Николай Помещенко

Читают

User-icon
166

Записи

454

Стратегическая игра для инвесторов

Я настаиваю, что это лучшая игра про рыночную экономику. Более того, именно такая игра может быть полезна мозгу трейдера. 
Всё дело в динамике ценообразования на каждый товар и ресурс в игре. Цены меняются постоянно, и с этим нельзя не считаться.

Как и в инвестициях, приходится следить не только за ценами, но и прогнозировать будущие значения. 
и учитывать, что соперники тоже это делают :)
Как и в инвестициях, иногда нужно жертвовать чем то, закрывать убыточные предприятия (позиции) и строить на их месте что-то новое. 

Конечно, интересно играть с реальными соперниками, но и с компьютером очень сложно. Фишка игры не в том, что бы по-скорее что-то построить и умение быстро «кликать» мышкой никак не поможет. Игра именно про думать, думать до самого конца матча (обычно, одна схватка — 1 час земного времени))

Мой вывод: не так много игр, где я могу окунуться в атмосферу реальной экономики. Да, мирно строить города, посылать корабли и собирать армии — это приятно, успокаивает. Но это не экономика. Так не бывает: цены надо учитывать и цены постоянно меняются. Надо это принять.


Рано хоронят Тесла

Смотрю, на иностранных форумах «хоронят» Тесла. Мол, технологически компания уже не лидер, а, значит, не будет репутации Самого-инновационного.
Предлагают делать ставку на монстров мирового автопрома… У них больше ресурсов, теперь про протаренной дорожке в светлое будущее электромобилей.
Я в химии не силён, но аккумуляторы — это одно, а ПО моделей Tesla- другое. Смотрел подборку видео, где автопилот справлялся в аварийных ситуации, более того — очевидно, что человек просто не способен на такую реакцию, даже при допущении полного контроля за ситуацией вокруг авто. Хотя, я не водитель, не мне судить. Но смотрю комментарии: «на 50й секунде я захотел купить акции Тесла»:



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Tesla

Shevron покупает Anadarko

Поздравляю всех акционеров (и себя в том числе). 

Новость здесь (английский язык).

Шеврон намерен потратить на покупку независимой нефтяной компании Anadarko petrolium 33 млрд.$. 
Вчера на закрытии капа Анадарко была 22 млрд.

The deal values Anadarko at $65 per share — сделка оценивает Анадарко в 65 долларов за акцию.


Смотрю в стакан сейчас на бирже СПБ, все сделки до 65 $

Замечу, что в марте пришли дивиденды от Анадарко, 63 цента на акцию (с учётом налога в 30%)

Инвестиционная идея про Stadia и провайдеров США

Нельзя разбираться во всём, правда? Не первый раз пишу, что для поиска идей для инвестирования, я бы втягивал в обсуждение специалистов из разных областей: медицина, техника, АйТи, финансы и прочее...

От идеи до сделки прошло не более 6 часов. В обед увидел ролик про новый сервис Stadia (Стэдиа, я в видео говорю неправильно) от Google. После работы пришла мысль: если играть с любого устройства в любую игру, то, наверное, нужен быстрый интернет. Оказалось, что я не прав. Знакомый айтишник объяснил: «Нужен не быстрый, а стабильный интернет. Такую возможность даст только оптоволокно. Но геймеры — нишевая группа».

Идея в следующем: если использование Стэдиа может обеспечить только качественный проводной интернет, нужно инвестировать в тех, кто уже поставляет его. Запрос «нишевой группы» может вынудить домохозяйства перейти на более дорогие тарифы.



( Читать дальше )

ИИС - оно инвестору надо?!

У меня есть мысль и есть вопрос к уважаемым коллегам-инвесторам.
Вопрос: Кто нибудь переходил на ИИС с его появлением? Т.е. у вас был обычный брокерский счёт, появился ИИС и вы решили работать там. Как оно вам, кстати? 

Тема вот в чём: Индивидуальный инвестиционный счёт продается брокерами, как источник дополнительного дохода. Будто и делать ничего не надо — вот они — вычеты — хватай. Упор именно на доход, на «гарантированный» вычет.

Лично я ИИС видел, прежде всего, как первый шаг к институту Частной пенсии в России. Через налоговый вычет людей стимулируют сохранять на долгий срок, я не прав? Во многих странах через налоговые вычеты граждан стимулируют откладывать больше и на долгосрок. Т.е. это не тот счёт, откуда можно выхватывать деньги на нужды, но нечто неприкасаемое и это работает.

Более того, я обратился к своему брокеру и удивился, что ИИС продаёт не он, а другое подразделение банка — управляющая компания. Т.е. ИИС можно открыть под конкретную стратегию, управлять будет «эксперт». Т.е. мне впаривают ПИФ! Нормально вообще? )



Камень в огород любителям неликвидных активов

Я поуши в SPX, хотя и туда захожу раз в день, не чаще. и то, через сайт... 
Между тем, неделя горячая: МРСК Сибирь, НКНХ, Черкизон… Последние две бывали у меня в портфеле когда-то — под дивиденды держал… в 2014-м. Например. А в 2012 ещё держал Иркут, вышел из него по 9 с убытком и ещё рад был… К чему это я?

У новичков на фондовом рынке может создастся впечатление, что эти активы просто дождались своего часа, вот они — 30- 50% в день, вот оно счастье — планка!

Что ж, в акциях из SP500 планки — штука редкая, но даже я, пальцем в небо, попал один раз. Купил — через 2 дня объявляют обратный выкуп акций и с открытия +20%. Но это казино, просто повезло, а иногда так же невезёт. Вот как старичку Баффету 3 недели назад. Не сотвори себе кумира...
Не стоит на это рассчитывать, а вот на что стоит: спокойный, последовательный рост. Важно, что б была идея, чем туманнее — тем лучше. Не банальное «хороший — плохой отчёт», а что то долгосрочное, сложно поддающееся подсчёту. К примеру, идея, что GE начнёт вползать из долговой ямы и даже больше:

( Читать дальше )

Норвежский фонд выходит из нефтяных активов

полная версия поста

Одни убытки с этой нефтью! :) Как же можно инвестировать во что-то, не учитывая существующий состав акционеров. Вот я купил год назад акции Anadarko petrolium. Среди держателей их акций был Норвежский пенсионный фонд, который только 6% своих средств держит в нефтегазовых активах. Сейчас правительство Норвегии заявило, что пересмотрит нефтегазовую часть активов фонда и удалит оттуда более 100 компаний. Список можете посмотреть здесь.
Норвежский фонд выходит из нефтяных активов

В списке есть и Anadarko. И это печаль. Изменение цены акций -35% за последние пол-года — подозреваю, не столько связано с ценами на нефть, сколько с изменением трендов в мировой экономике. Мелкие нефтегазовые компании эффективны, но они инвестируют только в нефть, тогда как крупные нефтегазовые компании могут позволить себе диверсификацию в смысле ВИЭ. Причина решения правительства Норвегии связана с изменениями на глобальном рынке возобновляемых источников энергии. Таким образом, фонд косвенно влияет на экологию на всей планете! 

Как вы считаете, как расценивать это событие? Капитализм влияет на экологию, вовремя перекладываясь из одних активов в другие или это популярное политическое решение и ставка на ВИЭ преждевременна?



( Читать дальше )

Инвестиции в женское белье. ч.3

краткое содержание предыдущих частей:

5 сентября 2018 года. В составе индекса SP500 есть компания, акции которой снизились более чем в 3 раза с 2016 года. Пытаемся понять почему и собираем мнение женской аудитории.

3 ноября 2018 года. На ожидании квартальной отчётности, успехах La Senza и ожидании показа Victoria's Secret в Нью-Йорке, акции растут.

Начало 2019 года… Рост акций закончился уже в декабре. У компании не лучшие времена, перестановки в топ-менеджменте, бренд La Senza продан, в портфеле только VS и Bath & Body, магазины закрываются... 

La Senza — теперь полностью канадская компания, но туда покупатели шли за конкретным и в VS шли за конкретным. Конфликта прямого нет. Ла Сенза практичнее, но у VS много линеек + бельё для спорта. 

Растущая конкуренция. Менеджеры из LB высказаваются в позитивном смысле: растёт конкуренция, значит сектор того стоит, он живёт и развивается. Два самых крупных рынка — Китай и США. При этом, в 2017 году весь мировой рынок женского нижнего белья оценивался в 38 млрд.$. Limited Brands среди лидеров с долей в 7,4 млрд.$ в 2017-м году.

полная версия статьи


Поведенческая экономика для инвестора

… Я вернулся домой с прогулки и заметил, что из кармана пропала купюра в 1000 рублей. Возможно, я вынимал карту для оплаты и они случайно вылетели. Обидно. Это невозратные потери, которые любой робот вычеркнул бы из «бюджетной книги» и больше не вспоминал о них. Но человек не может сразу смириться с этим, некоторое время я буду расстроен.

У меня на брокерском счёте 150$, я вложил их в акции Apple. Через день, цена акций рухнула на 10%. Вот как с этим жить?! — Я рассчитывал, что они вырастут на 10%, а они упали. Допустим, теперь они будут медленно расти в цене, но я уже не думаю о том, что бы заработать. Я уже забыл идею, которая должна была привести к росту акций, я думаю только о том, что бы «выйти в ноль». Кстати, 10% от 150$ — это те же самые 1000 рублей (при курсе 66 руб за доллар США)...



( Читать дальше )

Как плохая сделка превращается в хорошую?

Отличный пример того, как важно иметь доступ на пре-маркет и на пост-маркет. 

Вчера вечером, около 22:00 по Московскому времени я купил немного акций Limited Brands (LB). Эту компанию вы можете знать по бренду Victoria’s Secret. Я писал о них несколько постов в прошлом году. После закрытия они должны были выпустить отчёт за 4й квартал и я решил, что это хороший момент для покупки.

Я купил акции LB по цене 26.51$, вскоре торги закрылись, вышел отчёт, и на постмаркете цена акций быстро снизилась на 9%. Возможно, инвесторам не понравилась идея с сокращением выплат дивидендов. Не знаю, но сделка, выходит, не удачная. Ведь можно было не спешить и купить на 9% дешевле. Если бы не одно, НО...

У меня нет доступа на постмаркет. Следовательно, возможность для открытия(или закрытия) сделки у меня появится только после начала торгов в Нью-Йорке, в 17:30 по московскому времени в пятницу. Между тем, в течении двух часов цена выросла и окончательный результат постмаркета не -9%, а -4,5%.



( Читать дальше )

теги блога Николай Помещенко

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн