Виктор Токарев, Не нужно переворачивать все мехом внутрь!!! А потом искать формулировки, чтобы вывернуться!!! 
Факт один — вы оскорбили людей!!! Все.

Я сторонник традиционной формы физического контакта, поэтому свои фантазии про запихивание каких либо предметов, будьте добры, оставьте при себе. 

«Не буду хвастаться своими регалиями» — никто не настаивает на этом.

«понятие лонг/шорт портфель нет». Есть стратегии, включающие в себя хеджирование позиций по средствам использования коротких продаж.

по поводу комиссий соглашусь, как минимум потому, что при увеличении капитала они снижаются. как максимум — при грамотном выравнивании регламента рисков по капиталу в совокупности со средним сроком удержания позиции и как следствие планомерном обороте капитала без использования маржинальной торговли — на них перестаешь по факту обращать внимание.

Есть такой знаменитый фильм: Уолл Стрит.
Так вот там есть сцена, где главный герой, находясь на значимом мероприятии завязывает диалог, в котором говорит очень простую, но в то же время важную вещь: (цитата не дословная):
Есть быки — они покупают
Есть медведи — они продают
Есть свинье — их режут.

Предвещая ваш комментарий, дам сразу ответ: стратегии, основаны на том или ином действии long/short. Эти действия основаны на вероятности положительного исхода того или иного события, так как что-либо все равно будет преобладать. Если бы вы понимали такую элементарную вещь, диалог мог быть другим.

Paulmarko, Есть такое выражение в России — звездеть, не мешки ворочить.

Во первых я показал серию публичных сделок с ссылками на публикации, размещенные в режиме реального времени.

Во вторых я ни разу не сказал, что это единственное правильное решение. Сделай мне скриншот где я такое сказал.

Я не пытаюсь рассказать, а озвучил и аргументировал свою позицию по данному вопросу.

Судя по тому, что вы написали, исходя из опыта — есть подозрение, что вы простой ловитель фантастичской доходности.

Никаких мыслей не закралось, что бумага упала с 70$ до 1???

konkord, Простой вопрос

Какой объем денежных средств закладывается в одну позицию???

PrAct, у вас достаточно пространственный комментарий. В чем то соглашусь, в чем то нет. 

Смысл публикации в том, чтобы показать, что при одном и том же движении цены в абсолютной величине, прибыль от длинных позиций в разы выше от сделок коротких позиций. 

А так — да, не исключаю и не осуждаю людей, применяющий короткие.

Никита Шляпников, С такой утверждающей формулировкой спорить смысла не вижу)

Вопрос в другом: сколько из этого падения заберет трейдер?, в лучшем случае (если без розовых очков) 4ю часть, а при длинной как думаете?

Для абсолютного большинства людей спрогнозировать движение рынка на основании матанализа — это что то из области эзотерики, не говоря уже о расчете рисков при движении цены на определенный диапазон.

algomrk, еще раз ВНИМАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ ПОСТ, а потом свой комментарий. 

Я не говорил об «идеальных условиях для роста и падения». Формулировка в тексте имеет абсолютно другой смысл.

По поводу статистических данных. Имел ввиду серию сделок по стратегии. 

Далее. Чем отличается по вашему падение рынка на 30% и 60%?

Виктор Токарев, ты еще здесь молебен за здравие и обогащение здесь прочитай.

Я в отличии от тебя нигде не оскорбил людей торгующих в шорт, а всего лишь аргументировал свою позицию по данному вопросу.

konkord,  А может просто перед тем, чтобы что то сделать нужно подумать? Как минимум о следующих вещах: 

1 о том, где будет закрываться позиция в случае развития негативного сценария

2 какой риск в абсолютной величине закладывается в сделку

3 какой объем выделяется на позицию

Ну это так для начала.

Так для информации — из публичных сделок. Процент нештатных сделок, а также сделок с двойным/тройным заложенным заранее убытком составляет 5,14% от общего количества сделок.

Виктор Токарев, А тот кто продает то, чего у него нет, при этом платя бешенную комиссию и заведомо угробив доходность позиции — это умный человек?

Ask, Прежде чем оставлять комментарий, нужно:

1 ВНИМАТЕЛЬНО прочитать публикацию

2 ПОДУМАТЬ над тем, что хотите написать

3 Научиться пользоваться элементарными функциями, встроенными в терминал (это я про линейку говорю)

4 В скобках указано изменение в рублях!

Flexiway, Добрый день. Приношу прощения. Обещал дать ответ в понедельник. Не записал в записную книжку сразу, значит забыл.  И так, вернемся к нашему вопросу. Сначала была мысль подробнее рассказать, потом понял, лучше один раз наглядно показать.

Я не беру в расчет того, что  при сделке шорт вы продаете то, чего не имеете и платите еще за это комиссию. Сейчас более наглядный и простой вариант на недавнем примере, на примере акций сбербанка.

математика проста и гениальна. На первом скрине падение составило 76%. Если мы берем нижнюю точку и приводим ее к текущей цене, движение составляет 200%. Это уже почти в 3 раза.

