комментарии Константин Лебедев на форуме

При заключении сделки по Украине с РФ и США какие компании на московской бирже станут основными бенефициарами ?

На сообщениях:

Все от Зеленского до Трампа заявляют о достижении «значительного прогресса, направленных на разрешение конфликта в Украине»

В случае заключения гипотетической сделки между Россией, США и Украиной, которая привела бы к нормализации отношений или смягчению санкций, основными бенефициарами на Московской бирже могли бы стать компании из следующих секторов:

---

1. Энергетика и нефтегазовый сектор

• Газпром (GAZP) и Новатэк (NVTK): восстановление экспорта газа в Европу через Украину или снятие ограничений на СПГ.

• Лукойл (LKOH), Роснефть (ROSN): рост цен на нефть и нефтепродукты при снятии санкций, расширение рынков сбыта.

• Транснефть (TRNF): увеличение транзита нефти через украинские маршруты.

---

2. Металлургия и горнодобывающая промышленность

• Норникель (GMKN): снятие экспортных ограничений на никель и палладий.

• Русал (RUAL): восстановление поставок алюминия на западные рынки.

• Северсталь (CHMF), ММК (MAGN): рост спроса на сталь при возобновлении инфраструктурных проектов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Наступила разрядка и рынок акций нейтрален

Всем, привет пошлину уже не пошлины и приостановлении частично, рынок в целом в легком недоумении и сохраняет нейтралитет.

Чистые покупки слабее чем обычно 

По продажам в лидерах Газпром, видимо спекулян выходит после новостей об ремонтах на Северных потоках  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Наступила разрядка и рынок акций нейтрален

Всем, привет пошлину уже не пошлины и приостановлении частично, рынок в целом в легком недоумении и сохраняет нейтралитет.

Чистые покупки слабее чем обычно 

По продажам в лидерах Газпром, видимо спекулян выходит после новостей об ремонтах на Северных потоках  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Общий пессимизм, но не в Полюс золоте!
Всем привет, на новостях об новой волне торговых войн поле длительного периода глобализация, США почевствовала себя проигравшей и очередной раз менять мировые правила под себя вводя торговые полшлины и добивая разговорчивости.

При этом мы видим чистые покупки в 


Полюсе, Лукойле, Газпроме, Новотеке, Татнефти, Роснефти и Интер Рао, а почему? и что объединяет эти все компании ?

А это все российских компаний с потенциалом роста валютной прибыли и низкой закредитованностью и часть из таких компании подобрал DeepSeek.

Так же продолжается отток средств из фондов денежной ликвидности 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Общий пессимизм, но не в Полюс золоте!
Всем привет, на новостях об новой волне торговых войн поле длительного периода глобализация, США почевствовала себя проигравшей и очередной раз менять мировые правила под себя вводя торговые полшлины и добивая разговорчивости.

При этом мы видим чистые покупки в 


Полюсе, Лукойле, Газпроме, Новотеке, Татнефти, Роснефти и Интер Рао, а почему? и что объединяет эти все компании ?

А это все российских компаний с потенциалом роста валютной прибыли и низкой закредитованностью и часть из таких компании подобрал DeepSeek.

Так же продолжается отток средств из фондов денежной ликвидности 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как в США новые таможенные пошлины в размере 25% для Мексики, 25% для Канады и 10% для Китая, повлияют на российский фондовый рынок ?

Новые таможенные пошлины США на Мексику, Канаду и Китай могут оказать влияние на российский фондовый рынок через несколько ключевых каналов:

1. Цены на сырьевые товары

— Негативный сценарий: Торговые конфликты могут замедлить глобальный экономический рост, снизив спрос на нефть и газ. Это приведет к падению цен на энергоносители, что негативно скажется на российских сырьевых компаниях (например, «Газпром», «Роснефть») и индексах вроде МосБиржи.
— Позитивный сценарий: Если Китай увеличит закупки российской нефти и газа в обход санкций, это может поддержать экспорт и цены.

2. Курс рубля

— Ослабление цен на нефть может спровоцировать девальвацию рубля, что повысит риски для компаний с валютными долгами. Однако дешевый рубль может временно поддержать доходы экспортеров.

3. Глобальная волатильность

— Эскалация торговых войн усилит неопределенность на мировых рынках. Инвесторы могут перераспределять активы в сторону «безопасных гаваней» (например, доллар, золото), что приведет к оттоку капитала с развивающихся рынков, включая Россию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Зачем ЦБ так суетиться вокруг фондового рынка ?

