😃Предварительно был слит документ с информацией по санкциям, который должен был быть опубликован в 18:30 мск — официального подтверждения OFAC пока нет

Согласно документу, под санкции попали Газпромнефть и Сургутнефтегаз. К решению Минфина США присоединяется и Великобритания.

Также санкции введены в отношении Совкомфлота, Ингосстраха и Альфастрахования.

Мы уже воспользовались снижением и вошли в некоторые акции. Смотрите в нашем канале в ТГ!✅Закрыли 11 сделок (от +4% до +11%) за последний месяц. Все идеи публикуем здесь: t.me/+1nJnuJStc8dkMGJi

🤷‍♂️Новая реальность по крайней мере на следующие 4 года. Почти закончилось 60-летнее партнерство Газпрома и ЕС.

При условии, что транзит через Украину так и не будет перезапущен, экспорт трубопроводного газа Газпромом в ЕС с 2021 году по 2025 год упадет в 9 раз… Среди значимых партнеров остается только Венгрия.

Объемы Газпрома в основном заместились падением потребления газа в ЕС (и импорта, соответственно) и ростом импорта СПГ из США🇺🇸

ЕС еще продолжает закупать СПГ из РФ, в 2024 году закупили 21 млрд м3. Но и эти объемы под риском.

Трамп еще в первый срок начал выгонять РФ с газового рынка ЕС, Байден продолжил. И судя по заявлениям Трампа, это новая реальность для Газпрома, по крайней мере, на следующие 4 года👀

✅Закрыли 11 сделок (от +4% до +11%) за последний месяц. Все идеи публикуем здесь: t.me/+1nJnuJStc8dkMGJi

📰«Российский рынок ждет бум после окончания геополитической напряжённости": Джим Роджерс готов увеличить свои вложения в российские акции, включая «Аэрофлот» и Московскую биржу, если будет достигнут мир. Роджерс также видит перспективы в облигациях и укреплении рубля благодаря высоким процентным ставкам»

«Что касается нефти, он предупреждает, что планы Трампа увеличить добычу в США могут временно снизить цены до $30–40 за баррель, хотя мир остаётся сильно зависимым от нефти. Роджерс советует обратить внимание на сырьевые товары, которые, по его мнению, недооценены, на фоне перегретых американских бирж»

💭Ожидаемо все больше и больше появляется комментариев о прекращении СВО и ракете на российском рынке, конечно такой настрой не может не радовать

🛢️Но вот 30-40$ за баррель это будет очень грустно, даже с окончанием СВО.
Россия все ещё является сырьевой страной, большая часть бюджета пополняется как раз за счет нефтепродуктов. Не забываем, что в бюджете у нас дыра и если нефть при Трампе действительно будет столько стоить, то в нашей стране такие проблемы принял решать девальвацией рубля…

( Читать дальше )

Напоминаем, что с 5 апреля акции компании не торгуются. Рынок с того момента скорректировался более чем на 15%

☝️Нужно быть осторожным если хотите приобрести актив сразу после открытия торгов Волатильность, однозначно, будет повышена. Нельзя исключать и навес продавцов. То есть на старте торгов возможна коррекция на фоне общего падения рынка и навеса продаж.

💪🏻Х5 сегодня лидер сектора с неплохими перспективами, сильные финансовыми результатами и стабильностью бизнеса — это будет поддерживать спрос на акции.

Также позитив заключается в том, что теперь компания сможет выплачивать дивиденды. Возможно, что мы можем увидеть хорошие дивы благодаря нераспределенной прибыли (вспомним Хэдхантер, который после редомициляции сразу же объявил дивиденды в размере 907 рублей. Доходность тогда составила 20%).

Помимо этого после завершения редомициляции утвердят новую дивидендную политику.

☝️Когда будет подходящий момент входа, напишем в Телеграме

✅Закрыли 11 сделок (от +4% до +11%) за последний месяц. Все идеи публикуем здесь: t.me/+1nJnuJStc8dkMGJi

И вновь немного про инфографику, где отображены сильные и слабые месяца внутри года. Выше представлено среднестатистическое движение индекса IMOEX по месяцам с 2000 г.

Немного истории👇

Январь: Сезонно является самым сильным месяцем в году. И если разбираться предыдущие года, то за последние 10 лет, январь закрывался в зеленой зоне восемь из десяти.
Но слепо смотреть на сезонную динамику не стоит в этот раз, август 2024г стал худшим месяцем в 2024г, хотя является вторым по силе.

Ну или взять для примера сентябрь 2024г. Сентябрь сезонно является самым слабым месяцем в году, обычно, все коррекции проходят в этом месяце и частично захватывают октябрь. Если посмотреть статистику за последние 10 лет, то ~соотношение 70 на 30 (В пользу снижения). А в 2024г сентябрь стал вторым по силе (После декабря)

Обратите внимание, август стал худшим месяцем в прошлом году, хотя считался одним из самых сильных. А сентябрь, напротив, стал одним из самых сильных месяцев за последнее время, закрывшись в зеленой зоне в +7.82%.

( Читать дальше )

🤨 Быть долгосрочным инвестором в классическом понимании становится всё сложнее, а стратегия “купил и забыл” даёт сбои. Как выстраивать стратегию хотя бы на год, если горизонт планирования не простирается дальше ближайших недель?

