комментарии Markitant на форуме

Markitant, из банка деньги выкачивать в обход миноров несколько сложнее, чем из компаний другого типа. Но да. Риск есть.

Никита Сидоров, согласен, что сложности есть — налоговая бдит. Тем не менее было много случаев, когда владельцы выводили из банков деньги, самый крупный — банки «Московского кольца». Конечно, Владимир Петрович Евтушенков обиделся бы, если бы узнал, что я ставлю его на одну доску с разными аферистами. Но ведь и они когда-то считались уважаемыми людьми. Лучшая модель безопасности называется Zero Trust («нулевое доверие») и не вижу причин не применять её и в подобных случаях.

📈Инвесторы в Сургутнефтегазе с 20-летним опытом говорят об «окне возможностей» в 3-6 мес и ждут 50 руб за бумагу, а пока скромные +4,7% и 2...

Nordstream, я держу акции Сургутнефтегаза не 20, а 30 лет (вложил в компанию ваучер). И я пока «окна возможностей» не вижу, хотя уверен, что еще 30 лет ждать не придется.

В очередной раз стадо cricetinae vulgaris уверовало в денежный поток в обычке сургута. А что должно поменятся на сей раз и почему?

Heinrich von Baur, думаю, что принципиально ничего. Хотя перевод части кубышки в рубли/юани возможен и скорее всего уже происходит. В этом случае дивиденды про префам станут стабильнее. А обычка… когда-нибудь она возможно взлетит, но не сейчас.

Роман, комания 20 лет сидела с валютными депозитами, полторы недели назад ей это запретили, на таких изменениях она и в разы может влететь, ...

My Shadow, для компании ничего не поменялась, так как банки, в которых она держит кубышку, сами под санкциями.

… Многие страшно дорогие компании вообще ничего не выплачивают своим акционерам. К примеру, абсолютно равная по чистой прибыли с Сургутом (о...

GeorgZ, статья, по указанной вами ссылке, абсолютно бредовая.
Наиболее вероятная причина происходящего: компания принадлежит кому-то, кто занимает высокий пост в стране и хочет сохранить в тайне свое владение компанией. Отсюда следует, что пока это лицо на своем посту — с компанией ничего делать не будут. Если ему будут нужны деньги — их выведут займами и т.п. схемами. А вот когда оно лишится своего поста — могут быть перемены. Схематозы возможны и тогда, но я склонен думать, что с миноритариями поделятся. Отказываюсь верить в патологическую жадность, тем более, что иметь массу недовольных вокруг компании со множеством секретов просто неразумно. Другое дело, что дождутся этого не все. Чтобы попасть в список выигравших, нужно просто купить акции и держать их. И быть готовым к тому, что это займет ещё немало лет. В общем, возможно придется завещать эти акции детям.

Полубанкрот сказал, что возможно выкупит немного облигаций (но это неточно) и… в цене выросли не только облигации, но и акции. Не вижу логики, у компании все также плохо, кроме словесных интервенций. Впрочем для тех, кто заходил на пике в эту бумагу (её постоянно пампили манипуляторы типа РДВ) и теперь в огромных минусах, этот рост хоть какое-то мизерное утешение.

Россия и Иран согласовали маршрут газопровода через АзербайджанГазопровод из России в Иран будет проходить через Азербайджан, сейчас стороны...

Ludaemal, решил почитать о происходящем. Вот, что понял.
На первых порах газ нужен северным районам Ирана, куда трубы не дотянули… Добыча-то вся на юге. А дальше интереснее. С 2011 г. Иран хочет протянуть трубу до Пакистана (проект IP Gas), а потом и до Индии.
Иранский участок до границы давно готов, а вот Пакистан свой 800-км постоянно саботировал из-за санкций, наложенных на Иран.
Но: Цитата «23 февраля 2024 года Пакистан одобрил строительство газопровода Иран-Пакистан на фоне опасений возможного штрафа в размере 18 миллиардов долларов США за несвоевременное завершение проекта». А это 22 млрд с потенциалом расширения до 55 миллиардов кубометров.
При этом, хотя Иран добывает 160 млрд кубов газа, почти весь он используется внутри страны, в 2010 году на чистый экспорт шел лишь 1%. Если проект газопровода будет завершен, существующего объема добычи иранского газа будет недостаточно, а новые месторождения разведать и ввести в строй можно, но не быстро и не дешево. Total — единственная западная компания, начавшая практическую работу по добыче газа в Иране после санкций,— ушла из страны.
Таким образом, Ирану нужен Газпром — либо для поставки недостающих объемов газа в случае успешного завершения IP Gas, либо нужна помощь Газпрома в освоении Иранских месторождений газа…

Я так понимаю, что рост Русала и En+ вызван не только общий подъёмом индекса из-за торможения роста ставки и надежд на мир, но и ростом цен на алюминий в последние дни. Возможно ситуация как с нефтью, угроза новых санкций толкает цену вверх ( www.interfax.ru/business/1002981 ).

