Итак, доллар по сто. 

Само по себе число 100 ничего не значит. Сакральный смысл ему придают люди, эти эмоциональные, зависимые от обобщений и ментальных паттернов существа. Это называет «психологически значимым уровнем». 

При 100 градусах на плите начинает свистеть чайник. Так же и инфополе вокруг несчастных инвесторов засвистело и заклокотало. Из каждого утюга посыпались новости, посты, мемы… Уровень тревожности зашкаливает. Народ опять тянется в обменники, и опять тогда, когда это делать уже поздно…

В этот раз, правда, свистит меньше, чем в прошлый. Народ воспринимает более спокойно. Напомню, что во время паники весной 2022 года, а также в августе 2023 уже была взята эта высота. Тогда ЦБ даже  экстренно собирался на внеплановое заседание, решая, как укротить курс, и начал цикл повышения ключевой ставки, который длится до сих пор. То есть сбили курс год назад и плавно довели до неизбежного.  

Что делать? 

Одно из значимых качеств, которые должен в себе развить инвестор: не вестись на такие эмоциональные новости. Все, что нужно было, надо было делать раньше. 

Побывал на встрече с премиальными клиентами Финама. Прошла на крыше офиса компании с классными видами на московские крыши.

Коротко о чем говорили:

👉 Банк России будет снижать ключевую ставку, когда инфляция замедлится. Это будет еще не скоро.

👉 Среднегодовая официальная инфляция за 20 лет в России около 9%, то есть сейчас инфляция пока не достигла среднегодового уровня. При этом среднегодовая доходность индекса Мосбиржи полной доходности около 16%. Веский аргумент, чтобы потихоньку на этих уровнях начать перекладываться в длинные облигации, то есть фиксировать текущую доходность, сравнимую со среднегодовыми значениями доходности индекса акций.

👉 Не самой плохой идеей будет просто переложиться в фонд ликвидности (около 16%) или депозиты (до 22%) и подождать лучших времен.

👉 После остановки биржевых торгов валютой будет несколько курсов рубля: официальный ЦБ, кросс-курс, межбанковский, для клиентов банков, уличный и т. д.

Еще несколько лет назад назад юань был экзотической валютой. Сегодня это самая доступная валюта для инвестирования в России и самая торгуемая на бирже.

🇨🇳 Почему юань?

✔️ Россия наращивает торговлю с Китаем в его валюте, отчего юаня на российском фондовом рынке становится все больше. Около 40% импорта и экспорта оплачивается в юанях. Более половины средств на валютных счетах юрлиц — также в юанях.

✔️ Валюты из недружественных стран (доллар, евро и т.д.) в опале. Инвестировать стало сложнее и рискованнее. 

✔️ В России появились новые возможности инвестировать в финансовые активы, привязанные юаню. Давайте их рассмотрим.

1️⃣ Кэш

Купить юань можно тремя способами:

• Наличные в отделениях банка. Спрэды по-прежнему высокие. Банки часто предупреждают, что юани нужно заказывать заранее.  
• Безналичные через интернет-сервисы банков (высокие спрэды — разница между куплей и продажей).
• На фондовой бирже через брокера. Этот способ самый выгодный, так как спреды минимальны (разница между покупкой и продажей).

Стоимость золота неуклонно растет все последние месяцы и достигла исторических максимумов. 

• В долларах тройская унция торгуется выше 2300$.

• В рублях грамм — выше 7 000 руб. 

В последние дни на рынках творится безумие. Это еще не так заметно на российской фонде, как на мировых площадках. Финансовый мир поддался новой эйфории. Шальные деньги снова толкают котировки рискованных активов к новым максимумам. 

В последние дни обновили рекорды многие активы:

📈 Золото обновило исторический максимум:

• 2 195 долларов за унцию. 
• 6 252 руб. за грамм. 

 📈 Bitcoin, как и многие криптовалюты, обновил исторический максимум, выйдя за 70 000$:

• 70 184$.
• 6 288 000 руб.

Итак, доллар по  💯 .

Само по себе число 100 для математики ничего не значит. Сакральный смысл ему придают люди, эти эмоциональные, зависимые от обобщений и ментальных паттернов существа. Это называет «психологически значимым уровнем». 

