комментарии Кот.Финанс на форуме

  1. Логотип Сегежа Групп
    Сегежа: идеальный шторм продолжается🔥 Что делать? 🐾
    Сегежа: идеальный шторм продолжается🔥 Что делать? 🐾

    📘Почитать по теме:

    • Долговая нагрузка АФК Системы

    • Рефинансирование облигаций Сегежи

    • Сегежа: идеальный шторм

    Сегежа является второй по значимости инвест.идеей в нашем портфеле. В ней огромный риск:

    — операционный убыток

    — высокий долг

    — логистические проблемы

    Но мы ставим на:

    • репутацию АФК Системы

    • отраслевой turn over (если плохо Сегеже – представляете, как плохо более мелким игрокам?)

    • девальвацию (она сгладит цены)

    На конференции Smart Lab, представитель Сегежи много раз повторила (даже есть видео), что доп.эмиссии не будет. А реструктуризация коснется только банковских кредитов (публичные бонды не тронут). Твердо и четко. Но котировки не верят.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Логотип Инвестиции в недвижимость
    🐾Котайджест: БИзумный портфель из ВДО🔥, сверх-доходный кейс в недвижимости🏡, и куда упадет Система?👇

    Выпуск 41 за 15-21 июля

    🐾Котайджест: БИзумный портфель из ВДО🔥, сверх-доходный кейс в недвижимости🏡, и куда упадет Система?👇

    Мы делаем обзоры компанийрынковнедвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜. По воскресеньям — саммари всей недели

    ---

    💵Облигации

    ОФЗ продолжили падать и почти достигли 100 пунктов. Мы сосредоточились на глубинных эшелонах ВДО: рассмотрели 15 компаний в наш новый экспериментальный БИзумный портфель

    Первый выпуск: РКК, НИКА, Azur Drive, Продкорпорация, Селлер

    Второй выпуск: Сибстекло, Трейдберри, Пушкинское, АПРИ, Бэлти Гранд

    Третий выпуск: Быстроденьги, Шевченко, Реаторг, Технолизинг, Лайм-Займ

    Несмотря на статистику, мы планируем на портфеле ВДО заработать больше, чем на портфеле бабули и внучков, но держать большие суммы там страшно👻



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Логотип Инвестиции в недвижимость
    💰Миллионы на недвижимости 🏡: как я купил квартиру и стал богаче

    Совпадение низкого рынка недвижимости, ипотечных ставок, рефинансирования, чуточку удачи и везения… Возможно, это ошибка выжившего, ведь повторив это сейчас – результат будет другим. Но это реальный кейс в недвижимости

    В двух частях: первая, раскрывающая идею и предпосылки покупки жилья. Вторая про цифры и расчет.

    💰Миллионы на недвижимости 🏡: как я купил квартиру и стал богаче

    Мы делаем обзоры компанийрынковнедвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами

    --

    Начало

    2018 год. Цены на недвижимости в стагнации с 2014-15, когда ЦБ резко поднял ключевую ставку и население побежало конвертировать таящие рубли в телевизоры и квартиры. На декабрь 2014-февраль 2015 пришелся пик продаж новостроек. И никакой льготной ипотеки не надо было.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Логотип Сибстекло
    Алексей Витальевич, На сколько я понял, они сменили сайт:https://www.steklo-nsk.ru/company/?

    Василий Крылов, это не их сайт
  5. Логотип Вуш Холдинг | WHOOSH
    🛴WHOOSH загружает простаивающие самокаты?

    или все окей?

    🛴WHOOSH загружает простаивающие самокаты?

    А еще и цены снизили....



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Логотип Сегежа Групп
    🐾Котайджест: минимумы Сегежи, ценность IPO, чего ждать от недвижимости? и новые подборки бондов🔥

    🐾выпуск №40 за неделю 8-14 июля

    🐾Котайджест: минимумы Сегежи, ценность IPO, чего ждать от недвижимости? и новые подборки бондов🔥

    💵Облигации

    Обновили 👵Портфель бабули – решение в ликвидных выпусках с кредитным рейтингом А- и выше, без оферт. Доходность >21%

    И 👶Портфель внучков – те же подходы, но с офертами. Доходность 22,9%



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Логотип Инвестиции в недвижимость
    🐾Котайджест: минимумы Сегежи, ценность IPO, чего ждать от недвижимости? и новые подборки бондов🔥

    🐾выпуск №40 за неделю 8-14 июля

    🐾Котайджест: минимумы Сегежи, ценность IPO, чего ждать от недвижимости? и новые подборки бондов🔥

    💵Облигации

    Обновили 👵Портфель бабули – решение в ликвидных выпусках с кредитным рейтингом А- и выше, без оферт. Доходность >21%

