Выпуск 51 за 23-29 сентября
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜. По воскресеньям — саммари всей недели
---
💵Облигации
Вернулись к разборам ВДО. Поликлиника.ру – классный бизнес, но низкая прозрачность и много дебиторки. В общем, не без секретов в шкафу👻
Газпром наконец вырос🔥
🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости
--
Рынок акций
🔝 MOEX 2854 пунктов (+2,7%)
спросили у Нейро прогноз по рынку акций на конец 2024 года. Эксперты ждут от 3000 до 4000 пунктов, апсайд есть даже на короткой дистанции
Лидеры роста: Газпром (+15%), Мечел (+11%), Русал (+9,4%)
Лидеры падения: Ростелеком (-4,1%), НЛМК (-3,2%), Роснефть (-3,1%)
Рынок облигаций
🔻 Индекс гос.облигаций (RGBITR) ~0%
🔝 Индекс корп.облигаций (RUCBTRNS) +0,19%
🔝 👵🤟 Бабуля на максималках +0,51%
Новые размещения
•Солид АвтоТехЛизинг (В+) фикс 24% ежемесячно на 3,5 года. Право заемщика досрочного погашения через 1,5. Интерес: ★★★★☆
•РЖД (ААА) флоатер RUINIA+до1,35%. Интерес: ★★☆☆☆
•РегионСпецТранс (ВВВ-) фикс 23,5% ежемесячно. Право заемщика досрочного погашения через 1 и 2 года. Интерес: ★★★☆☆
•ВИС Финанс (А) флоатер КС +3,25% ежеквартально на 3 года. Только для квалов. Интерес: ★★★★☆
🏡 🐈⬛
🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости
--
Занижение цены
Заниженная цена опасна, так как привлекает внимание ФНС. Риск – до 40% от суммы неуплаченных налогов. Также есть риск оспаривания сделки, например, при банкротстве продавца в течение 2х лет: суд обяжет вернуть деньги покупателю (только те, что в договоре), а продавцу – недвижимость. Сумма, которая передана минуя договор невозвратна.
Передача квартиры до получения денег
Часто покупатели хотят переехать до регистрации права собственности. Такую ситуацию сложно структурировать: нужен договор аренды, акт приема передачи, условия смены статуса (когда арендатор становится собственником). Юридический фейл способен привести к сложностям при выселении, если сделка не состоялась.
Выход на сделку без аванса и задатка
Аванс – подтверждение намерений и платежеспособности. Возвращается в полном объеме, если сделка не состоялась
Задаток возвращается в двойном размере стороной, не выполнившей условия.
Нефть – самый 🌭расколбасный актив десятилетия: было и $140+, и $25 за баррель. А некоторые помнят и -$37. Разбираем сегодняшний день и перспективы
🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости
--
Нефть — важный влияющий фактор на нашу экономику, бюджет, курс рубля. С 2012 по 2022 комфортным диапазоном цены на нефть считался ₽3 500-5 500 за баррель. Дисконт 2022 года, дополнительные бюджетные расходы – внесли свои коррективы. В 2022 году курс был очень волатилен, доходя сначала до 120 (на Forex до 158), а потом до 50. Но критичного падения рубля впоследствии не произошло. Новый диапазон ₽5 000-10 000 – слишком широкий, чтобы воспринимать его всерьез. Вас же не устроит прогноз курса доллара на год от 75 до 150? 😂
Подборка с доходностью от 26% до 50% годовых.
🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости
--
Рост ключевой ставки негативно отражается на инвестициях в высокодоходные (они же высокодефлотные) облигации. Мы спросили у Яндекс Нейро, в чем риски инвестиций в ВДО:
— риск дефолта, или кредитный риск
— инфляция (нужно считать реальную доходность) – оооочень актуальное замечание 😅
— реинвестиционный риск
— риск процентной ставки
— риск ликвидности
— риск реструктуризации
Теперь пошли разбираться, что за компании в подборке…
🌲Сегежа
Компания в идеальном шторме. Тяжело справиться и с конъюнктурой, и с высоким долгом. Недавно было снижение рейтинга сразу на 2 ступени, а серия снижения началась еще в 2023 году. Риск в реструктуризации долгового портфеля. Он уже идет, но пока затрагивает только банковские кредиты. Достойна ли плата за риск в 50% годовых?
