Всем привет!

Мне на почту где-то уже третий день не приходят e-mail письма о новых постах, кого читаю. «Спам» пустой. Не подскажите в чем проблема? Может новость какую-то пропустил? В блоге Тимофея ничего про это не нашел.

Лариса Морозова в одном из своих постов упоминала, что Сергей Спирин выкладывает перевод этой книги по главам на сайте AssetAllocation.ru, а в комментах кто-то желал получить всю книгу целиком в электронном варианте — вот она.
Книга про инвестирование на основе распределение активов в портфеле (Asset Allocation) по теории Марковица (СПТ — Современная Портфельная Теория, портфельные инвестиции).
От себя: книга написана легко и интересно, с примерами моделей портфелей. Больше всего подойдет для новичков, но и бывалым инвесторам почитать, наверное, стОит. Забавно, что книга закончена была всего 7 лет назад, а основной инструмент для построения портфелей сильно изменился — с взаимных фондов на ETF. Это главный недочет книги. Ну и кто действительно захочет почитать, лучше это делать в ЖЖ Спирина — так там основная его аудитория, очень много интересных комментариев, особенно от nefedor`a.

У Finex недавно появился новый ETF — FXRL. ETF должен повторять структуру индекса РТС (RTSI). Смотрю в квике на его график — что-то пологий очень. Решил сравнить значения индекса и фонда:
На 02.03.16 ETF закрылся на значении 1529, индекс — на 780,16
На 17.05.16 ETF закрылся на значении 1591, индекс — на 931,73

Потенциальная доходность ETF за измеренный период — 4,05%, индекса — 19,42%

Это такая ошибка отслеживания (tracking error), или я чего-то не догоняю?)

P.S. Отставить панику! В Квике все ETF уже номинированы в рублях, поэтому сравнивать нужно с MICEX. Индекс вырос на 4,15%. Это уже поближе к правде ;) Спасибо Oskolkov

( Читать дальше )

Интересно знать мнение сМарт-лаба в целом, как вы относитесь к приватизации ВТБ? А то Вася истерит. Нальгин, например, спокоен как удав, и считает, что ничего не изменилось.

Пы.сы. в какую сторону вставать по VTBR ?)

Смотрю таблички Андреева и вижу странную вещь.
Например, smart-lab.ru/blog/237448.php, по Сургуту получена прибыль в 29,6%, при закрытии позиции на 35,68
Смотрим цену входа на пред. табличке ( smart-lab.ru/blog/237245.php ) — 25,09. Проверяем уровень выхода — такой же, 35,68.
В итоге, купив акции по цене 25,09 и продав по 35,68 мы получаем прибыль 10,59/акцию.
Чтобы посчитать процент прибыли от начальной суммы запишем пропорцию (как в школе ;)):
25,09 — 100%
10,59 -  Х
Найти нам нужно Х. Для этого 10,59 умножим на 100 и поделим на 25,09 и получим… 42,2%. Что почти очевидно, 10 — это почти половина 25. Но Андреев почему-то при подсчете прибыли берет не цену открытия, а цену закрытия, что по логике — совершенно неверно. Более того из-за этого на хороших движениях показывается гораздо меньший процент.

В чем прикол? Роман слишком скромный?

Таблички взял старые, но на последних тоже такая петрушка, просто движения не такие сильные и разница не сильно заметна.

На кого похож?

Вопрос возник — с чем связаны резкие изменения СЧА в ПИФах? Вход/выход крупных инвесторов?