10 октября 2018, 20:04 
Примерно 75% компаний, входящих в индекс S&P 500, в следующем месяце опубликуют свои финансовые результаты за 3-й квартал. Ожидается, что стартующий 12 октября этот сезон  отчетности вновь будет успешным: согласно консенсус-прогнозу аналитиков, годовой рост прибыли американских компаний в расчете на акцию составит 21%.   

Рост прибыли на акцию за 1-й и 2-й кварталы составил 24% и 26% соответственно, причем, по словам Дэвида Костина из Goldman Sachs, снижение налога на прибыль компаний в США в обоих случаях прибавило к росту примерно 10 процентных пунктов. Тем временем скорректированная прибыль на акцию в 1-м квартале выросла на 15% и на 17% во 2-м квартале ввиду роста продаж более чем на 10% в сочетании некоторым увеличением прибыльности в первой половине года.  
 
Снижение налогов по сравнению с тем же периодом предыдущего года вновь прибавит примерно 10 процентных пунктов к росту прибыли на акцию в 3-м квартале, однако рост скорректированной прибыли, как ожидается, замедлится по сравнению с первой половиной 2018 года до 12%, хотя и останется достаточно сильным. Экономический бум в США по-прежнему является главным источником роста прибыли компаний в составе S&P 500, написал стратег-аналитик Deutsche Bank Бинки Чадха. Тем временем более высокие цены на нефть подстегнут рост в нефтегазовом секторе, тогда как финансовый сектор должен получить поддержку ввиду повышения процентных ставок США и эффекта сравнения с 3-м кварталом прошлого года, когда многие страховые компании столкнулись с последствиями стихийных бедствий.

( Читать дальше )

10 октября 2018, 19:29 
Акции Alibaba Group Holding Ltd. упали на 4,2% до 140,78 доллара после того, как KeyBanc Capital снизил их целевую стоимость до 215 долларов с 220 долларов, сославшись на более низкие ожидания по основной торговле.

Аналитик Ганс Чон указал, что объем основной торговли во 2-м финквартале может оказаться ниже ожиданий, в то время как выручка сегмента New Retail ухудшается из-за замедления роста Intime. По его словам, на рентабельность могли оказать давление «предположительно избыточные инвестиции» в бизнес доставки продуктов питания.

«Учитывая более низкие ожидания от 2-го финквартала, мы полагаем, что компании во втором полугодии придется увеличить основную торговую выручку на 47%-49% к прошлому году. В первом полугодии рост составлял 29%. Только так ей удастся оправдать годовой прогноз, предполагающий 60%-ный рост, или 50%-ный рост, исключая Cainiao и Ele.me, – указал Чон. – Мы считаем столь значительное ускорение маловероятным без существенного улучшения конверсии или роста рекламной нагрузки, учитывая продолжающуюся реорганизацию в новой Taobao и неуверенность насчет макроэкономической среды в Китае». 

Акции Alibaba упали за последние 3 месяца на 23,7%, в то время как S&P 500 прибавил 3,1%.

10 октября 2018, 19:22
Индекс Stoxx Europe 600 завершил торги с понижением на 1,6% и достиг шестимесячного минимума на уровне 366,93 пункта.

Рынки акций оказались во власти опасений о растущей облигационной доходности, торговых конфликтах и политической неопределенности в Италии.

«К снижению на европейских рынках акций привели опасения о бюджете Италии, относительно высокая доходность американских казначейских облигаций и напряженность в мировой внешней торговле», – говорит Дэвид Мэдден из CMC Markets.

Немецкий DAX и французский CAC 40 потеряли свыше 2% каждый и достигли многомесячных минимумов. Итальянский FTSE MIB снизился на 1,7%.

В числе аутсайдеров оказались акции производителей предметов роскоши, так один из главных представителей этого сектора, LVMH, сообщил при публикации отчета за 3-й квартал о замедлении роста спроса со стороны китайских потребителей. Бумаги LVMH упали на 7,1%, Burberry – на 8,1%, Kering – на 9,6%.

Британский FTSE 100 понизился на 1,3%. Испанский IBEX 35 упал на 1,05%.

10 октября 2018, 18:57
На прошлой неделе ралли, наблюдающееся на американском рынке акций в этом году, лишилось важных факторов поддержки, хотя рынок в целом снизился умеренно – причем благодаря бумагам наименее популярных компаний.

Под видом небольшого снижения на 1,5% рынок пережил почти идеальный разворот, в процессе которого бывшие фавориты этого года превратились в аутсайдеров – и наоборот.

Главный пример – акции General Electric, которые оказались наиболее выгодным вложением средств в составе S&P 500 по итогам прошедшей недели. При этом они показали 496-й результат с начала этого года.

До прошлой недели по показателю доходности с большим отрывом лидировали бумаги Advanced Micro Devices, Abiomed и Netflix, однако на прошлой неделе они потеряли свою привлекательность и заняли 393-ю, 481-ю и 443-ю строчки в составе индекса.

Этот разворот имел общерыночный характер. Объединив примерно по 50 бумаг (всего в индексе 505 акций) в 10 групп и выстроив их по результативности за неделю, можно увидеть, что новые лидеры до этого были аутсайдерами и наоборот.

( Читать дальше )

10 октября 2018, 10:00
Политический кризис, связанный с формированием государственного бюджета Италии на 2019 год, продолжает оставаться главной темой в Европе.

Итальянская администрация, видимо, намерена отклониться от налогово-бюджетной линии, предписываемой Брюсселем, говорит Дэвид Мэдден из CMC Markets.

Кредитные агентства будут внимательно следить за дальнейшим развитием событий. Любые негативные пересмотры могут спровоцировать рост доходности итальянских государственных облигаций и падение акций в еврозоне.

«Если кризис все же разразится, его последствия могут быть колоссальными», — отмечает Мэдден.

10 октября 2018
По состоянию на вечер вторника морская добыча нефти в Мексиканском заливе сократилась примерно на 40% из-за урагана “Майкл”, сообщили в Бюро по вопросам безопасности и экологического контроля (BSEE) США.

Добыча в физическом эквиваленте снизилась на 671 000 баррелей в день, или примерно на 6% общего объема производства нефти в США.

Возможно, эпицентр стихии не затронет непосредственно морские нефтяные платформы, так как он направляется на север вдоль восточной части Мексиканского залива.

Между тем в BSEE говорят, что по состоянию на вторник из соображений безопасности с 75 из 687 морских платформ был эвакуирован персонал.

Приостановка работы морских платформ поддерживала цены на нефть, которые вечером вторника росли.