Дебютный выпуск облигаций. 22,5% — аппетитно 😋 Смотрим, что за этим спрятано…
Рост ставок пагубно сказывается на рынке ВДО: небольшим компаниям сложнее привлечь финансирование, а рост долговой нагрузки бьет по бизнесу. Зачем рисковать в ВДО, когда первый эшелон дает 19-20%?
Но мы продолжим искать 💎 Присоединяйтесь!
О выпуске
Дебютный выход на биржу. 22,5% ежемесячно на 3 года с правом эмитента досрочного погашения через полтора года. Неплохой рейтинг (ВВВ+ от НКР) и очень неплохой купон
Парад IPO замедлился. Рынки падают и уже почти 2 месяца не было новых размещений. Разбираем итоги IPO последних лет и вспоминаем уловки
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами
---
Частный инвестор стал важным участником рынка новых размещений на бирже (IPO). Фондовый рынок популяризирован, денег стало больше, люди начали доставать деньги из заначек.
Что изменилось за 10 лет?
💃 инвестиции стали модными
💲 низкий порог входа: от 1 рубля. Буквально
📞 удобство: заявку не надо подавать с голоса, все в смартфоне, с одного касания
И самое главное, у рынка короткая память: огромный новостной поток лавиной смывает 😭слезы рынка. «Последний год все растет, и так будет всегда» (не ИИР)
Частный инвестор занес ни много ни мало 8 трлн рублей
Давайте посмотрим итоги последних IPO:
Сортировка по дате, поэтому привлекают «выгодные» размещения последних месяцев:
· Все инструменты (-31%)
· Элемент (-20%)
Выпуск 50 за 16-22 сентября
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜. По воскресеньям — саммари всей недели
---
💵Облигации
Обзор Arenza: МФО в лизинге. Те же сложности, как и у других лизинговых, но качество портфеля… скажем так – экспериментальное. В акционерах АФК
Рынок развернулся, золото всегда растет, и новые размещения в бондах с купоном 25%
🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости
--
Рынок акций
🔝 MOEX 2793 пунктов (+4,1%)
Лидеры роста: Магнит (+14%), Сегежа (+10%), Аэрофлот (+9%)
Лидеры падения: Самолет (-2,5%), МКБ (-2,2%), AGRO (-1,5%)
Рынок облигаций
🔻 Индекс гос.облигаций (RGBITR) -0,8%
~ Индекс корп.облигаций (RUCBTRNS) ~0,0%
🔝 👵🤟 Бабуля на максималках +0,3%
Новые размещения
•Поликлиника.ру (ВВВ-) фикс 22,5% ежемесячно без оферт на 3 года. Интерес: ★★★★☆
•РЕСО Лизинг (А+) флоатер КС+до2,5%, ежемесячно на 2,2 года. Интерес: ★★★☆☆
•Нэппи Клаб (В) фикс 25,25% ежемесячно. Право заемщика досрочного погашения через 2 года. Интерес: ★★★☆☆
Интересные события
•РКК — очередной тех.дефолт
•Фабрика Фаворит — тех.дефолт
•Инфляция с начала года 5,46%, в годовом выражении 8,74% (пред.значение 8,85%)
•Инфляционные ожидания россиян на год вперед снизились до 12,5% в сентябре с 12,9%
Вчера RGBI обновил минимум за много лет
Мы разбираем компании и отбираем для вас лучшие инвест идеи💎 Присоединяйтесь!
---
— че не берешь ОФЗ?
— будем брать на первом снижении, так надежнее
— так дорого будет, все вырастет
— дорого, но без ловли ножей
☝Классический диалог про ОФЗ. На первом снижении 🔑ключевой ставки цены не будут низкими, зато будет определенность в их динамике. Помните слайд о длине циклов ЦБ и последовательности? Когда ЦБ начинает снижать, или повышать ставку – его уже не остановить 😅