Поговорим про то, что такое диверсификация и как с этим жить в наших реалиях.

Диверсификация — это один из главных принципов инвестирования, который помогает снизить риски, связанные с отдельными компаниями или отраслями. 

Но сколько акций нужно включить в портфель, чтобы он считался по-настоящему диверсифицированным? 👀  Давайте разберемся подробнее.

Классическое исследование, проведенное Эвансом и Арчером в 1968 году, стало отправной точкой для понимания этого вопроса. Ученые проанализировали данные и пришли к выводу, что добавление 10-15 акций из разных отраслей позволяет снизить несистематические риски (то есть риски, связанные с конкретными компаниями) на 90%. 

Это означает, что большая часть рисков, которые можно устранить, уже устраняется на этом этапе. Однако дальнейшее увеличение количества акций в портфеле дает diminishing returns — каждая новая акция снижает риски все меньше и меньше.

Современные исследования, например, работы известного экономиста и автора книги «Случайная прогулка по Уолл-стрит» Буртона Малкиела, подтверждают эти выводы.