Условия следующие:
💸Рублевый вклад 20% годовых
💸 Юани 7% годовых
Расходы ведем в рублях, деньги нужны через три месяца.

За 3 месяца мы получим:
💸По рублевому = 5%
(Вложили 1 000 000 ₽, забрали 1 050 000 ₽)
💸По юаням = 1,75%
(Вложили 100 000 ¥, забрали 101 750 ¥)

В настоящий момент на счету лежат рубли. В случае с Юанями требуется конвертация из Рублей в Юани и Обратно.

🔴На сайте АльфаБанка
Покупка 13,6 — Продажа 14,6. 📉Потеря на конвертации 6,85%.
🔵На сайте ВТБ для Юр.Лиц
Покупка 13,4 — Продажа 13,9 📉Потеря на конвертации 3,6%.
🏦На бирже
Покупка 13,6570 — Продажа 13,6585 📉Потеря на конвертации ~0,13%
(0,01% + 0,02% комиссия биржи + ~0,1% комиссия брокера за две операции)

Относительно доходности, комиссии существенные. Можно сказать, что все 1,75% мы теряем на конвертации рублей в юани и обратно.

💸По рублям мы имеем доходность 5% с вероятностью 100%. Мат. ожидание доходности 5%*1 = 5%.

💸По Юаню мы имеем дело с волатильностью в рублях, поэтому 100% спрогнозировать будущее на 3 месяца вперед мы не можем.

У маркетплейсов есть уже свои банки, через которые они впаривают кредиты селлерам.

Сам по себе кредит — это отличный инструмент, которым нужно уметь пользоваться. В бизнесе сейчас у меня средняя стоимость долгосрочного заемного капитала около 12-13%, которые были еще получены в прошлом году и уже обесценились т.к. основные целевые траты — товар, который оценивается в валюте. Сейчас если привлекать новые займы, ставка будет в районе 16-21%, что рыночные условия в целом для текущего момента.

Озон стал предлагать селелрам кредит от 0,97% в месяц. Звучит интересно, особенно учитывая, что списание он делает не с расчетного счета, а с кабинета на озоне, что дает некоторую оптимизацию в ставке еще в несколько процентов.

Кинул заявку, позвонила девушка, говорит на 12 мес, под 2% можем дать. 2% это уже не 0,97%. Сказал ей, что у меня сейчас ставка 11-12% годовых, я у озона максимум под 1,2% готов занять, т.к. деньги не срочно нужны, просто попробовать инструмент. Она ответила, что под 1,3% договорится, на этом и сторговались.

В эту пятницу 11 февраля Центральный Банк России будет заседать по вопросам денежно-кредитной политики, а, соответственно, решать судьбу ключевой ставки, которая на данный момент составляет 8,5%.

Ранее мы видели, что ЦБ РФ стремится удерживать ключевую ставку на уровне официальной инфляции, которая по состоянию на 2 февраля равнялась 8,82%. Однако на последнем заседании риторика ЦБ была достаточно жесткой, и сразу после окончания пресс-конференции сложилось мнение, что в феврале будет повышение на 100 базисных пунктов.

Сейчас же, непосредственно перед заседанием мы видим, что темпы официальной инфляции начинают замедляться, поэтому повышение на 100 б.п. до 9,5% выглядит не так очевидно. Хотя, есть предположение, что ЦБ может решить “действовать с запасом”, что выступает фактором за поднятие ставки сразу на один процентный пункт.

Кривая доходности государственных облигаций закладывает то, что повышение будет как раз до 9,5%. Также по кривой видно, что в целом рынок ожидает окончания цикла ужесточения ставки. На это также намекает инверсия кривой доходности (когда короткие бумаги дают доходность к погашению выше, чем длинные).