Markitant, ну так в том и дело что вероятность сделать Х4 есть, но она небольшая. Если предположить, что отсутствие конвертации равно нулево...

Борис, как раз ликвидность (а точнее free float и объём торгов) очень здорово влияет на стоимость акций. Например на бирже торгуются акции управляющей инвестициями компании Арсагера. Это прозрачная авторитетная компания и она сама оценивает стоимость своих акций на бирже как сильно завышенную. А причина сложившейся ситуации очевидна — малое количество акций на бирже позволяет паре крупных спекулянтов легко манипулировать котировками.

Markitant, в 2024 году в Китае построили крупнейшую в мире СЭС с выработкой 6 млрд. Квтч в год. Стоимость строительства 187 млрд. руб. по ку...

khornickjaadle, возможно и так. Однако за первую половину 2023 г. в КНР было введено в эксплуатацию 17,1 ГВт мощности угольных ТЭС, вдвое больше, чем за аналогичный период 2022 г. (https://globalenergyprize.org/ru/2023/09/13/kitaj-ezhenedelno-odobrjaet-stroitelstvo-dvuh-novyh-ugolnyh-tjes/). Как-то это не очень похоже на вытеснение угольных станций солнечными. Впрочем Китайцы строят и гидростанции (https://globalenergyprize.org/ru/2025/01/11/kitaj-vvel-v-stroj-krupnejshuju-v-mire-gajes/) и АЭС, так в августе 2024 года Госсовет КНР одобрил проект строительства ещё 11 новых блоков на пяти АЭС в нескольких приморских провинциях страны. Таким образом, власти Китая развивают разные виды энергетики не отдавая предпочтения солнечной…

ИнтерРАО — а есть ли идея в электроэнергетике? По заявлениям замминистра энергетики Евгения Грабчакова, российские энергокомпании покажут низ...

Владимир Литвинов, добрый день.
Цитата «На балансе ИнтерРАО скопилось 178 млрд рублей, которые она разместила на банковских депозитах на срок не более 3 месяцев под повышенный процент. Это и дает тот самый рост финансовых доходов. Правда стоит учитывать снижение объемов средств. В 2023 году денежных средств и эквивалентов было на сумму в 400 ярдов».
Из написанного мне показалось, что из 400 миллиардов — 222 млрд куда-то испарились и осталось лишь 178 млрд. При этом финансовые доходы выросли в 2 раза, что странно.
Тогда, как Арсагера пишет «объем финансовых денежных средств вложений продолжает оставаться на очень высоком уровне (497,0 млрд руб.)» (https://bf.arsagera.ru/elektrogeneraciya/inter_rao_ees/itogi-9-mes-2024-g-finansovye-doxody-podderzivaiut-rost-cistoi-pribyli).
Пришлось самому заглянуть в отчёт.
Извиняюсь за возможные ошибки, пока нет умения и опыта понимать цифры отчётов.
Что я разглядел?
Из отчета видно, что примерно на 91,5 миллиарда увеличили вложения в депозиты, на 80,5 миллиардов увеличили вложения в долговые ценные бумаги (облигации и т.п.). На 12 миллиардов выкупили собственные акции. Еще на 22 миллиарда были куплены контрольные доли разных компаний.
Также покупали основные средства и погашали кредиты.
То есть финансовая кубышка не исчезла, денежные средства превратились в инвестиции и депозиты с облигациями, и продолжают работать.
Некоторые негативные тенденции есть, так кубышка стала меньше, хотя разница это по сути инвестиции в основные средства, что не всегда плохо. Да и то, что деньги на счетах стали депозитами и облигациями — это плохо только для тех, кто завтра ждет немедленной выплаты всего свободного кэша на дивиденды… Для роста доходов это хорошо.
В целом я не нашел достаточных фактов и аргументов, подтверждающий ваш негативный вывод. Плохо искал?

Ждать ли иксы в Юнипро? Или она превратится в Башнефть / Интер РАО? Юнипро — одна из компаний, которую многие из вас указали как возможный бу...

