комментарии Markitant на форуме

Решил ознакомится с эмитентом. Банк еще менее эффективный, чем Сбер, но стоит дешево. Почитал. Оказалось интересный банк. Порассуждаем.
55,4% у концерна Россиум (также владеет Инградом и НПФ Эволюция)
«Россиум» на 90,1% принадлежит УК «МКБ Капитал» (https://www.kommersant.ru/doc/4877683).
В свою очередь УК «МКБ Капитал» принадлежит нескольким компаниям, которые принадлежат закрытым ПИФам «Партнерство», «Объединение» и «Концепция», которые в свою очередь владеют этими компаниями. То есть для 80% акций «МКБ Капитала» сделана закольцовка владения, когда компания владеет собой через ЗПИФ и самим активом, сделана для сокрытия реального бенефициара актива (https://www.kommersant.ru/doc/4432854). Нечто похожее мы видели у Сургутнефтегаза, где компанией владеет кипрское «кольцо» оффшоров.
Сургутнефтегаз не платит норм. дивидендов по обычным акциям, так как они застрянут в кипрском кольце и не дойдут до конечного бенефициара.
Но с МКБ тоже самое! Если выплатить дивиденды, они осядут в ЗПИФАХ. ЗПИФы не платят дивиденды и средства не попадут конечным бенефициарам. У самого Романа Авдеева в этой цепочке 0,1%!
Таким образом, ничего удивительного, что МКБ много лет подряд не платит дивиденды.
Вопрос тем, кто держит бумагу в долгосрок. Какую идею вы в них увидели, на что надеетесь?

ММК, наверное, дивгэп быстрее закроет, чем НЛМК и Севка

gubi, это потому, что там закрывать почти нечего))

вы просто гений, а дают на 5 лет под 16%? это ж просто сказка, можно прямо в мкб открыть вклад???

Степан Грозный, на год дают. А что будет через год — никто не знает. Но если хотите зафиксировать ставку — есть корпоративные облигации с примерно такой доходностью.

в 2029 году акция будет стоить 15 рубликов

Степан Грозный, если сейчас положить 7,365 руб под ставку 16%, то через 5 лет в 2029 году они превратятся в 15,743 руб.!))
Акция хуже вклада?

Индийская Reliance просит США разрешить прямые закупки нефти у ВенесуэлыКрупнейшая индийская частная нефтяная корпорация Reliance Industries...

Все Верно, занятная новость. Янки не стесняются показывать, что все рабы, а они хозяева.

Уважаемый Тимофей Мартынов. У вас замечательный сайт. Но он был бы еще лучше, если бы вы исправили множество ошибок, например в фундаментальных показателях компаний. Как вас убедить это сделать?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обыкновенных акций 569 миллионов (https://www.transneft.ru/investors/for-investor/joint-stock), а тут указано 6. На сайте недостоверная информация, вводящая в заблуждение инвесторов.

Как всегда на этом сайте, бред в цифрах. Капа занижена в 4 раза, так как обычные акции не учтены. Понятно, что они возможно не торгуются и их котировки не известны. Но разве не правильнее было бы хотя бы прировнять их в префкам (с поясняющей сноской), чем писать дикие недостоверные цифры и впаривать их инвесторам? Смарт-лаб всё ниже и ниже в моих глазах, увы! Для трейдеров сайт может и подходит, им плевать на фундаментал, им нужны только «свечи». Но вот инвесторам сайт категорически противопоказан! А жаль, потенциал у сайта огромный, видно, что в него вложено много труда.

Ivan Smirnov, Чуть по иному:
Купил господин П ТКС, с дисконтом.
Далее консолидировал долю через покупки с рынка. По этому мы и видели эту, д...

Kirill, при чём тут вообще дивиденды? Никто никого не подкупит обещанием дивидендов, это смешно. У членов СД огромные зарплаты и премии, они не голодают. Для мотивации — им нужна доля в компании. Тинькофф делает байбэк на 10% акций, которые отдадут членам СД, чтобы они проголосовали так, как хочет Потанин. Это не инсайд, а мой инсайт. Думаю, что угадал.

