Ask, Прежде чем оставлять комментарий, нужно:

1 ВНИМАТЕЛЬНО прочитать публикацию

2 ПОДУМАТЬ над тем, что хотите написать

3 Научиться пользоваться элементарными функциями, встроенными в терминал (это я про линейку говорю)

4 В скобках указано изменение в рублях!

Flexiway, Добрый день. Приношу прощения. Обещал дать ответ в понедельник. Не записал в записную книжку сразу, значит забыл.  И так, вернемся к нашему вопросу. Сначала была мысль подробнее рассказать, потом понял, лучше один раз наглядно показать.

Я не беру в расчет того, что  при сделке шорт вы продаете то, чего не имеете и платите еще за это комиссию. Сейчас более наглядный и простой вариант на недавнем примере, на примере акций сбербанка.

математика проста и гениальна. На первом скрине падение составило 76%. Если мы берем нижнюю точку и приводим ее к текущей цене, движение составляет 200%. Это уже почти в 3 раза.

Когда цена возвратится к максимальной цене, расчетная «доходность» лонга в 4.5 раза больше.

Вот такая простая математика

Va Chen, Здравствуйте

Что значит — какая у вас стратегия? Конкретизируйте вопрос.

Есть большие сомнения по поводу того, что вы понимаете как и на основании чего я добавляю тот или иной эмитент в портфель, да и в целом загружаю денежные средства в рынок.

По поводу «убавляете когда?». В регламенте прописаны пункты: когда, на основании чего, в связи с чем, для чего — эмитент исключается из портфеля. Ситуаций много, как например резкий взлет/падение стоимости актива.

Ребалансировки раз в квартал нет. В этом действии нет абсолютно никакой логики если эмитент развивается по положительному сценарию.

Да, бывает такое, когда я фиксирую прибыль, как например по Полюс Золото или Сургутнефтегаз и снова захожу в позицию. Таким действиям есть обоснования. Одно из них заключается в том, что клиенты/партнеры прибавляются и я даю возможность новым клиентам зайти в рынок, без ущерба для партнеров, которые были ранее в позиции.

Flexiway, давайте поступим следующим образом, так как ответ будет по-любому развернут, в понедельник я запишу либо подкаст либо видео и размещу на канале, чтобы было максимально понятно, что я имею ввиду.

СПОЙЛЕР. С точки зрения стартовых параметров теории игр — вы правы: лонг зарабатывает у шорта, шорт зарабатывает с лонга. Позволю себе вольную интерпретацию с небольшим дополнением: лонг зарабатывает на баранах (по своей воле или нет), которые сидят в шортах на растущем рынке, также, как шорт зарабатывает на баранах (по своей воле или нет), которые сидят в лонгах на падающем рынке.

Flexiway, спасибо.

Здесь магия проста: дохрена собираешь данные, анализируешь, делаешь, снова анализируешь и так по кругу.

ПРо шорт

Исходя из опыта личного и общения с людьми из инвест индустрии (по большей части западной индустрии) на данный момент могу сказать следующее: сама функция short — она нужна людям, обладающим инсайдерской информацией, либо брокерам для продаж продуктов. С точки зрения экономики управления капиталом — это крайне невыгодно. Это очень кратко без примеров.

Про Comon и про 24 февр 2022г.

С 2017 по январь 2022г с партнеров вели публичку. Партнер курировал Россию, я США (элементарно для разделения обязанностей). Большей частью капитала вышли из рынка РФ ноябрь — декабрь 2021г. На начало февраля 2022г в рынке оставалось порядка 10% капитала. Здесь тоже нет никакой магии, если вас не пугают такие вещи, как матожидание, станд отклонение, параметр вариации, вероятность исхода события и прочие матерные выражения. Яркий публичный пример (пост от 10 сентября 2024г на канале), в котором кратко поясняю почему я заходил в рынок именно в августе 22г, почему для захода в рынок был диапазон 2500-2400 по ммвб с высокой вероятностью роста. Или как с мая 24г я выходил из рынка частями (ссылка ). Сейчас половина портфеля — это позиции добавленные 5 сентября 2024г, вторая часть конец января.

Вообщем магии, грааля и прочей бесовщины нет. Есть много работы, которая дает отличный feed back

Здравствуйте.

Если говорить про историю основного моего и клиентского капитала за последние 10 лет — 40% с учетом дивидендов и издержек при средней квартальной просадке чуть менее 6%. То есть коэффициент доходности капитала 1 к 6.66. При заложенном годовом расчетном риске 20%.  Ср годовые издержки 1.5% от капитала.

Если мы говорим о личных деньгах, о неосвещаемых сделках, везде один и тот же подход практически по всем параметрам. Единственное отличие: заложенный годовой риск 40%, средняя квартальная просадка 12%, сред доходность 80%.

Убыточные позиции держу с заранее заложенным риском, никогда не усредняюсь, поэтому мы говорим исключительно о балансовой стоимости.