Когда дело касается инвестиций, каждый из нас носит свои «очки» восприятия. Кто-то смотрит на рынок с оптимизмом, видя возможности даже в кризисах, а кто-то видит лишь риски и неуверенность. Так кто же из них успешнее в долгосрочной перспективе?

👓 Инвестор-оптимист

Оптимист склонен верить, что рынок имеет потенциал роста. Даже если акции падают, он рассматривает это как шанс купить активы дешевле. Его кредо: «Кризис – это возможность»

Плюсы:
🔸Способен извлечь выгоду из коррекций на рынке
🔸Не поддается панике при временных падениях
🔸Ориентирован на долгосрочные цели

Минусы:
🔹Может недооценивать реальные риски
🔹Склонен к чрезмерной уверенности, что иногда ведет к неразумным решениям

🌧️ Инвестор-пессимист

Пессимист видит рынок как опасное место. Он насторожен, тщательно анализирует риски и часто избегает действий, если считает ситуацию нестабильной. Его девиз: «Лучше сохранить, чем потерять»

Плюсы:
🔹Обдуманно подходит к выбору активов
🔹Хорошо управляет рисками

На финансовых рынках часто можно услышать слово «маркетмейкер». Давайте разберемся, кто это такие и почему их роль так важна для работы бирж

📊 Маркетмейкер: простыми словами

Маркетмейкеры – это профессиональные участники рынка, которые обеспечивают ликвидность. Они постоянно выставляют заявки на покупку и продажу ценных бумаг, создавая спрос и предложение

Представьте рынок, где никто не хочет продавать акции, а покупатели есть. В такой ситуации сделка не состоится, и рынок «замрет». Маркетмейкер приходит на помощь, выступая продавцом

🛠️ Как работают маркетмейкеры?

🔹Постоянное присутствие: Они всегда готовы купить или продать актив по текущей рыночной цене
🔹Поддержание спреда: Разница между ценой покупки (bid) и продажи (ask) – это их заработок. Например, если вы хотите купить акцию за 1000 рублей, маркетмейкер может продать вам ее за 1000,50 рублей
🔹Риск-менеджмент: Чтобы избежать убытков, маркетмейкеры используют сложные алгоритмы для управления портфелем

Когда мы строим инвестиционный портфель, главная задача – не только заработать, но и защитить свои деньги от рыночных потрясений. Для этого важно понимать, как разные активы взаимодействуют друг с другом, и уметь оценивать эффективность своих вложений

🤝 Что такое корреляция активов?

Корреляция – это взаимосвязь между движением цен на два актива

🔹Высокая корреляция означает, что активы растут или падают одновременно. Например, акции одного сектора часто ведут себя схоже
🔹Отрицательная корреляция – активы движутся в разных направлениях. Когда один растет, другой может снижаться
🔹Нулевая корреляция – активы никак не зависят друг от друга

‼️ Почему это важно?

Если ваш портфель состоит из активов с высокой корреляцией, то при кризисе вы рискуете потерять всё сразу. Правильная диверсификация снижает этот риск.

📈 Коэффициент Шарпа: оценка эффективности портфеля

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо ваш портфель компенсирует риск. Он показывает, какую дополнительную доходность вы получаете на каждую единицу риска