Если вы хотите диверсифицировать портфель по странам, то должны учитывать валютный риск. Этот риск возникает, когда вы приобретаете активы, торгующиеся в валюте, отличной от валюты покупки. О том, как сократить такой риск, поговорим в данном видео. Подробно весь алгоритм описан на блоге: https://mindspace.ru/47575-kak-sokratit-valyutnyj-risk-portfelya/

Подписывайтесь, чтобы быть в курсе:
Блог Mindspace.ru: https://mindspace.ru/
Instragam: https://www.instagram.com/oxanagafaiti/
Telegram: Mindspace_ru

Все портфельные стратегии можно условно разделить на два типа: 1) пассивные и 2) активные. К пассивным (или статическим) стратегиям относится классическая “Купи и держи”. Данный подход предполагает поддержание выбранной структуры портфеля через ребалансировку активов и дает в среднем доходность 5-6% (с учетом инфляции) при максимальной просадке в 27-35%.

( Читать дальше )

Недавно в одной из рассылок про портфельные инвестиции промелькнуло напоминание пассивным инвесторам (видимо, тем которым на текущем снижении рынка не сидится на месте). Суть его сводилась к тому, что в основе Asset Allocation лежит сознательный отказ от выбора момента входа в рынок (он же: market timing) и игнорирование того, что на этом самом рынке происходит. 

( Читать дальше )

Попалась мне как-то в Forbes такая статья: 6 Expert Investment Portfolios You Can Implement Today. Дословно ее можно перевести как «6 инвестиционных портфелей от экспертов, которые вы можете воплотить сегодня». Звучит неплохо. Однако после прочтения мне стало понятно, что воплотить эти портфели не так-то легко. И вот, почему.

( Читать дальше )

Дурак сказал: «Не клади все яйца в одну корзину!» — иными словами: распыляй свои интересы и деньги! А мудрец сказал: «Клади все яйца в одну корзину, но… береги корзину!». Эта фраза принадлежит Марку Твену, но ее «мудрую» часть вы наверняка слышали от Уоррена Баффетта. Да, легендарный инвестор не является сторонником распределения активов и вкладывается исключительно в американские акции. Оправдан ли такой подход и так ли полезна диверсификация портфеля, как о ней говорят? Давайте проверим.


( Читать дальше )

Для ребалансировки своих и клиентских портфелей я использую пересечение простых скользящих средних за 50 и 200 дней (SMA(50)/SMA(200). Поэтому мне было интересно узнать, как отрабатывает для этих целей индикатор, показывающий скорость изменения цены, Rate-of-Change (ROC).

Как оказалось, отрабатывает он не важно. Подтверждение тому — результаты тестов на Quantopian. Вот, что бы мы получили, используя Rate-of-Change за 200 дней — ROC(200) для ребалансировки портфеля.

Результаты тестов на Quantopian

В таблице ниже приведены результаты тестирования стратегий входа и выхода по пересечению SMA(50) и SMA(200), пересечению цены SMA(200), уходу значения ROC(200) и сглаженного smoothROC(200) ниже и выше нуля за период с 2004 по 2018 гг для капитала в $100 тыс.

( Читать дальше )

В посте о сервисах для ведения портфеля я обещала подготовить их видеообзоры. Сказано-сделано. Для каждого сервиса я подготовила отдельное видео и выложила их на своем канале. Начнем с Investing.com. Обзор по работе с портфелем на данном сайте доступен ниже.


( Читать дальше )

Есть два способа определить долю облигаций в портфеле. Можно задать ее единожды при формировании портфеля. А можно менять с учетом того, что происходит на рынке. Первый подход кажется проще, но второй оказывается выгодней. И вот, почему.


( Читать дальше )

Мы достаточно поговорили о портфельном инвестировании. Пришло время все обобщить. Давайте соберем все воедино и создадим алгоритм формирования портфеля. Но для начала вспомним термины, которые нам пригодятся: портфель, диверсификация, корреляция, распределение активов.

Полезные термины

Инвестиционный портфель — это набор финансовых инструментов. Для каждого инвестора он свой, т. к. зависит от целей вложений, склонности к риску и ожиданий по доходности.

Диверсификация — по-научному это процесс включения в портфель ценных бумаг, доходности которых имеют слабую (обратную) корреляцию. Защитную выгоду диверсификацию мы разбирали здесь.

Корреляция — это статистическая взаимосвязь активов. Корреляция может быть прямой (положительной), обратной (отрицательной) или отсутствовать. При прямой корреляции активы движутся в одном направлении, при обратной — в разных. Подробнее о ней читайте здесь. 

( Читать дальше )