08/05 Собрание акционеров Тинькофф по вопросу допэмиссии акций.
Все готовы к рискам?
Как лично я это вижу:

Kirill, Моё мнение. Рано в Элемент лезть, разве что вы формируете портфель вдолгую.
Зеленоград работает на древних технологиях, чипы 50-90 н...

Матвей, а он работает? Вот, создали завод «Ангстрем-Т», в 2008 г. купили оборудование у АМД, влили миллиарды бюджетных денег. Результат — завод банкрот, производства нет, денег нет… В сети пишут, что АФК Система является совладельцем «Ангстрем», которая была поручителем «Ангстрем-Т»… Короче, создается впечатление, что АФК Система за 16 лет так и не смогла запустить завод, про***ла все деньги, а теперь нам хотят продать эти руины… Скорее всего я многое не знаю, но это не моя вина, это абсолютно непрозрачная история, где задействованы куча непонятных компашек, бывший министр связи и странные схемы. И эту муть хотят нам продать, нарисовав красивую картинку растущей и успешной компании? Не лишним было бы вспомнить и IPO Ситроникс, когда компанию сначала продали за бешенные деньги ($2,3 млрд) инвесторам, а потом отжали за копейки (в 13 раз дешевле) обратно. И вот опять, нам предлагают заплатить Системе, чтобы сесть на её кукан?

Считаем выкупную цену РОСБАНК и потенциал роста акцийНа 30.04.2024 доступна отчетность РОСБАНКА только за 2023 год, за 1 квартал 2024 пока н...

Evgenus, спасибо, было интересно. Но забыли, упомянуть, что банк может и убыток показать за 1-й квартал. Тогда все эти расчёты полетят к чёрту. Понятно, что Потанин в этом не заинтересован, ему наоборот лучше распустить резервы и нарисовать побольше капитала. Но вот ЦБ интересы Потанина не интересны, и если регулятор выдаст предписание, его придется исполнять. Не то будет как с Киви-банком. Еще один момент, Тинькофф растёт намного быстрее Росбанка, поэтому сидеть в акциях Росбанка в надежде на выгодную конвертацию в акции Тинькофф может оказаться бессмысленным, так как акции Тинька за это время вырастут куда быстрее, а значит их при обмене дадут куда меньше.
p.s. На 1 марта 2024 г. у Росбанка был убыток 81,07 млн рублей (https://www.banki.ru/dialog/articles/1664/).

Все Верно, именно снижение, международные отчёты считают покупка активов плюсом, а РСБУ считают минусом, вот почему будет больная разница по...

Эдуард Лоскутов, я думаю, что вы ошибаетесь. Дело не в покупке Хоум Банка, поскольку на 1-м этапе происходит лишь обмен акциями (https://www.rbc.ru/finances/16/02/2024/65cf88ca9a7947265f243de5). То есть пока Совкомбанк не потратил ни рубля на покупку. А плохой отчёт — просто плохой отчёт. Резко упали доходы от операций с финансовыми активами, резко упали «прочие операционные доходы», резко выросли комиссионные расходы и резерв «по прочим потерям».
Перед IPO организаторы любят «причёсывать отчётность», более того, само IPO проводится тогда, когда есть случайные разовые доходы. Поэтому предполагаю, что ухудшение отчётности после него — частое явление. Это как невеста накрасилась в день свадьбы, сделала прическу, нарядилась… А на следующее утро, протрезвев, бывший жених, а теперь муж открывает глаза и..
Если вы смотрели обзоры на отчёт банка за 2023 год, то в них обычно были фразы типа «Совкомбанк по итогам 2023 года получил чистую прибыль в размере 95 млрд рублей, следует из финансовой отчетности. Это рекордный показатель за всю историю банка. Треть этой суммы пришлась на нерегулярную прибыль, то есть доходы от торговых операций, которые сложно прогнозировать» ( www.forbes.ru/finansy/508174-sovkombank-otcitalsa-o-rekordnoj-cistoj-pribyli-za-2023-god ). Так, что всё закономерно.

❗️Введение санкций никак не скажется на нашем бизнесеДрузья, как вы наверное уже знаете, против «Группы Астра» ввели санкции. Но на нас это ...