Влад | Про деньги, редкий случай, когда почти полностью согласен с выводами.
Ваш пост чуть ли не единственный, в котором рассматриваются риски передачи контроля Роснефти. Единственное, что смущает, это уверенность, что дивиденды в этом случае вероятно будут 25%.
Что я об этом думаю?
1. Роснефть однозначно заявила, что её дочки — не госкомпании и требования к выплате 50% прибыли на дивиденды к ним не относится.
2. Дочки Роснефти платят ровно столько, сколько написано в див. политике.
Написано в дивполитике Башнефти 25% — платят 25%
Ничего не написано в дивполитике (обычка — Саратовский НПЗ) — не платят ничего ДЕСЯТИЛЕТИЯМИ.
В дивполитике Юнипро про дивиденды конкретно написано только на 2021 и 2022 год (по 20 млрд). На другие годы обязательств нет.
Поэтому, если Юнипро перейдет под контроль Роснефти, то 99,9%, что не будут платить ничего. И так будет всегда. Саратовский НПЗ и РН Западная Сибирь — тому пример.
И 0,1%, что вернут «долг» за невыплаченную в 2021-2022 году сумму (28 миллиардов). После чего о дивидендах можно будет забыть навсегда..
Очень неприятный сценарий, но весьма вероятный.
Операционные риски есть у многих. Например ИнтерРАО может закопать деньги в стройку низкорентабельного или даже убыточного объекта и т.п.
Но риск вечной невыплаты дивидендов куда серъёзнее.
Есть ещё и юридические риски. Отожмут компанию у владельца и начнут в обход его платить дивиденды — он пойдет по судам. А вот если дивидендов не будет, а просто деньги Юнипро начнут крутится на счетах Роснефти через кэш-пулинг или дебиторку, тут уже доказать ущерб намного сложнее. Соответственно — второй вариант намного вероятнее.
Впрочем передача актива Роснефти это тоже далеко не факт, а лишь возможный сценарий с ненулевой вероятностью.

МтсБанк Взят Мтс Банк на 350К. Средняя 1419.7 А почему бы и нет?)) t.me/profitspekulyantaАвто-репост. Читать в блоге >>>

Профит спекулянта, цитата «А почему бы и нет?»
Для спекуляций действительно, почему бы и нет.
Но в долгосрок наверное рано. Думаю, что нас ещё ждут плохие отчёты от банка. Объясню цитатой «Банки РФ в 2025 году выдадут на 30% меньше кредитов физлицам, чем в текущем году, тренд на охлаждение кредитования населения усилится минимум в 1,5 раза, сообщил ВТБ в рамках 15-го инвестиционного форума „Россия зовет!“ (источник: ria.ru/20241204/kredity-1987255872.html ).
МТС-банк в отличие от других занимается исключительно потребкредитованием и ему будет больнее всех. А тут ещё и мамка МТС почти полубанкрот. Мне кажется это фактор риска, поскольку мамка всегда способна высосать деньги из дочки в обход миноритариев. В таком сложном положении она не постесняется так сделать. А что думают об этом посетители этого форума?

На 14 января 2025 года стоимость акций компании Юнипро (тикер UPRO) составляет 1.903 рубля, что на 2.64% выше по сравнению с предыдущим днем...

ooVooProo, Цитата «Однако недавние новости о росте цен на газ и электроэнергию в России могут способствовать повышению интереса к акциям компании».
Прибыль не вырастет. Доход от рост цен на электроэнергию (конечная продукция) будет обнулен ростом цен на газ (исходное сырье), а также расходами на рост зарплаты и передачу энергии по электросетям.
Шанс на то, что компанию вернут владельцам и они начнут платить дивиденды- нулевой. Поскольку такой возврат маловероятен, пока в ЕС заблокированы российские активы на 300 млрд долларов. А учитывая, что российские власти ведут себя как куколд, скорой их разморозки ждать не приходится. Для примера — до сих пор не разморожены активы Ирана, заблокированные в 1979 году — полвека назад.
Шанс на то, что компанию передадут например Роснефти — чуть выше, однако вероятность того, что при этом Роснефть справедливо распределит денежную подушку близок к нулю. 99% за то, что Роснефть заберет эти средства в виде беспроцентной ссуды.
Лично я пришел к выводу, что среди компаний с кубышкой ИнтерРАО гораздо интереснее Юнипро. Идея в Юнипро чисто спекулятивная, после того, как летом станет ясно, что дивидендов опять не будет, акции могут снова полететь вниз. В ИнтерРАО ждать исполнения сказочной мечты гораздо легче благодаря дивидендам.

Кто-нибудь может объяснить, чем обоснована текущая стоимость префов? Согласно уставу, дивы по ним всегда 25% от номинальной стоимости, то ес...

Борис, зачем мажоритариям конвертировать префы в обычки? Вероятность этого события близка к нулю. Что касается неадекватного ценника у этих и других префов (например у Банка Санкт-Петербург преф стоит 51.9 руб при сумме дивидендов по уставу 11 копеек), то я бы объяснил это низкой ликвидностью, а также слабоумием (или верой в сказки) некоторых инвесторов. На одной чаше весов реальная покупка чего-то по завышенной в десятки раз цене, на другой мифическая возможность сделать X4 в случае конвертации в обычку. Вам не кажется, что баланс у таких весов сильно смещен?