Когда цена возвратится к максимальной цене, расчетная «доходность» лонга в 4.5 раза больше.

Вот такая простая математика

Va Chen, Здравствуйте

Что значит — какая у вас стратегия? Конкретизируйте вопрос.

Есть большие сомнения по поводу того, что вы понимаете как и на основании чего я добавляю тот или иной эмитент в портфель, да и в целом загружаю денежные средства в рынок.

По поводу «убавляете когда?». В регламенте прописаны пункты: когда, на основании чего, в связи с чем, для чего — эмитент исключается из портфеля. Ситуаций много, как например резкий взлет/падение стоимости актива.

Ребалансировки раз в квартал нет. В этом действии нет абсолютно никакой логики если эмитент развивается по положительному сценарию.

Да, бывает такое, когда я фиксирую прибыль, как например по Полюс Золото или Сургутнефтегаз и снова захожу в позицию. Таким действиям есть обоснования. Одно из них заключается в том, что клиенты/партнеры прибавляются и я даю возможность новым клиентам зайти в рынок, без ущерба для партнеров, которые были ранее в позиции.

Flexiway, давайте поступим следующим образом, так как ответ будет по-любому развернут, в понедельник я запишу либо подкаст либо видео и размещу на канале, чтобы было максимально понятно, что я имею ввиду.

СПОЙЛЕР. С точки зрения стартовых параметров теории игр — вы правы: лонг зарабатывает у шорта, шорт зарабатывает с лонга. Позволю себе вольную интерпретацию с небольшим дополнением: лонг зарабатывает на баранах (по своей воле или нет), которые сидят в шортах на растущем рынке, также, как шорт зарабатывает на баранах (по своей воле или нет), которые сидят в лонгах на падающем рынке.

Flexiway, спасибо.

Здесь магия проста: дохрена собираешь данные, анализируешь, делаешь, снова анализируешь и так по кругу.

ПРо шорт

Исходя из опыта личного и общения с людьми из инвест индустрии (по большей части западной индустрии) на данный момент могу сказать следующее: сама функция short — она нужна людям, обладающим инсайдерской информацией, либо брокерам для продаж продуктов. С точки зрения экономики управления капиталом — это крайне невыгодно. Это очень кратко без примеров.

Про Comon и про 24 февр 2022г.

С 2017 по январь 2022г с партнеров вели публичку. Партнер курировал Россию, я США (элементарно для разделения обязанностей). Большей частью капитала вышли из рынка РФ ноябрь — декабрь 2021г. На начало февраля 2022г в рынке оставалось порядка 10% капитала. Здесь тоже нет никакой магии, если вас не пугают такие вещи, как матожидание, станд отклонение, параметр вариации, вероятность исхода события и прочие матерные выражения. Яркий публичный пример (пост от 10 сентября 2024г на канале), в котором кратко поясняю почему я заходил в рынок именно в августе 22г, почему для захода в рынок был диапазон 2500-2400 по ммвб с высокой вероятностью роста. Или как с мая 24г я выходил из рынка частями (ссылка ). Сейчас половина портфеля — это позиции добавленные 5 сентября 2024г, вторая часть конец января.

Вообщем магии, грааля и прочей бесовщины нет. Есть много работы, которая дает отличный feed back

Здравствуйте.

Если говорить про историю основного моего и клиентского капитала за последние 10 лет — 40% с учетом дивидендов и издержек при средней квартальной просадке чуть менее 6%. То есть коэффициент доходности капитала 1 к 6.66. При заложенном годовом расчетном риске 20%.  Ср годовые издержки 1.5% от капитала.

Если мы говорим о личных деньгах, о неосвещаемых сделках, везде один и тот же подход практически по всем параметрам. Единственное отличие: заложенный годовой риск 40%, средняя квартальная просадка 12%, сред доходность 80%.

Убыточные позиции держу с заранее заложенным риском, никогда не усредняюсь, поэтому мы говорим исключительно о балансовой стоимости.

Flexiway, Здравствуйте. 

Есть такой вариант. 

Есть и другие негативные варианты развития событий.

Суть не в этом. Суть в том, что я понимаю сколько я потеряю при наступлении самого негативного сценария. Это 4% капитала, то есть текущий вес бумаги. Это расчетные потери. В действительности при худшем исходе потери будут в диапазоне 2.5 — 3% от капитала в следующие плюс минус полтора года.

Моя средняя не далеко от текущей.

Эта сделка, которая проводится публично с момента покупки — единственная сделка, которую я усредняю. Цель этого действия — показать аудитории, как работать с убыточной позицией, не в процентах, кирпичах или мандаринах, а именно в рублях, чтобы люди видели, как это отображается на капитале.

Моя постоянная аудитория, мои партнеры знают, что я не применяю усреднение в работе, по одной простой причине — когда управляешь капиталом — это не выгодно с точки зрения экономики управления деньгами или попросту деньги замораживаются и их жрет банальная инфляция.