Astra_Group, уважаемая Астра.
Насколько знаю, главной проблемой Линукс всегда были драйверы. Они обычно проприетарные, производители устройств не очень любят свободный софт. Санкции означают, что производители мониторов, видеокарт, сканеров, принтеров, процессоров и чипсетов, а также других устройств запретят вам использовать их драйверы. Эти устройства в России не производятся. Хотелось бы услышать четкое понимание, как вы будете решать эту проблему, а не голословные утверждения, что всё окей и санкции ничего не значат.
Я еще 15 лет назад, когда государство игралась со школьными Линуксами, понимал, что эту проблему надо решать централизованно, например запретив закупки госучреждениям любых устройств, не имеющих драйверов с открытой лицензией. Но воз и поныне там.
А как на счёт софта? Вы наверняка используете всякие там крутые программы для программирования и наверняка не только свободный софт, но и проприетарные. Теперь с этим будут проблемы. Что будете делать, перейдете на пиратки?

Если бы я был спекулянтом, я бы набрал Газпрома. Путин скоро едет в Китай, возможно будет позитив по поставкам туда газа. А не будет — останутся на своих, тем более, что есть еще на шанс на дивиденды, хотя и спорный.

Добрый день. А что за безумие тут творится? У компании колоссальный убыток, а акции выросли на 40% с начала года?

27.04.2024, 10:52

Нефтеперерабатывающий завод группы компаний «Славянск ЭКО» в Славянске-на-Кубани частично приостановил работу после атаки беспилотников в Краснодарском крае. В завод попало десять дронов.

www.kommersant.ru/doc/6678415

Markitant, я чуть раньше думал что он через деприватизацию скинет свои долги, но видимо решил заодно на хомячках заработать

need4fight, мне кажется, что все IPO проводят, чтобы заработать на хомяках. Просто иногда дают маленький пакет специально, чтобы его разогнали. И в этом случае получается заработать и хомякам, правда немногим и немного. Но потом 100% будет SPO, на котором пакет будет большой и хомяков поимеют.

💼 МТС банк распределил акцииДля меня это было самое масштабное IPO, поставил самую большую заявку за все время работы на рынке, задействова...

Георгий Аведиков, цитата «Компания старалась соблюдать аллокацию между физическими лицами, которым досталось акций на 5 млрд руб. и институциональными инвесторами — 6,5 млрд руб.»
Уважаемый автор, с интересом слежу за вашими, как правило, умными и правильными сообщениями, но в этом есть момент, где, как мне кажется, вы ошибаетесь.
Компания ничего не старалась, а положила большой жирный *** на физиков.
Смотрите, у физиков аллокация 3,4%. При этом им дали бумаг на 5 млрд. Таким образом, заявки физиков составили примерно 147 миллиардов в сумме.
Так как общий спрос был 168 миллиардов, то становится понятно, что заявки институционалов составили 21 миллиард (168-147), но при этом им дали акций на 6,5 миллиардов.
То есть для институционалов аллокация составила 6,5*100/21=30%
Таким образом, аллокация для институционалов была РОВНО в 9 (ДЕВЯТЬ) раз выше!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
Отсюда следует два вывода
1. Либо компании попросту насрать на физиков. Охотно в это вериться, если учесть, что АФК Система годами почти все свободные средства отдает менеджерам и СД (включая контролирующего акционера) в виде премий (даже при убытках), вместо того, чтобы платить дивиденды или хотя бы сократить опасный долг.
2. Либо, что более вероятно, у компании был хитрый план, дать физикам мизер, чтобы они закупались на бирже и разгоняли котировки. То есть заработать дают институционалам, а физики должны оплатить банкет.
Не люблю, когда меня держат за болвана!

Марэк, бред… див политика есть 25 -50 % на дивы ...

мтс нужны будут дивы ..

афк нужны будут дивы..

будут платить…

Grisha_che, дивиденды может и заплатят, но минимум.
1. Во-первых, у банка проблема с капиталом. Для этого и провели IPO «Cash In». Если бы МТС хотела сейчас денег, она бы продала свои акции МТС-банка (IPO Cash Out), а не ждала бы туманных дивидендов.
2. Банк пытается расти, поэтому выводить капитал дивидендами для него вредно.