Начем льют то?

Максим, говорят о том, что будут новые санкции на танкеры. Ожидаю просадки всей нефтянки, не только 2-х нефтяных компаний, попавших в список. Но лучше дождаться официального объявления санкций.

Денис Терехов, Китай не хочет платить за нефть.

Зачем платить 70+ долларов, когда под боком бесплатная энергия в виде солнца и ветра?

А ...

Metzger, «бесплатная энергия в виде солнца и ветра», ветровая в несколько раз дороже обычной ( dzen.ru/a/YS4qxWPSpSb0Pd0b ), а солнечная в десятки раз (https://peretok.ru/news/generation/18200/).

Markitant, может быть и так, время покажет. Но если слухи окажутся верны, будет не много по другому, чем вы пишите коллега. В любом случае —...

Никита Герасимов, думаю, что рост неизбежен, как и окончание СВО. Вопрос только в том, что будет расти быстрее.

MOEX | Нашёл где искать кратный рост в 2025 году | Часть 1Здравствуй, дорогой читатель, меня зовут Никита Герасимов. Давай сразу объясню поч...

Никита Герасимов,
Цитата "— Новые территории: рост энергопотребления на присоединённых регионах." На Донбассе основные ТЭЦ Украины + под контролем России Запорожская АЭС, которая в 2020 году вырабатывала почти половину электроэнергии страны, получаемой за счет атомной энергии, и более чем пятую часть всей вырабатываемой в Украине электроэнергии. Поэтому, мне кажется, что ваша предпосылка ошибочна, скорее следует ждать экспорта электроэнергии с Новых территорий в Россию, чем наоборот. Тем более, что запустить готовую АЭС (сейчас она отключена) проще, чем построить сотни новых промпредприятий вместо разрушенных. И тем более, запустить её можно почти мгновенно, а на строительство уйдут десятилетия. Значит на ближайшие лет 10 на Новых территориях будет переизбыток электроэнергии.

🔝 Ч1. ТОП акций на любой сценарийВ этой серии постов мы подробнее рассмотрим основных бенефициаров в зависимости от того, как будет развива...

Invest Era, не указан риск передачи Юпипро Роснефти. В этом случае, Роснефть просто заберет деньги компании в виде беспроцентной ссуды, а дивидендов платить не будет. То есть будет точно также, как с Башнефтью с тем отличием, что не будет акционера способного вытянуть хоть какие-то дивиденды, такого как Республика Башкортостан… Почему Роснефть? Потому, что ФРГ забрала активы Роснефти в Германии и ответная передача ей немецких активов в России — вполне логичный шаг.

Жаль, что нельзя некоторые тикеры на сайтах и в приложениях помечать значком «разогнанный шлак» и делать невидимыми. Приходится каждый раз в...

Markitant, за полгода минус 25% — закономерный итог.

Забыл добавить, что банк держит очень много облигаций, и при снижении ставки — их курс вырастет. Однако это будет бумажная прибыль из-за переоценки — чисто спекулятивный фактор, поскольку банк не платит дивидендов.

Что-то дорого. Расписки торговались по 2798 (на 03/04/2024), но индекс тогда был 3395.59, а сейчас ~2800. Это где-то минус 17,5%. Исходя из этого ценник должен быть примерно 2 307 руб. На внебирже бумаги доходили до 2 500 руб.
Все ждут кучу дивидендов, забывая, что 2 ключевых акционера (Фридман и Кузьмичев) живут за рубежом соответственно в Израиле и Франции. Третий ключевой акционер Хан жил в Великобритании, хотя по слухам вернулся. Еще Фридмана обвиняют в поддержке ВСУ (https://life.ru/p/1613314) и не кто-нибудь, масса известных личностей, включая Дмитрия Рогозина (https://www.kommersant.ru/doc/6267793). Впрочем учитывая участие Фридмана в Российском еврейском конгрессе, можно предположить, что и СКР и ФСБ у него в кармане.
Лично я подожду ценника ниже 2 500, так как хотя X5 смотрится неплохо на фоне Магнита, есть немало куда более дешевых историй. Поэтому вопрос цены ключевой. Никаких огромных апсайдов в этой истории нет, в основном растут Чижики, но их пока мало и вдобавок они работают с существенно меньшей рентабельностью.
p.s. В моем городе Чижиков нет, зато следом за «Светофорами» и «Доброценами» открылись «Моя цена» от Магнита, а также «Находка» и «Победа». «Красное и белое» также расширили ассортимент прод. товаров. Конкуренция нарастает.