При 💯 градусах на плите начинает свистеть чайник.Так же и инфополе вокруг несчастных инвесторов засвистело и заклокотало. Из каждого утюга посыпались новости, посты, мемы… Уровень тревожности зашкаливает. Народ опять тянется в обменники, и опять тогда, когда это делать уже поздно…

Вот и Центробанк собрался экстренно на заседание по ключевой ставке. Видимо, братва наверху договорилась: если дойдет до 💯, все в офис! Там тоже люди, тоже на нервах. 

Ставку подняли с 8,5% до 12% Очевидно, есть решение, конечно же не рациональное, а эмоциональное, загнать курс опять под 💯. Даже ценой потерь для реальной экономики. Как известно изменение ключевой ставки ведет к удорожанию кредитов. Фермеры, директора заводов, малютки-кофевары из бизнес-молодости на измене.

В этом году случился тектонический сдвиг на валютном рынке России. Привычные всем западные валюты стали «недружественными», и торги ими скукоживаются. Зато появляется доступ ко все большему числу дружественных валют. Давайте разбираться, что сейчас можно купить на валютной секции Мосбиржи. 

Зачем покупать валюту на бирже? 

Да потому что спреды банках какие-то запредельные, а на бирже копейки. 

Какие валюты торгуются на Мосбирже?

На бирже валюту можно купить за рубли или доллары. Но многие брокеры торгуют валютой только за рубли.

За российские рубли можно купить: 

🇺🇸 доллар США

🇪🇺 евро

🇭🇰 гонконгский доллар

🇨🇳 китайский юань

🇯🇵 японскую иену

🇧🇾 белорусский рубль

🇰🇿 казахстанский тенге

🇹🇷 турецкую лиру

🇿🇦 южноафриканский рэнд

🇦🇲 армянский драм

В 2022 году российский фондовый рынок знатно перетряхнуло. В том числе изменились правила в торговле золотом и его производными финансовыми инструментами. Правительство упростило куплю-продажу драгметалла для физиков, покупка физического золота стала более привлекательной, и в этом году спрос растет с каждым месяцем, хотя владение физическим золотом по-прежнему несет массу проблем. Но обо всем по порядку. 

Существует десяток способов инвестировать в золотишко. Я собрал всю последнюю информацию и подготовил пост об инвестициях в презренный металл. Как бы не старался сделать его компактным, все равно получился большой. Поэтому буду публиковать частями на этой неделе. 

Главное, что изменилось — налоговые послабления при покупке золотых слитков. 

• Весной отменили НДС на покупку золотых слитков для физических лиц. Налог был немаленький (20%) и являлся главным препятствием для покупки физического золота населением. 

Прошел месяц после ввода жестких ограничений на оборот валюты в России. Предпринятые меры позволили экстренно поддержать курс рубля, из-за чего он укрепился до уровней, действовавших до начала военной спецоперации. Власти решили ослабить часть ограничений на операции с валютой. 

Как теперь можно проводить операции с валютой

Вклады

👉 С 11 апреля вкладчики смогут получить со своих счетов не только доллары, но и евро. 

👉 Общий лимит снятия сохраняется — 10 тыс. долларов США или их эквивалент в евро. Действует до 9 сентября. 

👉 Средства сверх лимита с валютных счетов граждане в течение действия временного порядка по-прежнему смогут получить в рублях.

👉  Конвертация при необходимости проводится по курсу банка, но выдаваемая сумма не может быть меньше суммы, рассчитанной с использованием официального курса Банка России на день выдачи.

👉  Снять валюту можно только со счетов и вкладов, открытых и пополненных до 9 марта. Все деньги, зачисленные на валютные счета после 9 марта, получить наличными нельзя. Это ограничение ЦБ пока не отменяет.

Центральный Банк в попытках стабилизировать курс рубля идет на крайние меры. 

Многие из нас привыкли покупать валюту через брокера, а не в банках. Это было удобнее, со смартфона в приложении, и выгоднее. Комиссии брокеров экономили средства по сравнению со спредами в банках. 

В эти дни, когда люди кинулись в скупать валюту, банки раздули спреды до невероятных величин. В Сбере вчера вечером разница между покупкой и продажей доллар составляла 17%!


Центробанк решил, как он выразился, заняться «выравниванием конкурентных условий» между банками и брокерами. И тупо предписал с 3 марта брокерам ввести комиссию на покупку валюты не менее 30%! Сегодня комиссия снизилась, но все равно составляет внушительные 12%. Далее ЦБ также в ручном режиме будет манипулировать спросом на валюту через комиссии.