Индекс International Diamond Exchange за одиннадцать месяцев текущего года снизился на 12,3% до 96,3 пунктов, индекс бриллиантового набора Московской биржи — на 16,7% до 675,54 долларов. Они оба показывают одну и ту же картину: на глобальном рынке природных алмазов усиливаются холода.

Причины обвала цен на драгоценные камни лежат на поверхности. Прежде всего, следует обратить внимание на ослабление спроса на бриллианты в США, Европейском Союзе и Китае, вызвавшее по цепочке уменьшение их экспорта из Индии, которая в свою очередь значительно сократила закупки алмазов.

Свою лепту внесли санкции Европейского Союза против поставок алмазов из России, приведшее к росту издержек участников мирового рынка из-за необходимости возить драгоценные камни в Бельгию на сертификацию. На данном фоне природные алмазы стали проигрывать синтетическим по стоимости, предложение же последних явно стало подрастать.

В результате ключевые компании на глобальном рынке столкнулись с серьезными трудностями. De Beers на днях объявила о снижении ею цен на алмазы на 10-15% (третий раз в 2024 году) и выхода у нее явно не было — в январе-сентябре нынешнего года ее добыча уменьшилась на 21% до 18,9 млн карат.

Компания «Алроса» выдвинула три интересные новеллы: она предлагает ввести законодательное регулирование рынка инвестиционных бриллиантов в России, разработать для них национальный индикатор для отслеживания цен и наладить их сертификацию по государственному стандарту. При этом по ее данным рынок подобных драгоценных камней за девять месяцев текущего года вырос в 1,5 раза.

В принципе идеи «Алросы» выглядят разумными, учитывая ее стремление развивать сбыт бриллиантов в нашей стране. Недаром же она еще в прошлом году договорилась с ВТБ и «Совкомбанком» об их реализации.

Вместе с тем планы «Алросы» могут столкнуться с рядом серьезных трудностей. Дело в том, что каждый бриллиант обладает своими индивидуальными характеристиками, такими как размер, масса, цвет, блеск, чистота, тип огранки. Перед продажей проводится оценка и она носит субъективный характер: у различных геммологов она может быть разная, и стоимость одного и того же камня может быть сугубо дифференцированная, отличаясь в несколько раз. Поэтому их ценообразование на бриллианты в отличие от цветных и драгоценных металлов представляет собой нелинейный и довольно сложный процесс.

В январе-июне нынешнего года Европейский Союз снизил экспорт алмазов на 32% до 3,2 млрд евро. В свою очередь ввоз в него драгоценных камней из различных стран мира тоже продемонстрировал спад: поставки алмазов из ОАЭ в Европейский Союз уменьшились в 3,5 раза до 200 млн евро, из Индии — на 25% до 1 млрд евро, из Ботсваны — тоже на 25% до 433 млн евро, из Канады — в 1,6 раза до 420 млн евро, свидетельствуют материалы Eurostat.

Казалось бы, обрушение сбыта алмазов из Европейского Союза (точнее, из Бельгии, входящей в круг крупнейших мировых центров по их торговле и огранке) должно способствовать подъему цен на них на глобальном рынке. В действительности же ситуация обстоит совершенно иначе: индекс International Diamond Exchange (IDEX) уже месяц находится ниже 100 пунктов, приблизившись к отметке 97 пунктов.

Сокращение экспорта алмазов из Европейского Союза и отрицательная динамика индекса IDEX обусловлены ослабление спроса на алмазы, охватившим планету. Оно в свою очередь вызвано раскручиванием инфляции и падением покупательской активности в США, Китае, Японии и, разумеется, непосредственно в самом Европейском Союзе в сочетании с сильным предложением искусственных камней.

Акции «Алросы» с мая идут по нисходящей, и публикация ею показателей за первую половину 2024 года по международным стандартам финансового учета оптимизма не доставляет: выручка «Алросы» уменьшилась на 4,6% до 179,468 млрд рублей, себестоимость рванула вверх на 14% до 114,093 млрд рублей, чистая прибыль обвалилась на 34,1% до 36,626 млрд рублей.

Ситуация в «Алроса», похоже, складывается очень непростая и тому есть объективные причины. Глобальный рынок алмазов явно «замораживается», о чем свидетельствует динамика индекса International Diamond Exchange, опустившегося в январе-июне на 6,2% до 103,7 пунктов и находящегося в настоящее время ниже 100 пунктов. Подобная тенденция в свою очередь свидетельствует о сильном спаде спроса на бриллианты из-за проблем, испытываемых мировой экономикой.

