ЭсЭфАй — российский инвестиционный холдинг, принадлежащий семье Гуцериевых. В активы компании входят: Европлан, страховой дом ВСК, М.Видео.
Чистая прибыль
• 2019 — 12.8 млрд рублей
• 2020 — (-3.7) млрд рублей
• 2021 — 3.39 млрд рублей
• 2022 — 6.18 млрд рублей
• 2023 — 19.5 млрд рублей
• 2014 ( за 9 месяцев ) — 22.4 млрд рублей
Мультипликаторы
• P/E — 3.12 ( среднее по отросли 8.43)
• P/BV — 0.66 ( среднее по отросли 2.21)
• P/S — 1.69 ( среднее по отросли 4.24)
• Roe — 21%( среднее по отросли 23.5%)
Долг отрицательный
Вывод
Стоимость компании на бирже 67 млрд, а стоимость активов 317,7 млрд рублей. Недооценка огромная, но для раскрытия полной стоимости ждем ipo компаний, которыми владеет холдинг. Компания начала платить хорошие дивиденды, а менеджмент заявил о желании сделать компанию дивидендной. Также компания открытая, а на их сайте видны все операции. Советую данную акцию к покупки.
Примечание: брал данные с отчетов, скринера смартлаб и официального сайта холдинга.

( Читать дальше )

1. ЭсЭфай
Только активы данной компании оценены в 2 раза больше, чем ее стоимость на бирже. Также по последним отчетам компания сохраняет хороший рост прибыли (39%), рентабельность ( ~24%). Плюс менеджмент компании заявил о намерении сделать ее дивидендной. Все это еще не включено в цену.
2. Мосбиржа
Компания, которой все равно на рост ставки, инфляцию и тд. Мосбиржа будет зарабатывать всегда.
Также компания сохраняет хорошую рентабельность (~28%), а чистая прибыль растет с каждым годом ( 35%). Ее акции всегда были оценены дороже остального сектора, поэтому покупать стоит на просадках.
3. Ткс холдинг
Банк с самой большой рентабельностью ( 33.5%) и ростом прибыли по 30-40% в год. В цену не включена интеграция с Росбанком, а также будущие дивиденды.
4. Сбер
Это уже классика. Банк выигрывает за счет своих активов и и количества клиентов. Также развивает экосистему, и платит щедрые дивиденды. Покупать можно по любой цене через время все отобьет растущими дивидендами.

Пишите какую отрасль разобрать следущей.

( Читать дальше )

Из-за ужесточения кредитно-денежной политики, а также ряд других факторов весь рынок сильно просел, и это — отличная возможность купить фундаментально сильные бумаги по дешевым ценам.
1. Сбер
Сбер — стал чем то вроде символа нашего фондового рынка. По сегодняшним ценам очень привлекательно. А именно низкая оценка, рекордные дивиденды, расширение экосистемы. Сбер — стабильно растущий бизнес, да здесь не будь больше, чем 30%, но 5-8% каждый год вполне реально. Стабильная, дивидендная бумага, с диверсифицированным бизнесом.
2. Яндекс
Тут тоже все понятно. Это самая диверсифицированная it компания в мире, также постоянно ищет новые сферы и ведет активную инвестиционную деятельность.По сегодняшним ценам — очень хорошо.
3. ЭсЭфАй
Инвестиционный холдинг, одни даже активы стоят дороже в 2 раза, чем компания на бирже. Также менеджмент заявил о желании сделать ее дивидендной акцией. Сейчас сильно недооценена, хотя темпы роста прибыли очень хорошие, а также лучшая рентабельность с сфере финансов.

( Читать дальше )

ЭсЭфай — публичный диверсифицированный инвестиционный холдинг. Владеет долями в таких компаниях, как М.Видео -Эльдорадо, Европлан, ВСК страховой дом.
1. Чистая прибыль
2019 — 9.20 млрд
2020 — (-3.70)млрд
2021 — 3.39 млрд
2022 — 6.18 млрд
2023 — 19.5 млрд
2024 ( за 1 полугодие) — 22.4 млрд
2. Мультипликаторы
P/E — 2.78 (среднее за 6 лет 3,94)
P/BV — 0,59 ( среднее за 6 лет 0,85)
P/S — 1,51 ( среднее за 6 лет 2,81)
Roe — 21% (среднее за 6 лет 10,85%)
Долг- примерно 10 млрд
ВЫВОД
По историческим показателем компания недооценена, также недооценена на фоне остальных компаний финансового сектора. Сейчас дисконт принадлежащих активов к капитализации кампании — 50%, а именно капитализации- 60 млрд, цена активов — 120 млрд. Также топ менеджент заявил о выплате дивидендов за 2024 и намерении сделать компанию дивидендной. Это надежная история с сильным фундаментом, которая себя покажет, при начале роста индекса.
$SFIN