Всем, привет, выскажу свои догадки по поводу ЦБ и фондового рынка. Читаю новости от ЦБ и там: 

На рынке появится фондовый индекс эталонных эмитентов акций

Где взяли под козырек не много не мало, а Обеспечения роста капитализации фондового рынка не менее чем до 66% ВВП к 2030 году и до 75% ВВП к 2036 году Банк России

Это все замечательно, но почему сейчас, в такой спешке и в чем интерес ЦБ ?

На этот вопрос поможет ответить слайд из презентации ЦБ об результатах банковского сектора за 2024 год от январь 2025

Для ЦБ накопленный дополнительный навес за 2023 и 2024 года средств населения на депозитах в банках до 57,5 трлн. руб.
А есть приток средства нормализировать на уровень инфляции от Росстата за 2024 году — 9,52%, а  2023 — 7,42% и заложить прогноз инфляции до 6% d 2025 году, то получим по оптимистичным оценкам цифру 46,1 трлн. руб. ((44,9-7,4)*(1+(0,0952+0,0742+0,06))) на конец 2026 года, когда должен спасть ажиотажный спрос на депозиты у населения вызванный высокими ставками ЦБ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Иллюстрация сегодняшних рекордных распродаж в LQDT

 Иллюстрация сегодняшних рекордных распродаж в LQDT и еще не вечер и к сожалению сбор статистики сегодня заработал только после обеда 


И все это чисто в LQDT

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев, ну, посмотрим. Если будет снижение до 10% за год, то рынок в небеса. Но, что-то сомневаюсь.

Elmarit, Есть еще наблюдения, что из-за повышения утилизационного сбора, автодилеры в ноябре-декабре поспешили и завезли машин на весь 2025 год вперед, что сильно ударило по курсу и его ослабление привело к дополнительному инфляционному толчку, соответственно мы в начале января-февраля можем увидеть возвращения курса рубля к его естественному балансу за счет слабого импорта. Но при этом может подвести экспорт на новых санкциях. При этом импорт из-за высоких ставок и так скукожился, я например отложил покупку автомобиля хотя я мог бы его купить за налично, но зачем если сейчас можно влететь в длинные облигации с доходностью 30%, а после снежения ставки взять кридит на машину по денежный поток от купонов. К тому же те машины которы сейчас завезли из Китая массово это неликвид и ведра с колесами, жду новых гибридных моделей среднего сегмента С+ от BYD и Geely

Константин Лебедев, это вы серьёзно?

Elmarit, Почему бы и нет? прогноз ЦБ по ставке довольно условный он мало имеет отношения к реальности и служит больше ориентиром, который к тому же каждый квартал пересматриваться и он не учитывает мировую конъюнктуру. А сейчас в США и EC цикл снижения ставок, что будет снижать мировой индекс потребительских цен
smart-lab.ru/blog/copypaste/1110427.php
Что в свою очередь будет влиять через импорт/экспорт на внутренние цены на продовольствие в РФ и будет дополнительно к уже сверхжесткому ДКП ЦБ снижать инфляцию опережающими темпами, чем это прогнозирует ЦБ.

Средненедельная инфляция в годовом выражении на 27 января ожидаемо замедлилась до 12.08% c 13.27% на 20 января
Всем привет, продолжаем следить за индексом потребительских цен от Росстата в рамках задачи поимки дна на рынке акций и облигация, путем анализа:
1. По еженедельной статистики от Росстата, как минимум две недели в подряд устойчивое замедление базовой инфляции с поправкой на сезонность
2. Устойчивое уменьшение инфляционных ожиданий.
3. Уменьшение темпов роста денежной массы M2 в близи темпов роста ВВП в первую очередь за счет замедления кредитования
4. Изменение настроений участников фондового рынка на предпочтение более рискованных инструментов

Индекс потребительских цен

 

Мой грубоватый недельный индекс продовольственных цен в годовом выражении без сезонной корректировки на 27 января ожидаемо замедлился  до 12,08% с c 13.27% на 20 января. При этом мы наблюдаем значительно замедление индекса относительно 2024 года 15,5% и 2023 18,65% на той же неделе. За последние 3 месяца средний показатель средней инфляции замедлился до 24,84% против 25.91% неделей ранее, но ускорился относительно 2024 года 18.31%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестиционный обзор: ПАО «Совкомфлот» (FLOT)

Инвестиционный обзор: ПАО «Совкомфлот» (Sovcomflot)

(по состоянию на 2024–2025 гг.)

---

Ключевые факты о компании:

• Сфера деятельности: Крупнейшая в России судоходная компания, специализирующаяся на транспортировке энергоносителей (нефть, СПГ, нефтепродукты).
• Флот: 133 судна (включая танкеры ледового класса, газовозы, плавучие хранилища).
• Рыночная позиция: Входит в топ-5 мировых операторов танкерного флота.
• Выручка (9 мес. 2024): $1.8 млрд (+12% г/г).
• Чистая прибыль: $420 млн (+18% г/г).
• Долговая нагрузка: $3.1 млрд (соотношение Debt/EBITDA = 2.8x).