Нельзя сбрасывать со счетов и негативное влияние западных санкций против российских алмазов, способных затруднить их поставки за пределы нашей страны и проведение связанных с ним платежей. Иностранные покупатели могут отказываться от них или же требовать значительных дисконтов, учитывая ожидаемое ужесточение санкций в сентябре.

Текущая ситуация на глобальном рынке алмазов не радует его участников — спрос слабеет и цены двигаются вниз. Индекс International Diamond Exchange (IDEX) находится сейчас на отметке 99,85 пунктов, хотя в январе 2024 года он достигал 110,6 пунктов.

И ближайшие перспективы выглядят отнюдь не радужными. Мировая экономика объективно испытывает серьезные проблемы, проявляющиеся в раскручивании инфляции и падении покупательской активности в Китае, Японии, Европейском Союзе и США.

Масла в огонь подливают западные санкции против российских алмазов, затрудняющие их продажи на мировом рынке. Как следствие, в Европе и США качественных камней не всегда хватает, тогда как в Индии и Китае их чересчур много.

Именно Индия преподнесла неприятный сюрприз всему глобальному рынку: в ней идет массовая остановка гранильных предприятий. Одновременно она сокращает их ввоз из России и, похоже, тоже самое происходит с их импортом из других стран, в которых добываются алмазы.

Проблема кроется в том, что Индия является крупнейшим центром по обработке драгоценных камней и найти ей альтернативу не предоставляется возможным, Израиль, Таиланд или КНР вряд ли смогут приобрести эквивалентные объемы. Да и потом в тот же Китай алмазы завозятся из России, Индии и Израиля. Получается замкнутый круг.

Ситуацию на алмазном рынке можно охарактеризовать как наступление глобального похолодания: индекс International Diamond Exchange (IDEX) сейчас находится на уровне 100 пунктов, минимальном за последние пять лет. Рекордная высота была зафиксирована в марте 2022 года — тогда индекс IDEX приблизился к 160 пунктам.

Причины спада цен на алмазы очевидны. Во-первых, налицо ослабление спроса на природные камни, вызванное проблемами в глобальной экономике и, как следствие, уменьшением покупательской активности в различных странах. Во-вторых, усилилась конкуренция со стороны искусственных алмазов, поскольку себестоимость их производства снижается, приводя к расширению их предложения.

В складывающихся условиях игроки предпринимают разные усилия для сохранения бизнеса на плаву. Например, южноафриканская De Beers отменила проведение августовской сессии по продаже необработанных камней (впервые со времен короновирусной пандемии 2020 года), индийская Kiran Gems (мировой лидер по их огранке) была вынуждена отправить в отпуск 50 тыс. своих сотрудников. И однозначно не за горами сокращение добычи алмазов ключевыми компаниями.

Компания «Алроса» (точнее, ее «дочка» «Алмазы Анабара») приобрела у «Полюса» Магаданское геологоразведочное предприятие, владеющее лицензией на Дегдеканское рудное поле. Его разведанные запасы составляют примерно 100 тонн золота при его среднем содержании 2,2 грамма на тонну руды.

Согласно планам «Алросы», к разработке Дегдеканского рудного поля предполагается приступить в 2028 году и на нем будут получать до 3,3 тонн золота в год. Эксплуатироваться оно будет до 2046 года. В рамках проекта его освоения намечено создать карьер, построить золотоизвлекательную фабрику и хвостохранилище, сопутствующие объекты. Инвестиции в него оцениваются в 24 млрд рублей.

Похоже, «Алроса» вознамерилась серьезно заняться добычей золота на фоне слабости глобального рынка алмазов и действующих санкций против драгоценных камней из России. Идея в принципе интересная, поскольку мировые цены на золото сейчас находятся на максимальном за 25 лет уровне. Тем не менее есть моменты, на которые стоит обратить внимание.

Управление по недропользованию Якутии подписало с компанией «Алроса» контракт на поиск месторождений алмазов на Линденской площади, локализованной в бассейне реки Кюленке (левый приток Лены).

Согласно документации конкурса на Линденскую площадь, «Алроса» должна провести геофизическую и шлиховую сьемки, бурение для выявления кимберлитовых трубок, оценить прогнозные ресурсы содержащихся в них алмазов и дать рекомендации для дальнейшего хода геологоразведочных работ.

В принципе потенциал для выявления нескольких кимберлитовых трубок в пределах Линденской площади есть, поскольку она входит в состав Якутской алмазоносной провинции, крупнейшие в мире по запасам драгоценных камней и еще до конца детально неизученной.

В то же время победа «Алросы» в конкурсе на получение лицензии на право пользования недрами Линденской площади свидетельствует об ее устойчивости на фоне нестабильной ситуации на глобальном рынке (иначе бы не было смысла браться за поиски к