    И 👶Портфель внучков – те же подходы, но с офертами. Доходность 22,9%



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Логотип Инвестиции в недвижимость
    🏡Недвижимость. Итоги полугодия🔥

    Куда ни посмотри – везде рекорды. Но обо всем по порядку

    🏡Недвижимость. Итоги полугодия🔥

    Мы делаем обзоры компанийрынковнедвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами

    --

    Цены

    Рост на первичку, рост на вторичку



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Логотип Промомед
    💊Таблетка для прибыли: IPO Промомед

    не от, а для

    💊Таблетка для прибыли: IPO Промомед

    Мы делаем обзоры компанийрынковнедвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами

    👉Анализ IPO последних лет

    ---

    О размещении

    IPO cash in (все деньги в компанию), оценка по верхней границе 80 млрд., планируют разместить 8% акций

    Мультипликаторы (2023):

    Цена/выручка ~5,1

    Цена/прибыль ~26

    Цена/капитал ~6,3

    О компании

    Фарма полного цикла. В портфеле препараты для лечения ожирения, онкологии, сахарного диабета. Есть и противовирусные препараты, за счет которых был хороший рост в период COVID. 14 место на рынке с долей 2,3%



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Логотип Сегежа Групп
    Сегежа: либо 💵допка, либо 🍑жопка
    Сегежа: либо 💵допка, либо 🍑жопка

    Рынок проверяет силу слова  в Сегеже.

    Допэмиссии не будет. Твердо и четко

    Падают и облигации, и акции, но в акциях нам было бы беспокойнее...



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Логотип Роснефть
    🚸Опасная оферта в Роснефти📛

    РОСНЕФТЬ-002Р-08 (ISIN: RU000A100KY3)

    🚸Опасная оферта в Роснефти📛

    🗞Ставка 11-20-го купонов по облигациям «Роснефти» серии 002Р-08 составит 9% годовых

    Источник

    Оферта по выпуску РОСНЕФТЬ-002Р-08 (ISIN: RU000A100KY3)

    Срок подачи: до 8 июля (у брокеров обычно на пару дней раньше)

    Ставка после оферты: 9% ‼️

    Объем выпуска: 25 млрд

    Кредитный рейтинг: ААА (Эксперт)

    Роснефть входит в наш Black list по облигациям. При ключевой ставке 16%, цена выпуска после оферты, вероятно, снизится на 15-20%. Срок погашения 2029 год ‼️Дневной оборот в выпуске ~0,3-1 млн. Скорее всего, розничных инвесторов там не много из-за и так низкой доходности

    Если есть эти облигации в портфеле, то стоит задуматься, что с ними стоит сделать

    Не сказать, что Роснефти не нужны деньги, ведь общий долг компании >10 трлн, а число выпусков облигаций >30, поэтому такой подход – просто экономия на забывчивых инвесторах. Посмотрим, сколько бумаг принесут на выкуп, а сколько забудут

    Финансовое состояние самой компании опасений не вызывает даже не смотря на ограниченный характер публикуемой отчетности из-за ссанкций💩



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Облигации с CALL офертой📞. Доходности, которых нет📛
    Облигации с CALL офертой📞. Доходности, которых нет📛

    Как известно, есть 2 типа оферт:

    — PUT (право инвестора, обязанность эмитента)

    — CALL (право эмитента, обязанность инвестора)

    PUT-оферта это классика облигационного рынка: перед изменением процентной ставки на будущий период, у инвестора есть право на выкуп эмитентом. Примеры оферт, в которых мы участвовали:

    · Роснефть

    · Азбука Вкуса

    · Вита Лайн

    · Окей

    · Черкизово

    Предъявление по оферте позволяет не получить резкую переоценку стоимости облигации, когда новая ставка нерыночная



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Логотип Налогообложение на рынке ценных бумаг
    🔥 Хорошие новости: изменения налогов по вкладам💰

    *по доходу с вкладов

    🔥 Хорошие новости: изменения налогов по вкладам💰

    В ближайшее время будут окончательно определены условия налогообложения доходов с банковских вкладов. Одну льготу заменят другой. Источник: РБК



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Логотип Инвестиции в недвижимость
    🏡Бетон всегда растет. Будь как бетон

    После окончания льготной ипотеки застройщики поднимают цены. На что они рассчитывают?

    🏡Бетон всегда растет. Будь как бетон

    Мы делаем обзоры компанийрынковнедвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами

    ---

    1 июля закончилась классическая льготная ипотека. У нее спорные достижения, т.к. мы не уверены, что доступность жилья выросла, зато на Youtube появилась каста успешных инвесторов, рекомендующих покупать по 4-5 квартир в кредит. И ладно бы, если рекомендовали в 2020-2021, или даже в 2022. Рекомендуют сейчас, на пике цен. И без возможности продать на вторичке (у покупателя не будет льгот)

    По данным РБК, цены выросли на 80% в Москве, и удвоились в Санкт-Петербурге



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Логотип ВсеИнструменты.ру
    🔨Satisfaction за 100 млрд* Обзор IPO Все инструменты

    *не меньше, чем за 100

    🔨Satisfaction за 100 млрд* Обзор IPO Все инструменты

    О размещении

    Действующие акционеры продают 12% акций и планируют рост выручки в 6 раз за 6 лет. Диапазон цены 200-210 рублей за акцию (капитализация 100-105 млрд). За первые два часа книга заявок переподписана по верхней оценке

    Цена/выручка ~0.75 (компанию продают почти за годовую выручку)

    Цена/прибыль ~27

    Цена/капитал ~33

    О компании

    Онлайн гипермаркет инструментов. 1000+ пунктов выдачи, 0,6 тыс.м2 складов, удобный сайт. Пример ассортимента стандартного ПВЗ: только самое ликвидное. Остальное на сайте



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Логотип ОФЗ
    🐋Очередное дно в ОФЗ

    С начала года ОФЗ показывают крайне слабую динамику из-за разрушенных ожиданий о снижении ставки, но можно ли на этом заработать?

    🐋Очередное дно в ОФЗ

    Почему падают ОФЗ?

    Обратите внимание на дюрацию (средняя срочность потока платежей): чем она выше – тем выше влияние изменения ставки на цену. Т.е. 10-15-летние облигации всегда будут резко реагировать на изменение ключевой ставки. Многие участники рынка ждали снижения с середины 24 года, но эти ожидания не сбудутся – теперь на повестке рост КС



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Логотип Инвестиции в недвижимость
    🏡 Недвижимость всегда растет. Резюмирующий пост перед отменой льготной ипотеки⛔️

    Фиксируем мысли и факты, чтобы спустя пару месяцев сделать повторный срез рынка

    🏡 Недвижимость всегда растет. Резюмирующий пост перед отменой льготной ипотеки⛔️

    Мы делаем обзоры компанийрынковнедвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами

    ---

    Цены

    Есть две проекции на цены жилой недвижимости:

    — огромный пузырь в первичке, который надула льготная ипотека, и подхватила за собой вторичный рынок

    — альтернативный взгляд: даже по графику выше среднегодовой рост цен около 16%. Это всего на пару процентов выше, чем недвижимость в среднем роста за 20 лет (~13%). Где тут пузырь?

    За рост цен — инфляция, рост денежной массы

    Против  — оторванность цен от себестоимости в крупных городах, высокие ставки по ипотеке



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Логотип Юань Рубль
    👻Make Russia Great Again?
    👻Make Russia Great Again?

    Вот он минус и плюс диверсифицированного портфеля:

    — валюта падает из-за ссанкций

    — корп.облигации падают из-за ставки

    — ОФЗ падают из-за ставки

    — акции просто падают на всякий случай

    — флоатеры пока не падают, но вдруг?

    Обсуждаем здесь

    ---

    Наши фавориты в облигациях:

    👶Портфель внучков

    👵Портфель бабули

    🎈Наша философия инвестирования

    ---

    Спасибо, что читаете нас❤

    Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Логотип Балтийский лизинг
    🚛Балтийский лизинг. Разбор облигаций🔥

    11 выпуск, второй флоатер компании с доходностью до 20% годовых. Растет при росте ключевой ставки

    🚛Балтийский лизинг. Разбор облигаций🔥

    О выпуске

    11ый выпуск облигаций и второй флоатер🐟. Без оферты и амортизации. Высокий рейтинг (АА- от Эксперт РА)

    Флоатер – облигация с переменным купоном. Чаще всего, ставка привязывается к ключевой ставке / Ruonia / доходности ОФЗ, или инфляции



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Логотип Газпром
    ⛽️Газпром – худшая голубая фишка десятилетия, или акция с огромным потенциалом?
    ⛽️Газпром – худшая голубая фишка десятилетия, или акция с огромным потенциалом?

    Газпром за последние пару месяцев стал ньюс-мейкером, но все новости не простые:

    • Газпром — анти лидер мая (худшая динамика акций)

    • Отказ от дивидендов отправило котировки в нокаут

    • Ужасная отчетность за 2023 год

    Газпром претендует на звание худшей голубой фишки десятилетия

    Совокупный доход не улучшая ситуацию: двузначные дивиденды (не див.дохдность!) Газпром платил лишь в 2019-2022 годах.

    ⭐️Объем добычи

    Динамика негативная. Ярко выражено снижение объемов почти на любом пятилетнем отрезке, кроме 2018-2021. Почему?



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: