Рынок проверяет силу слова в Сегеже.
Допэмиссии не будет. Твердо и четко
Падают и облигации, и акции, но в акциях нам было бы беспокойнее...
-0,5% за месяц. Проиграли накопительному… Впрочем, все проиграли накопительному...
Завтра месяц, как мы запустили эксперимент на реальном счете. За это время счет похудел на 0,5%, в то время, как НС в том же ВТБ принес бы 1,5%С последнего ребаланса:• заменили флоатер Балтийского лизинга с 10 на 11 выпуск: он длиннее и был чуть дешевле, заработали 25 рублей 🤠• Балтийский лизинг БО-П04 используем для хранения мелочи (цена 172 рубля, срок 2 мес., доходность 20%)🐟флоатеры в рублях чуть прибавили + заплатили купоны💸валютные облигации под давлением из-за крепкого рубля⚡риск-активы (Сегежа) в ожидании 💵допки, или жопки🍑👶портфель внучков на уровне индекса корп.облигаций
Какие эмоции?
Рынок акций штормит: за 1,5 месяца -15% (iMOEX уже 3000), гос.облигации льются, ставку планируют повышать и рынок прайсит уже +2%, вводят новые 💩ссанкции
На этом фоне портфель в легком минусе (-0,5%), хотя на накопительном счете был бы в плюсе. Депозит к сравнению не добавлять: с вклада досрочно не снять без потери %
Доходно. Ликвидно. Надежно. 22,9% годовых на 1,8 года. С ИИС >25% годовых
Мы придумали портфель внучков, как аналог портфеля бабули, но с офертами. Это такой же пассивный портфель, но внучки имеют большее разнообразие за счет того, что ставят даты оферт в напоминалки в 📱
Наша философия инвестирования не предполагает частый ребаланс. Для вас мы составляем доходный, комфортный, пассивный портфель. Ведь время — это тоже ресурс⚡️. С ребалансом мы экспериментируем в другом проекте
Принципы — те же, как в Бабулином портфеле:
— рейтинг А- и выше
— высокая ликвидность
— не более 10% на компанию, не более 40% на отрасль, но с офертами.
✅Выбрали:
· М.Видео (заменили 3 выпуск на 4 с офертой)
· Окей 🆕(входят в Черный список, но в портфель с офертами решили включать; не хотите иметь дело с 🥕? — серым варианты для замены)
· ВИС Финанс
· ТрансФин-М 🆕
· Интерлизинг
· Эталон
· ЯТЭК🆕
· ГТЛК 🆕
· Сэтл групп 🆕
· Балтийский лизинг
Диверсифицированный, доходный, надежный, и максимально простой портфель. Бабуля одобряет!
Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные инвест.решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью.
Правила портфеля просты:
· Без оферт, потому что бабуля может пропустить их
· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая
· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало
· Высокая ликвидность (легко купить/легко продать)
!!! Портфель бабули не предполагает ребалансировку, ведь главное правило — максимально простой портфель. Но мы эксперименитируем с ребалансом вдругом проекте
✅Что мы выбрали:
• М.Видео
• Окей
• Эталон
• Интерлизинг
• Балтийский лизинг
• Брусника
• Пионер
• ВИС
• Каршеринг Руссия
• Евротранс
РОСНЕФТЬ-002Р-08 (ISIN: RU000A100KY3)
🗞Ставка 11-20-го купонов по облигациям «Роснефти» серии 002Р-08 составит 9% годовых
Оферта по выпуску РОСНЕФТЬ-002Р-08 (ISIN: RU000A100KY3)
Срок подачи: до 8 июля (у брокеров обычно на пару дней раньше)
Ставка после оферты: 9% ‼️
Объем выпуска: 25 млрд
Кредитный рейтинг: ААА (Эксперт)
Роснефть входит в наш Black list по облигациям. При ключевой ставке 16%, цена выпуска после оферты, вероятно, снизится на 15-20%. Срок погашения 2029 год ‼️Дневной оборот в выпуске ~0,3-1 млн. Скорее всего, розничных инвесторов там не много из-за и так низкой доходности
Если есть эти облигации в портфеле, то стоит задуматься, что с ними стоит сделать
Не сказать, что Роснефти не нужны деньги, ведь общий долг компании >10 трлн, а число выпусков облигаций >30, поэтому такой подход – просто экономия на забывчивых инвесторах. Посмотрим, сколько бумаг принесут на выкуп, а сколько забудут
Финансовое состояние самой компании опасений не вызывает даже не смотря на ограниченный характер публикуемой отчетности из-за ссанкций💩
Как известно, есть 2 типа оферт:
— PUT (право инвестора, обязанность эмитента)
— CALL (право эмитента, обязанность инвестора)
PUT-оферта это классика облигационного рынка: перед изменением процентной ставки на будущий период, у инвестора есть право на выкуп эмитентом. Примеры оферт, в которых мы участвовали:
Предъявление по оферте позволяет не получить резкую переоценку стоимости облигации, когда новая ставка нерыночная
🐾выпуск №39 за неделю 1-7 июля
💵Облигации
Индекс ОФЗ обозначил очередное дно, а потом пошел его обновлять. RGBi на уровне 105, теряя ~10% с начала года. Доходность индекса с дюрацией почти 5 лет – больше 15%. Фантастика! Ждем финальное дно и закупаемся?
*по доходу с вкладов
В ближайшее время будут окончательно определены условия налогообложения доходов с банковских вкладов. Одну льготу заменят другой. Источник: РБК
За последний год на бирже появилось несколько десятков новых компаний. За 3 года – больше сотни. А всего на бирже 1409 выпусков облигаций. Как в них ориентироваться? Кто такие аудиторские компании, рейтинговые агентства, и чем они могут помочь?
Ключевые отличия облигаций:
· срок
· доходность
· ликвидность
❗️· качество
И если с первыми тремя все более-менее понятно, то как оценить качество? Только вам решать, что лучше: дать в долг надежной компании, но под меньший процент, или рискнуть, вложив деньги в 10 малышей с высокими ставками, понимая, что у нескольких из них будут проблемы. Для этого, нужно понимать: кто рискованный, а кто – нет. Для кого ставка 20% мало, а для кого 15% — много
Для определения качества, у инвестора есть три помощника:
— аудиторская компания
— рейтинговое агентство
— здравый смысл
Поговорим о первых двух.
Аудиторская компания
Услуги аудиторов оплачивает сам заемщик. Этим он показывает всем заинтересованным лицам, что компания открыта для инвестиций, и готова доказать свою кредитоспособность. Чтобы не было конфликта интересов, аудитор получает свое вознаграждение до проведения аудита, и оно не влияет на результат
После окончания льготной ипотеки застройщики поднимают цены. На что они рассчитывают?
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами
---
1 июля закончилась классическая льготная ипотека. У нее спорные достижения, т.к. мы не уверены, что доступность жилья выросла, зато на Youtube появилась каста успешных инвесторов, рекомендующих покупать по 4-5 квартир в кредит. И ладно бы, если рекомендовали в 2020-2021, или даже в 2022. Рекомендуют сейчас, на пике цен. И без возможности продать на вторичке (у покупателя не будет льгот)
По данным РБК, цены выросли на 80% в Москве, и удвоились в Санкт-Петербурге