффетов и т.п.». Именно такая тактика и позволяет обгонять индексники.
Хотя для этого конечно надо погружаться не только в каждый отчет, но и презы планов компаний и отраслевой сентимент. Автор ходит на работу, поэтому ему на это едва ли хватает времени и главное желания.
Но по мере роста портфеля вероятно подрастёт и мотивация, т.к. выхлоп от подобных потугов становится уже значительным.

Игорь, это при цене 290 (без дивидендов и с учётом прибыли за 6 мес. До конца года)

Игорь, ну вот ты сам про процентную маржу сказал, а не про комис доход и прочие виды
проц маржа должна начать сократиться

а «куча бизнесов» на балансе может быть просто нарисована
это просто бух уловка и замазать все можно

Игорь, а сам автор свою позицию разъяснить не может?

10-летние ОФЗ с 15% доходностью – это тоже долгосрок.