( Читать дальше )

‼️⚠️Иностранные инвестиции в рынок РФ. Миф или реальность?

1) Вам рассказывают, что на российский рынок больше никогда не придет иностранный капитал? Пирамида керри-трейда (стратегия получения прибыли за счет разной величины процентных ставок) полностью разрушена и больше никогда не восстановится? Снова официальной информации вам в ленту.

2) Вот вам скриншотик с официального ТГ канала Минфина России. Минфин России и Банк России подготовили проект указа Президента, который ГАРАНТИРУЕТ новым иностранным инвесторам ВОЗМОЖНОСТЬ ВЫВОДА их вложений. Замминистра финансов Алексей Моисеев заявил, что: «Мы не считаем фантастикой, что на российский рынок могут прийти иностранные инвесторы».

3) Для чего все это нужно? Первое — государство готовится к завершению СВО и привлечению иностранного капитала на отечественный рынок. Полностью вы поймете это в последнем нашем ролике за этот год, который будет опубликован 29 декабря.😏

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️ФосАгро и рост цен на удобрения. Часть 2.

1) Вот вам график американских DAP удобрений, выраженный в рублях. Как мы видим, девальвация рубля благоприятно влияет на экспортный контур бизнеса ФосАгро.

2) Резюмируя все выше сказанное в двух частях, наша дальнейшая стратегия будет выглядеть следующим образом:

— краткосрочные и среднесрочные риски девальвации рубля сохраняются (это отдельная тема для обсуждения);
— гиперинфляционный сценарий у нас ушел на второй план, на переднем плане стагфляционный (это обсудим в грядущем ролике);
— в юаневых облигациях продолжим наращивать позиции, продавать не будем;
— из акций РФ начнем наращивать позиции в ФосАгро, ввиду низкой закредитованности, отмене валютной экспортной пошлины с 1 января 2025 года и роста цен на удобрения в рублях;
— по золоту, наращивать позиции будем в случае мощного отката.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Рынок РФ лежит на дне. Что покупать? Часть 1.

1) Соскучились по профессиональной аналитике? Многих волнует вопрос, куда инвестировать деньги? Поехали.

2) Недавно ФосАгро одобрила дивиденды вдвое меньше рекомендованных, на этом фоне многие начали хоронить ФосАгро предрекая компании начало финансовых проблем на фоне грядущего очередного повышения ключевой ставки и выплат долгов.

3) Вот вам статья с РБК, более подробно можете ознакомиться ЗДЕСЬ. Все расписывать нет смысла, там все написано, отметим лишь то, что менеджмент принял такое решение с учетом предстоящих погашений долговых обязательств в следующем году.

4) Резюмируем, никаких проблем тут нет, период высоких ставок компания выдерживает. Продолжение будет в части 2.💪😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Обзор индекса Мосбиржи. Тех анализ от БКС

Вот вам технический анализ индекса Мосбиржи от компании БКС. Предел падения индекса Мосбиржи там находится на уровне чуть ниже 2200 пунктов. Если все это соотнести с аналитикой от наших экспертов, то ждем в начале следующего года индекс Мосбиржи на уровне 2200 пунктов, на фоне роста инфляции, ключевой ставки, высокого уровня бюджетных расходов в конце этого и в начале следующего года, и далее, долгосрочный поход индекса Мосбиржи на 4000+ в пунктов в течении следующих 1,5-2 лет.😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

🕯IPO «СИБУР»

1) Вы помните инвестиционный форум «Россия зовет!»? Помимо победы финансового блока (прикрепленный пост), президент РФ акцентировал внимание на жестком развития рынков капитала, плюс ЦБ РФ предложил обязать публичные акционерные общества утверждать и раскрывать дивидендную политику.

2) В подтверждение этим намерениям подъехали новости от компании «СИБУР». В ближайшие недели будет проведен совет директоров по вопросу IPO, пока на 2% акций. Причем, это происходит не смотря на ставку, рыночную конъюнктуру и т.д.

3) Таким образом, не смотря на продолжающееся падение рынка РФ, государство заинтересовано в развитии рынков капитала.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

🕯1 трлн. рублей и убытки россиян

1) Россияне отнесли на фондовый рынок РФ более 1 трлн. рублей с начала этого года. 765 млрд. рублей в облигации и 377 млрд. в акции и паевые фонды.

2) К чему это всё? В блогерской среде «мусолиться» идея, что фондовый рынок РФ могут поддержать депозитные деньги россиян, нужно всего несколько сотен миллиардов.

3) Пока ставка растёт, россияне не понесут деньги на рынок и несколько сотен миллиардов ситуацию не изменит. 1 трлн. рублей уже вложен. Итоги можно посмотреть на графиках индексов Мосбиржи и RGBI.😏

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

🕯Инфляция растет. Когда покупать рынок РФ?

1) Инфляция в РФ продолжает ускоряться. В ноябре она составила 1,43% — это максимум с начала года. Недельная практически не изменилась и составила 0,48%, годовая также ускорилась.

2) В целом, все те материалы, которые здесь публикуются полностью подтверждаются на деле. В начале недели мы писали, что ЦМАКП ухудшил прогнозы по инфляции. В прикреплённом посте мы описывали стратегию по рынку РФ, в начале и в конце года у нас максимальные бюджетные расходы, высокие данные по инфляции это подтверждают. В рынок РФ будем заходить не раньше середины, конца первого квартала 2025 года.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

🕯Ключевая ставка. Сбер vs. ВТБ

1) Аналитики Sber CIB в базовом сценарии ожидают повышения ставки ЦБ до 23% на ближайшем заседании, а в феврале 2025 года — до 25%. Также аналитики Sber CIB ждут доллар к концу 2025 года по 115 рублей, юань почти по 16 рублей.

2) Данная аналитика частично расходится с инвестиционной программой банка ВТБ на 2025 год. В их базовом сценарии ставка не превысит 23-х процентов (прикрепленный скрин).

3) Ранее мы писали вам, что есть тенденция к сокращению бюджетного импульса по итогам этого года (прикрепленный пост), также в этом посте описан предварительный тайминг по заходу в рынок РФ.

4) Итог. Все идет четко по нашему плану. В рынок РФ не лезем. Предварительно будем заходить не раньше середины, конца первого квартала 2025 года (будем смотреть и анализировать поступающие данные), продолжаем сидеть в валюте и золоте.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️ Когда покупать рынок РФ?

1) Вы хотели профессиональной аналитики по рынку РФ? Пожалуйста.💪😊 Перед вами кусок слайда из опубликованной банком ВТБ инвестиционной стратегии на 2025 год.

2) Как видно из скрина, бюджетный импульс экономики РФ в процентах ВВП за текущий год сократился до отметок чуть выше 3% (2022 год — около 4,8%, 2023 год — выше 5%). Наши аналитики считают, что есть повод для оптимизма и бюджетный импульс может продолжить снижение и в грядущем 2025 году.

3) Что это означает? Мы уже с вами говорили, что рост бюджетного импульса = рост инфляции, соответственно, его сокращение = снижение инфляции. Снижение инфляции = снижение ключевой ставки. Что говорят наши аналитики? Бюджетные расходы максимальны в начале и в конце года. Соответственно, ближе к концу 1-го квартала 2025 года, на пике бюджетных расходов и предполагаемом пике инфляции будем мониторить ситуацию и скорее всего заходить в рынок РФ.

Итог — то есть тайминг предполагаемого захода в рынок РФ — февраль, март 2025 года. Пока продолжаем сидеть в сторонке и наблюдать.😊

( Читать дальше )