Всем привет с конференции Смартлаба в Москве!

Фух! Конференция стала просто гигантской: 7 залов, 4 из которых под выступление компаний, 150 эмитетнтов, 100 спикеров...

Прошло полдня, а уже набрал материала на несколько постов. Самое интересное ждите на канале в ближайшее время. 

О чем говорят на конференции:

⚡️Главная тема — высокая ключевая ставка, которую вчера ЦБ поднял до 21%

👉 Ожидаются ли дефолты? Пока массовых проблем с кредитной нагрузкой нет. Компании испытывают боль, но справляются. Перекладывают высокие ставки на конечного потребителя: на государство и розницу. Кассическая инфляционная спираль...

👉 Все ждут, что в следующем году ставка пойдет вниз, но в целом высокая ставка с нами надолго. 

👉 Интересны инвестиции в облигации. Сейчас во флоатеры. С началом снижения ключевой ставки — в облигации с фиксированным купоном. В том числе в американские трежерис, если есть возможность, в связи с понижением ставок ФРС США.

👉 Много дешевых акций, в том числе эмитенты, которые хорошо себя чувствуют во время повышения ставок.

( Читать дальше )

Вот и до меня дошли дивиденды по иностранным акциям. Пришли платежи от Apple и Microsoft. Причем в долларах, без конвертации в рубли.

Последний дивиденды от западных компаний я получил 24 февраля 2022 года…

Выплата долгов по дивидендам российским держателям иностранных акций продолжается. Ранее писал, что процесс был запущен после договоренностей между финансовыми властями противостоящих стран. Выплаты идут не напрямую от компаний, а за счет заблокированных средств:

✔️ Российские частные инвесторы получают дивиденды не напрямую с заблокированных счетов за рубежом, а из заблокированных средств иностранных инвесторов в России.

✔️ Иностранным же инвесторам, которые тоже не получают отчислений по российским активам, вернут их за счет заблокированных на Западе средств российских инвесторов.

Как я понял из комментариев подписчиков, у всех поступления идут по-разному. Кому-то дивы стали поступать еще несколько месяцев назад, а кому еще нет. Кому-то в долларах, а кому-то в рублях по непонятному курсу. Кто-то никак не может разобраться в том, сколько ему должны…

( Читать дальше )

На выходных посетил IT-пикник Тинькофф Банка.







( Читать дальше )

Кабинет министра финансов Российской империи. Можно посмотреть в новом корпусе Эрмитажа, бывшем Главном штабе.

❓️Дорого или скромно?

Основное правило, которого я придерживаюсь — диверсификация активов.

Опасно держать все деньги в одних лишь акциях и облигациях (и тем более в одной бумаге). В спектре портфеля должны быть разные инструменты: акции, облигации, депозиты, товары, валюта и др.

Такое распределение активов существенно уменьшает риск портфеля. Вероятность резкого падения в цене или потери всех активов сильно снижается.

На самом деле тема про управление риском и доходностью очень обширна. Сейчас я хотел бы привести примеры в пользу диверсификации.

Давайте посмотрим на историю финансовых пузырей за последние 50 лет.

Золото

В 1970-х американцам снова разрешили приобретать золото. Запрет действовал с 1930-х. Население кинулось скупать золото. Драгметалл сначала вырос в цене в 5 раз, а потом в начале 80-ых снизился в 3 раза.

Индекс японских акций Nikkei

В 1980-х самой быстрорастущей экономикой мира была Япония. Индекс Nikkei за несколько лет вырос в 5 раз. А в начале 1990-х началось великое падение цен на японские акции. За 20 лет индекс снизился в 3 раза. Цены не отросли до сих пор.

( Читать дальше )

Коронавирусная инфекция ударила по экономике всех стран. Заглохла работа множества предприятий и целых секторов. Населению запрещено свободно передвигаться по улицам. Произошёл резкий рост безработицы и снижения доходов населения.

Страны приняли различные меры по поддержке экономики. Не буду останавливаться на всех, рассмотрим только выплаты непосредственно населению.

Что предложили власти России

✔️ В основном различные меры по отсрочке выплаты отдельных налогов, по кредитам и счётам. Не отмене, а именно отсрочке. Платить придётся.

✔️ На детей до 3 лет — ежемесячная выплата в размере 5 тысяч рублей.

✔️ На детей от 3 до 16 лет — единовременная выплата в размере 10 тысяч рублей на каждого ребенка.

✔️ Семьям с низкими доходами на детей от 3 до 7 лет — в среднем по стране выплата порядка 5500 рублей.

✔️ Потерявшим работу после 1 марта 2020 года:

✔️ Пособие по безработице на апрель – июнь установлено в максимальном размере – 12 130 рублей.

( Читать дальше )