Все же знают, что доллар всегда растет? А если еще прирост 10% годовых? Тогда это вечный двигатель вашего портфеля? Так еще и курс привлекательный. Спасибо, Трамп? 🔥

О выпуске

· Купон: 9,5-9,75% ежемесячно

· Доходность: 9,9-10,2%

· Амортизация: -

· Срок: 3,5 года

· Объем: $0,2 млрд

· Рейтинг: ААА (АКРА)

👉в Кот.Финанс PRO построили карту рынка в USD в рейтинге ААА. Это железобетонные инвестиции

Выпуск очень интересен + льготы ЛДВ. Зачем она нужна в облигациях?

❗️Но есть риск: фактическое размещение 19.02. За неделю курс может измениться, а размещение будет по курсу ЦБ на день покупки

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Где ошибка?

1. Покупаем сегодня ЕВРОПЛАН-БО-05 по 99,19% от номинала + НКД 37,13

2. Предъявляем по оферте. В Т расходы равны комиссии за сделку

3. Через неделю, 19.02 получаем 38,39 (налог не платится, сальдируется с расходами). Пока не учитываем в расчете

4. 25.02 получаем номинал + 3,35 руб. НКД за неделю уже по новой ставке

Доходность до налогов 41,98%

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Доходно, ликвидно, как будто надежно ;-)

Мы придумали портфель внучков, как аналог портфеля бабули, но с офертами. Это такая же подборка облигаций с рейтингом А- и выше, но внучки имеют большее разнообразие за счет того, что ставят даты оферт в напоминалки в 📱

Наша философия инвестирования не предполагает частый ребаланс. Для вас мы составляем доходный, комфортный, пассивный портфель. Ведь время — это тоже ресурс⚡С ребалансом есть 👵🤘Бабуля на максималках

Принципы:

— фикс.доходность

— рейтинг А- и выше

— высокая ликвидность

— не более 10% на компанию, не более 40% на отрасль, но с офертами. Что не так с офертами?

✅Выбрали:

🔹Борец 🆕 (не смотря на его проблемы)

🔹Самолет

🔹М.Видео 🆕 (в подборке 3 выпуск из-за срока, но мы ❤️4)

🔹Эталон

🔹Окей (входит в Черный список)

🔹Брусника

🔹АФК Система

🔹ГК Пионер🆕

🔹Интерлизинг🆕

🔹ЭР Телеком🆕

🔹Новые технологии

🔹Евротранс🆕

🆕- изменения относительно прошлого выпуска

Эксперт РА снизил рейтинг по Рольф до ВВВ+ (минус 2 ступени)

Подло, что сразу после размещения. На момент выпуска облигаций, был свежий рейтинг от декабря. Что Эксперт увидел такого через полтора месяца?

👉Обзор

Диверсифицированный, доходный, надежный, и максимально простой портфель. Бабуля одобряет!🤟

Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью.

Правила портфеля просты:

· Без оферт, потому что бабуля может пропустить их

· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая

· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало

· Высокая ликвидность (легко купить/легко продать)

Портфель бабули не предполагает ребалансировку, ведь главное правило — максимально простой портфель. Но мы экспериментируем с ребалансом в другом проекте

В размещении ВИС Финанс не участвуем. Финальная ставка 25,25(доходность 28,4%). Снижение на 0,75% от изначального

О выпуске

· Купон: 25,25% ежемесячно

· Доходность: 28,4%

· Амортизация: -

· Срок: 1,5 года

· Объем: ₽1,5 млрд

· Рейтинг: А (АКРА)

👉в Кот.Финанс PRO построили карту рынка в грейде от А- до АА- со сроком 1-2,5 года

Понравились выпуски Интерлизинг, Окей, Система. Можно рассмотреть Эталон Финанс

Текущие размещения показывают, что:

🔘рынок вновь любит фиксы и короткий срок

🔘на вторичке есть, что купить с большей доходностью (+экономия на комиссии, т.к. участие в размещении у нас 0,15%, а вторичка 0,025%)

Мы различаем, что риск Окей и ВИС разный. Но мы также понимаем, что 🦢может быть и в надежном бизнесе (Борец). Мы за разумную диверсификацию, и разумный аппетит к риску

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Наконец-то нормальная оферта, а не 💩фу-фу-фу. Но мы все равно покидаем этот борт. Хоть это не 🤬Black-list, но мы к стройке очень осторожны

🤬Black-list – список компаний, где  нерыночные ставки после оферт приводили к убыткам. Яркими примерами 💩фу-фу-фу оферты стали:

🦾Петроинжиниринг

💊Вита-Лайн

🏭ВИС

Оферта по выпуску ГК САМОЛЕТ-БО-П11 (ISIN: RU000A104JQ3)

Срок подачи: 5-11 февраля (у ряда брокеров сегодня последний день подачи)

Ставка после оферты: 26% ❗️

Кредитный рейтинг: А (АКРА), в декабре снижен рейтинг на 1 ступень

А сейчас ставка после оферты вполне нормальная (купон 26% или 28,2% доходность при полугодовых выплатах)

Зачем же выходить?

1. Риски строительной отрасли. Спад продаж после отмены льготной ипотеки не получится ничем заместить, а долговая нагрузка значительна. Сейчас важно достроить объекты и получить деньги с эскроу, но пока у Самолета задержки

Самый смелый прогноз на ключевую ставку к концу года и развернутый план действий, если ваши ожидания отличаются

👀Смотри также:

· Прогноз на 2025 от АТОН

· Прогноз на 2025 от БКС

· Прогноз на 2025 от Альфы

· Прогноз на 2025 от ВТБ

· Прогноз на 2025 от Сбера

📘Саммари

🔹 ключевая ставка на конец года 13% (самый оптимистичный прогноз)

🔹 доллар/рубль 97-99

🔹 MOEX 3463 (+16% от текущих + дивиденды)

🔹 в фокусе политика ЦБ. Восстановление рынков откладывается до уверенного разворота ДКП. Т видит впечатляющий запас снижения ключевой ставки с рекордно высоких уровней

🔹 флоатеры – фавориты минимум до марта

🔹 голубые фишки уже интересны (по ценам конца декабря) для долгосрочного портфеля

Рынок захлестнули новые размещения. Как и прогнозировал ВТБ

• Наша философия 🧘

• Почему мы не покупаем акции? 👻

• Слёзы рынка 😭

---

💵Облигации

🏗Glorax – новый обзор не делали, т.к. последняя отчетность за 2023 год. Учитывая изменения в строительстве это как прошлый век. Краем глаза посмотрели новый выпуск

Обзор ✈️ГТЛК – министерство тяжелого лизинга

💊Биннофарм – редкий случай, когда участвовали без полноценного обзора. В PRO построили карту рынка, сравнили с другими компаниями того же рейтинга, и участвовали

💍МГКЛ – и да, и нет. Нет, потому что не нравится бизнес, отчетность, перспективы, закрытость. В PROфантазировали об апсайде из-за высокой доходности и длинного срока. Рынок быстро вернул бумагу к среднему среди своих же выпусков МГКЛ. Быстрые деньги, но это спекуляция. Не инвестиция

Удивил Борец. Вернее иск к нему от Ген.прокуратуры. Надеемся, что мотивы исключительно в стратегической роли компании на нефтесервисном рынке. Проблемы акционеров, надеемся, не отразятся на кредиторах. Выпуск есть в

Негативный Позитив (-15%), ОФЗ топчутся на месте в преддверии заседания ЦБ. Сюрприз в облигациях: Борец. Bitcoin снова ниже 100. Доллар тоже

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс

--

Новые размещения

•ПСБ (ААА) фикс 22,5% на 1 год ★★★☆☆

•Все инструменты (А-) фикс 26% на 1,5 года ★★★★☆

•Балтийский лизинг (АА-) фикс 24,5% на 3 года (оферта) ★★★☆☆

Интересные события

• Все новые размещения, как и на прошлой неделе, проходят с увеличением объемов: — Делимобиль с 1 до 2 млрд — Новатэк с $0,2 до $0,5 млрд

— Биннофарм с 2 до 4 млрд • Суд снял обеспечительные меры с Домодедово для выплат по облигациям

• Иск Ген.прокуратуры о передаче ГК Борец государству обвалил цены на облигации на 15%

🌶Фабрика Фаворит очередной тех.дефолт

• Инфляция в годовом выражении 9,92% (пред.значение 9,95%)

❗️Оферта по выпускам Европлан БО-05 и 001Р-03. Новый купон 20% и 20,35%. Мы на выход

Удачных торгов и прибыльных инвестиций!