---

Инвестиционные драйверы:

1. Макроэкономические факторы:

• Рост спроса на энергоносители:
  Увеличение поставок российской нефти и газа в Азию (Китай, Индия) на фоне санкций поддерживает загрузку флота.
• Снижение ключевой ставки ЦБ:
  Ожидаемое падение ставки с 21% до 10% к концу 2025 года:
  • Снижение стоимости обслуживания долга: Часть кредитов компании привязана к RUB ставкам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как повлияет на оценку акций банковского сектора в РФ при появлении бесплатной и более продвинутой версии ИИ ?

Появление бесплатной и более продвинутой версии искусственного интеллекта (ИИ) может оказать неоднозначное влияние на оценку акций банковского сектора РФ. Вот ключевые аспекты, которые стоит учитывать:

---

1. Потенциальные положительные эффекты:

• Снижение операционных затрат:
  Бесплатный ИИ позволит банкам автоматизировать рутинные процессы (обработка заявок, анализ кредитоспособности, обслуживание клиентов), что снизит расходы и повысит рентабельность. Это может улучшить финансовые показатели и привлечь инвесторов.

• Улучшение риск-менеджмента:
  ИИ способен точнее прогнозировать риски (например, дефолты по кредитам), оптимизировать кредитные портфели и выявлять мошенничество. Это повысит устойчивость банков, что позитивно отразится на их оценке.

• Персонализация услуг:
  Внедрение ИИ в клиентский сервис (чат-боты, рекомендательные системы) может увеличить лояльность клиентов и долю рынка, особенно среди молодой аудитории.

• Конкурентное преимущество:
  Банки, быстро внедрившие передовой ИИ, могут укрепить свои позиции на рынке, что повысит спрос на их акции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как повлияет на оценку акций банковского сектора в РФ при появлении бесплатной и более продвинутой версии ИИ ?

Появление бесплатной и более продвинутой версии искусственного интеллекта (ИИ) может оказать неоднозначное влияние на оценку акций банковского сектора РФ. Вот ключевые аспекты, которые стоит учитывать:

---

1. Потенциальные положительные эффекты:

• Снижение операционных затрат:
  Бесплатный ИИ позволит банкам автоматизировать рутинные процессы (обработка заявок, анализ кредитоспособности, обслуживание клиентов), что снизит расходы и повысит рентабельность. Это может улучшить финансовые показатели и привлечь инвесторов.

• Улучшение риск-менеджмента:
  ИИ способен точнее прогнозировать риски (например, дефолты по кредитам), оптимизировать кредитные портфели и выявлять мошенничество. Это повысит устойчивость банков, что позитивно отразится на их оценке.

• Персонализация услуг:
  Внедрение ИИ в клиентский сервис (чат-боты, рекомендательные системы) может увеличить лояльность клиентов и долю рынка, особенно среди молодой аудитории.

• Конкурентное преимущество:
  Банки, быстро внедрившие передовой ИИ, могут укрепить свои позиции на рынке, что повысит спрос на их акции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фонды продолжила загружатся акциями Новотека

Добрый день, фонду на рекордные объемы продолжили закупки Новатека, акции на утро снова выбились в лидеры по нетто-покупкам

Покупали даже на утренней сессии

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Топ-10 акций по объемам чисты продаж и покупок на сегодня

Всем привет, сегодня удивили рекордные объемы покупок акций Новатэк почти на 2 млрд. руб 
Db

По таймайну видно, что основной объем покупок прошел в районе 18 часов, а если взглянуть подробнее 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Топ-10 акций по объемам чисты продаж и покупок на сегодня

Всем привет, сегодня удивили рекордные объемы покупок акций Новатэк почти на 2 млрд. руб 
Db

По таймайну видно, что основной объем покупок прошел в районе 18 часов, а если взглянуть подробнее 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лидер по нетто-покупка сегодня Сургутнефтегаз преф.
Привет, кажется сегодня рынок потихоньку переворачиваться в бычий рынок и локомотивом сегодня выступает Сургутнефтегаз преф.


На текущий момент нетто-покупки составили 700 млн. ру против продаж на 175 млн. руб на вчера за тот же период



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев, а можно «для тех кто в танке» более понятно объяснить, что сиё значит?

Сергей 35, Таких продаж LQDT не было никогда, а теперь фонды молча выходят и перекладываются из LQDT, когда они это сделают начнут загонять физиков в те инструменты в которые сами переложились.

Продажи LQDT и других фондов денежного рынка сохранились до 64% на фоне обесценивая ИИ

Продажи LQDT сохранились на уровне 64%

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>