Самые лучшие стратеги по управлению активами в мире наращивают короткие позиции по золоту.
А предсказывать разворот котировок, нет никаких весомых оснований. Отчеты некоторых золотодобывающих компаний показали рост добычи желтого металла за 2 квартал, на фоне снижения цены. Одно из мнений, возможное увеличением объема для повышения прибылей, но я думаю, что это не продуманная торопливость.

Одним из критериев для начала роста может быть снижение добычи золота на предприятиях. Это может вызвать проблемы. Более существенно может повлиять на динамику котировок, показатель рентабельности золотодобывающих компаний. 

На сегодняшних уровнях очень много покупателей. Те кто вкладывают деньги не на один месяц, а дольше. И возможно они допускают еще некоторое снижение. Это хорошо для финансовых рынков. Подобные ситуации привлекают хорошие деньги.

Сегодня рынок по многим мною любимым активам находится в некоторой однородности.
Золото, нефть, доллар, евро, йена. Там где был тренд, сегодня его уже нет.

Доллар привлекает все меньше и меньше моего внимания, из-за сильных уровней.

Евро снизилась на фоне проблем внутри экономики. И дальше ее ждет новый период консолидации.

Нефть будет епать мозги в ожидании мощных глобальных решений.

Йена тормозит, как и тормозит весь BOJ.

 Я на рынке, чтобы вложить и смотреть, как растут мои денежки. Другими активами я не торгую. Потому что в других активах я не могу найти фундаментальных оснований, или драйверов.

Рынок слитков увидел худшее начало года почти за десять лет, когда американские инвесторы перестали вкладывать и начали изымать деньги из золотовалютных обменных фондов.

Согласно отчету, опубликованному Всемирным золотым советом в четверг, спрос на золото составил 1 959 тонн в первом полугодии, что является самым низким уровнем с 2009 года и ниже 2086 тонн годом ранее.

В то время как спрос на промышленные товары и ювелирные изделия был устойчивым в течение этого периода, за последние шесть месяцев ETF купили только 60,9 тонн золота против 160,9 тонн за тот же период годом ранее, поскольку американские инвесторы были вне рынка.

Золото было не нужным, так как Федеральный резерв дважды повышал процентные ставки в этом году и сигнализировал о дальнейших повышениях. В среду ФРС подчеркнула силу экономики Америки наряду с инфляцией, которая приближается к цели.

В качестве актива золото может пострадать, когда процентные ставки растут, а инвесторы преследуют более надежные активы.

( Читать дальше )

По некоторым данным часть инвесторов начинает выходить из нефтяных активов. По их мнению рост нефти закончился. Нефть всегда считалась высокорискованным активом. Однако усилия организации ОПЕК+ сделало из нефти высокодоходный надежный инструмент.

Куда направят свободные финансовые потоки кроме новых позиций в нефть. Возможно несколько вариантов среди которых особо привлекает внимание Золото.


Золото котировки

Сейчас цена по металлу вплотную приблизилась к сильному уровню поддержки 1200. Отсюда будут покупать. Но инвестирование подразумевает вложение денежных средств на долгосрочный период, а именно от полугода и дольше. Кто это понимает, тот видит и знает, что снижение еще не закончено.



( Читать дальше )

Количество открытых позиций хэдж фондами США по золоту.

Этот график основная причина снижения золота. Количество медведей среди управляющих активами в США достигло максимума за всю историю. 146 671 000 унций золота продано. 

Когда они начнут закрывать свои короткие позиции, тогда золото остановит снижение. Пока же об этом рано говорить.

Котировки США

Хитрые биржевики запада опустили золото уже на 150 баксов за два месяца. И сейчас огромное количество новых и не опытных участников рынка глядя на график выше думает, что это хорошие уровни для покупок. Согласно правилу покупай за дешево продавай за дорого.

ОДНАКО!!!


В 2017 году Золото опускалось до 1120 долларов.



( Читать дальше )

Котировки Золото


Тенденция медвежья.

Золото продемонстрировало хорошее восстановление более чем на $ 20 после достижения минимума $ 1211 из-за небольшой слабости индекса доллара США. Локальный максимум 1235 долларов и в настоящее время торгуется около 1229 долларов.
 
Основные три фактора,  на которые следует обращать внимание, влияющие на движение золота, являются:
Индекс доллара США — снижение (положительный для золота) — DXY снизился более чем на 130 пунктов после максимума 95,65 и достиг минимума 94,21, а в настоящее время торгуется около 94,38.
 
USDJPY — снижение (немного положительный для золота). Пара показала незначительную коррекцию, торгуется ниже 20-дневного максимума и торгуется около 110,92.
 
Доходность 10 леток США — 2,89% (прирост составил 2,01% от минимума 2,80% (отрицательный для золота).
 
Пара столкнулась с сильной поддержкой на уровне $ 1217, и любой прорыв ниже отправит желтый металл до $ 1209 / $ 1200.

Хорошие уровни для продажи в расчете на ралли, с текущих цен $ 1228-30 со SL около $ 1237 и TP $ 1201 / $ 1165.

Золото сегодня находится в сложной ситуации. Предприятия золотодобычи и золотоизвлекательных фабрик с каждым годом получают снижение ценного метала в исходной руде, если объяснить на пальцах, это означает, что давно были золотые самородки на поверхности земли, а сегодня золото очень мелкое, его мало и оно сосредоточено глубоко, его гораздо сложнее добыть. 

Эта проблема, которую решить человек не может. Природа миллионы лет создаёт золотые песчинки в горах, с помощью фильтрования родников и осаждения из родников металлов. Сегодня человечество практически израсходовало этот ресурс. Это одно из самых бесперспективных инвестиционных направлений деятельности для бизнеса, если думать на 10 летия вперед.

Средняя себестоимость получения золота в слитках сегодня 1000 долларов США. А рост спроса ежегодно не превышает 1 процента.
Это означает, что 40-50 процентов прибыли для компаний владеющих всей цепочкой от добычи до выплавки слитков это весьма средняя рентабельность.

( Читать дальше )

Актив сегодня не заслуживает внимания. Спрос на золото в мире не растет. Копить слитки в банках не разумно, это не поможет хозяйственно-бытовой жизни населения. А использовать золото больше в промышленности, население не научилось.

Сегодняшние уровни долларов на 200-300 выше, чем средняя себестоимость получения золота в мире. А рост ограничен, повторюсь слабым спросом. Искусственные манипуляции на сырьевых рынках заставили актив подрасти до 1360 долларов США за унцию.

Рекомендация покупать от 1100-1150.

В 2017 году средняя цена на золото составляла 1200 долларов за унцию.
Сегодня цена находится около 1350 долларов за унцию. Выше 1300 долларов с начала года.

Такая тенденция подстегивает инвестировать в реальный сектор золотодобычи, подталкивает расширять и увеличивать мощности. Так как рентабельность производства золота с такими ценами становиться выше.

Однако для финансового сектора это большие риски вкладывать в золото сегодня. В первую очередь потому что спрос на драгоценный металл сегодня показывает крайне низкий рост. А котировки находятся на хаях.