⚡️Портфель Павла Дурова — t.me/+MPGaj8yUkWFhNmUy

МТС #MTSS

Компания сообщила о росте выручки и прибыли по МСФО по итогам I квартала 2024 года лучше прогнозов

📈Драйверы роста компании

⏺Ожидаемый дивиденд по итогам 2024 года 31 руб/акция
⏺Чистая прибыль по итогам IКВ2024 г. +211% г/г
⏺Показатель чистого долга к EBITDA остается на сравнительно низком уровне в 1,9х против 1,7х в I кв. 2023 г.
⏺Рост доходов банковских услуг (+57,3%)
⏺Активно растущие диверсифицированные источники прибыли

✔️По данным МТС, органический прирост выручки и доходов формируется стабильно из традиционных и новых, активно растущих диверсифицированных источников

⚡️Портфель Павла Дурова — t.me/+MPGaj8yUkWFhNmUy

Ставка, заседание. Почти каждый пост не обходится без упоминания этого. За счёт роста ставки флоатеры имеют всё большую цену. Это не ОФЗ с фиксированной ставкой, а лишь инструмент, которым нужно пользоваться временно, ведь рано или поздно ставка начнёт опускаться.

Несколько отличных флоатеров в ленту:

💙 Росагрл1Р5 (RU000A108447)
Кредитный рейтинг: АА-
Цена: 1000.2₽
Эффект. доходность: 17.61%
Год. купон: 164.01₽
Гашение: 02.05.2029
Частота выплат: 12 раз в год
Оферта: отсутствует
Формула купона: RUONIA+1.8%

💙 РоссЦP03 (RU000A107AG6)
Кредитный рейтинг: ААA
Цена: 999.7₽
Эффект. доходность: 18.29%
Год. купон: 166.68₽
Гашение: 18.05.2027
Частота выплат: 12 раз в год
Оферта: отсутствует
Формула купона: ставка ЦБ+0.9%

💙 ВТБ Б1-343 (RU000A106TM6)
Кредитный рейтинг: ААA
Цена: 992.5₽
Эффект. доходность: 17.71%
Год. купон: 149.49₽
Гашение: 01.09.2026
Частота выплат: 12 раз в год
Оферта: отсутствует
Формула купона: ставка ЦБ

Казначейские акции — это ценные бумаги, которые выкупила сама компания и держит их на своём балансе. Суть этих акций в том, что лежать им на счетах вечно вообще не выгодно, и компании вполне могут их либо продать (через SPO), использовать для будущих M&A сделок или вовсе погасить, что увеличит рыночную стоимость этих акций.

🍷 НоваБев Групп владеет 27.8%. Держит их на балансах своих дочерних компаний, а сам казначейский пакет был получен в ходе многолетнего байбека. Применить его могут уже совсем скоро для увеличения уставного капитала.

🥇 Полюс выкупил 29.99% своих акций прошлым летом с премией к рыночной цене. Поэтому и долг эмитента кардинально подрос. Менеджмент обещает направить данные акции для расчёта при возможных M&A сделках, а также для финансирования собственных проектов. Если останется ненужная часть, её могут погасить.

🍏 Магнит владеет 29.25%. Такая нескромная доля была получена в ходе выкупа нерезидентов с 50% скидкой к рынку. Наиболее вероятное применение казначейского пакета — сделки по поглощению (M&A).

( Читать дальше )

Пока индекс Московской биржи решил прогуляться вниз, некоторые компании ни в какую не хотят следовать за ним. Кто эти войны?

🏛 МосБиржа — высокая ставка помогает генерировать огромные процентные доходы. Постоянный приток IPO тоже вносит небольшой вклад.

🔌 Интер РАО. Качественный бизнес с очень важной составляющей — кубышкой. За месяц акции в плюсе.

🏦 Сбер и 🏦 ВТБ. Крупные игроки среди банков берут за счёт своих масштабов. Пока тот же Совкомбанк сгибается, гиганты делают хорошие деньги, не взирая на процентные ставки.

🏦 Банк Санкт-Петербург. Ещё одно открытие в период высоких ставок. Дело тут в плавающей ставке, по которой выдаются кредиты юр. лицам. Ставка станет выше = банк заработает больше, а там и на дивиденды солидный кусок отойдёт.

🍏 X5 и 📱 Яндекс. Скажем спасибо данным компаниям за то, что они в «отпуске».

⚡️Портфель Павла Дурова — t.me/+MPGaj8yUkWFhNmUy

👍 Основной плюс при слабом рубле получают нефтяники-экспортёры. Основная их выручка котируется в иностранной валюте, что при девальвации позволяет заработать больше.

Также хорошо реализуют свою продукцию металлурги и золотодобытчики. Отдельно отмечу производителей удобрений, которые не подверглись, и вряд ли вообще подвергнутся санкциям.

👍 Крепкий рубль интересен строителям, т.к. удешевляет расходы на материалы. Ритейл в выигрыше, поскольку закупает товары за рубежом, а айтишники покупают оборудование.

⚡️Портфель Павла Дурова — t.me/+MPGaj8yUkWFhNmUy

➡️ $UWGN компанию между собой поделили 4 собственника у которых имеется 90% всех акций этой компании. Акции находятся в ПИР уже долгое время. После 2 лет находясь в этом статусе возможен делистинг с биржи

➡️$RNFT Компания добывает сырую нефть. Не имеет не одной заправки в России. Крупные компании перерабатывают всю добываемую нефть, сырая нефть имеет очень низкий спрос на рынке

➡️ $RUAL высокий долг, проблема со сбытом

➡️$SGZH высокий долг, в прошлом году была лидером падения, в этом году ситуация не изменилась, нет в индексе не одного крупного фонда

➡️ $GAZP Убыточная компания, многие крупные фонды больше не держат данную бумагу у себя в портфеле.

⚡️Портфель Павла Дурова — t.me/+MPGaj8yUkWFhNmUy

⚡️Портфель Павла Дурова — t.me/+MPGaj8yUkWFhNmUy

Сейчас начинаю разбирать рынок, чтобы составить пулл идей на следующую неделю.

⛽️Очень хочу обратить ваше внимание на слабость Лукойла вчера — это не очень хороший сигнал.

Внутреннее чутье говорит мне о боковике до ставки и там все зависит от прогноза на 25 и 26 года.

В целом, есть идея зашортить $AFKS там красивая фигура на падение и $MTLRP, как труп в текущей ситуации, где долги высокие, цены на продукцию низкие и выходит, что у компании безвыходная ситуация

Жду также ваши идеи или вопросы в комментариях 🤝

⚡️Портфель Павла Дурова — t.me/+MPGaj8yUkWFhNmUy

🇷🇺 Полиметалл (#POLY)
🥇 Полюс (#PLZL)
🥇 Селигдар (#SELG)
🥇 Южуралзолото (#GOLD)

                🇷🇺 Полиметалл

Положительные стороны ➡️
🟥Высокий Free Float.
🟥Качественные месторождения.

Отрицательные стороны ➡️
🟥Возможное повышение налоговой нагрузки.
🟥Отрицательный FCF.
🟥Планирует провести делистинг с МосБиржи.

                     🥇 Полюс

Положительные стороны ➡️
🟩Самая низкая себестоимость добычи в мире.
🟩Новый проект «Сухой Лог» должен увеличить добычу золота чуть ли не на 100% к 2025 году.

Отрицательные стороны ➡️
🟥Высокий долг.
🟥Временно прекратили выплачивать дивиденды.
🟥Отрицательная балансовая стоимость.

                🥇 Селигдар

Положительные стороны ➡️
🟩Приличный рост FCF.
🟩Рост стоимости активов.
🟩Единственный из золотодобытчиков, который заплатит дивиденды за 2023 год.

Отрицательные стороны ➡️
🟥Рост чистого долга.

           🥇 Южуралзолото

Положительные стороны ➡️
🟩Рост стоимости активов.
🟩Снижение чистого долга.

( Читать дальше )

⚡️Портфель Павла Дурова — t.me/+MPGaj8yUkWFhNmUy

В июле ожидается более 50 дивидендных отсечек! Среди компаний, которые будут выплачивать дивиденды, можно выделить Сбербанк, Роснефть, Магнит, МТС и Сургутнефтегаз. Около 20 компаний уже недавно утвердили дивиденды.

Рассмотрим наиболее крупные компании:
🏦Сбербанк
В 2023 году Сбербанк заработал рекордные 1,5 трлн рублей (33 рубля на акцию, доходность 10%), благодаря росту экономики и ослаблению рубля. В 2024 году банк планирует увеличить прибыль, что подтверждает ЦБ.

⛽️Татнефть
В прошлом году Татнефть уже выплатила 62,71 рубля на акцию, а впереди выплата ещё 25,17 рубля. Суммарная доходность — 13,5%. Акции можно купить до 4 июля. В 2023-2024 годах Татнефть может показать доходность 14-19%.

⛽️Роснефть
Роснефть демонстрирует высокую операционную эффективность и планирует реализацию проекта Восток Ойл в 2024 году. В первом квартале прибыль удвоилась, что привело к дивидендам в размере 18,8 рублей на акцию.

⛽️Транснефть
Дивидендная доходность акций Транснефти составит 11,3%, выплаты — 177,2 рубля, что являются самыми высокими в истории компании. В следующем году размер выплат может быть сопоставим с текущими.

( Читать дальше )

Приветствую, друзья!

АФК Система позавчера раскрыла результаты по МСФО за I квартал 2024 г., где выручка составила Р272,9 млрд. руб. (+24,7% г/г), а чистая прибыль 1,5 млрд. руб.

Результаты активов.

Выручка системы растет, за счет роста основных активов: медицины, агропрома, девелоперов и телекома.

Чистый долг продолжает расти. Чистый долг на уровне холдинга вырос на 4% и на 8% по сравнению с IV кварталом 2023 г., до 269 млрд руб.

Для работы со своим долгом АФК Система планирует и дальше выводить компании на IPO. Ведь в пору высоких ставок от ЦБ, компаниям с большим долгом приходится очень не просто.

Что на графике?

Основной тренд роста в этом году был как раз таки на новостях о выходе нескольких IPO. АФК Система традиционно растет именно на этом. На текущий момент, мы видим нисходящий тренд.

Каков итог?

Безусловно, мы еще увидим фазы роста у $AFKS, зарождение нового тренда, но в данный момент откажусь от покупки бумаг.

⚡️Портфель Павла Дурова — t.me/+MPGaj8yUkWFhNmUy

( Читать дальше )