📊 Текущее состояние рынка таково, что долгосрочный взгляд сильно расходится со среднесрочным. Формирование позиций в акциях в дальним горизонтом (от 2-3-х лет) сейчас может быть обоснованным — рынок, даже после отскока, всё ещё относительно дёшев. Главное — приоритет в пользу качественных эмитентов с низкой чувствительностью к высокой ставке (не обременённых долгом).

👉 А вот среднесрочно картина выглядит иначе. В ближайшее время нам предстоит пережить целую цепь событий, которые могут стать как триггером для роста, так и толчком к новому падению.

📌 В первые дни после инаугурации Трампа один за другим пойдут заголовки на тему мирных переговоров. Их и сейчас “хоть соли”, но с 20 января они обретут новое звучание. Это не остановит конфликт, до реальных подвижек еще далеко. Но рынок торгует будущее, поэтому возможно как сильное ралли, так и истеричное разочарование в случае неутешительных новостей.

( Читать дальше )

Ослабление рубля и рост цен на нефть можно отнести к косвенным факторам, которые “при прочих равных” должны вести к переоценке рублевых активов.

Но “прочих равных” сейчас нет.

🏛 Растущие ожидания относительно дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ, а также геополитический фактор сдерживают рыночный рост.

❗️Кроме этого, в условиях высоких ставок российские инвесторы предъявляют повышенный спрос к облигациям и инструментам денежного рынка, а не акциям.

⏰ Именно поэтому мы не ощутили никакого притока ликвидности на рынок акций после дивидендных выплат Сбера и Лукойла, например.

⚠️Есть ощущение, что рост нефтяных цен и девальвация рубля просто помогает асборбировать весь текущий негатив, который негативно влияет на переоценку стоимости российских акций.

Но мы продолжаем зарабатывать на любом рынке

‼️✅За сентябрь закрыли 9 сделок в + (от +4% до +10%) Какие бумаги покупаем, пишем здесь: t.me/+1nJnuJStc8dkMGJi

🇷🇺В правительстве обсуждается введение дополнительного налога на сверхдоход для банков.
Это конечно ударит по прибыли

Но наиболее защищенным банком от нового налога может стать банк Санкт-Петербург $BSPB

☝️ Налог на сверхприбыль для банка может составить всего 3-4% чистой прибыли 2024 года — наиболее низкий процент среди публичных банков. От капитализации сумма налога составляет ~1%. Аналитики ожидают дивиденды за 2п24 в размере 37 руб./акция.

☝️Не стоит забывать, что Банк Санкт-Петербург выигрывет от высокой ставки. Ожидания рынка в том, что в октябре ключевая ставка может быть вновь повышена, до 20% — чистая процентная маржа банка с учетом текущей структуры активов и пассивов может вырасти от повышения ставки.

☝️Акции банка Санкт-Петербург могут быстро закрыть дивидендный гэп. Предыдущий дивидендный гэп акция закрыла за 9 дней!

‼️✅За сентябрь закрыли 9 сделок в + (от +4% до +10%) Какие бумаги покупаем, пишем здесь: t.me/+1nJnuJStc8dkMGJi

Новость: Магнит продлил договор РЕПО на пакет акций, до октября 2025 года.

🚀Недавний рост акций Магнита был связан с ожиданием рынка, что в октябре вернется пакет акций по договору РЕПО

После этого дочка Магнита, держащая казначейские акции, перешагнула бы порог 30% владения, что обязывает выставить оферту.

Оферта по цене средней за 6 месяцев была около 6300-6500 за акцию.

Но теперь договор РЕПО продлен, акции не вернулись и компания еще год может избегать выставления оферты.
При этом акции Магнита показали рост, значительно опережающий рынок, теперь логично, что акции могут отыграть этот рост назад

Особой инвестиционной привлекательности на данный момент нет, весь рост на ожиданиях слили в миг, видимо хомякам было мало «кидков» на российском рынке)

💸Компания выплатила за 2023 жалкие 412₽ дивидендов, что является дивидендной доходностью около 6.5%, при текущей цене акций,
по итогам 2024 дивиденды могут быть аналогично низкими ~400-450₽

Смело возвращаемся к 4500₽-5000₽📉

‼️✅За сентябрь закрыли 9 сделок в + (от +4% до +10%) Какие бумаги покупаем, пишем здесь: t.me/+1nJnuJStc8dkMGJi

📑 Сегодня был опубликован проект федерального бюджета на 2025 г. и плановый период 2026-2027 гг. В пояснительной записке Минфин указал, что на 2025 г. заложено снижение поступлений от НДПИ на газ на 550 млрд руб., а в 2026 г — на 50 млрд.

🧮 Это как раз соответствует объему дополнительных изъятий, которыми был обременен Газпром с начала 2023 г. до конца 2025 г. (50 млрд руб. ежемесячно). То есть, правительство все же решило освободить корпорацию от надбавки к НДПИ.

❎ Но стоит отметить, что Минфин, вероятно, не ожидает дивидендов от Газпрома в следующем году. Поступления дивидендов в бюджет от госкомпаний в 2025 г. по прогнозу вырастут лишь на 4,1%, до 786 млрд руб.

📍Тем не менее, сейчас для Газпрома ключевым является не возврат к выплате дивидендов, а нормализация финансового состояния и снижение долговой нагрузки.

После выхода новости акции Газпрома росли на 1,7%, но позднее скорректировались как из-за того, что ожидания отмены НДПИ были заложены в цену бумаг ранее, так и вследствие вероятного отсутствия дивидендов.

( Читать дальше )