Идёт усиление инфляции, по итогам 2024г она складывается заметно выше нашей цели вблизи 4% — зампред ЦБ Заботкин

ЗАБОТКИН: В ЭТИХ УСЛОВИЯХ ЦБ ВИДИТ НЕОБХОДИМОСТЬ В БОЛЬШЕЙ ЖЕСТКОСТИ ДКП И ПОДДЕРЖАНИИ ЕЕ БОЛЕЕ ДЛИТЕЛЬНОЕ ВРЕМЯ   

t.me/reuters_ru

Сценарий «Рисковый (Глобальный кризис)» Банка России:

В рисковом сценарии значительно ухудшаются внешние условия. Высокий уровень процентных ставок в мире и дисбалансы на финансовых рынках развитых стран в 2025 году приводят к мировому финансовому кризису, сопоставимому по масштабу с кризисом 2007–2008 годов. Активная деглобализация в данном сценарии будет усиливать негативные эффекты финансового кризиса. Санкционное давление на российскую экономику вырастет. На фоне рецессии в крупнейших экономиках упадет мировой спрос. Цены на нефть будут существенно ниже в сравнении с базовым сценарием на всем горизонте.

Сокращение выпуска российской экономики будет продолжаться два года. Экономика перейдет к восстановительному росту в 2,0–3,0% только в 2027 году. Ее возвращение к сбалансированному росту произойдет за пределами прогнозного периода.

( Читать дальше )

Основной инструмент ДКП — ключевая ставка. С ее помощью Банк России формирует денежно-кредитные условия в экономике, которые позволяют поддерживать инфляцию на цели. Ключевая ставка влияет на рыночные процентные ставки, от которых зависит склонность граждан и бизнеса к потреблению, сбережению, инвестированию. В зависимости от этого формируется внутренний спрос, от соотношения которого с предложением зависит динамика цен.

Банк России принимает решения по ключевой ставке на основе устойчивых тенденций в экономике. В случае отклонения инфляции от цели и в отсутствие новых значимых шоков ДКП способна обеспечить возвращение инфляции к цели на горизонте 1–1,5 года. Если реализуются события, значительно меняющие экономическую ситуацию, возвращение инфляции к цели может занять больше времени. Реализуя ДКП, Банк России выбирает такую траекторию сближения инфляции с целью, которая одновременно минимизирует отклонения выпуска от его потенциала.

( Читать дальше )

ИНТЕРФАКС — Банк России выпустил предписание для депозитариев по обособленному учету на счетах доверительных управляющих российских ценных бумаг, в число владельцев которых после 1 марта 2022 года входили недружественные нерезиденты, в связи с повышенной активностью отдельных игроков на торгах на фоне информации о возобновлении расконвертации депозитарных расписок (DR) компаний РФ.

«Банк России выявил повышенную активность отдельных участников на биржевых торгах на фоне информации о решении иностранных банков возобновить расконвертацию эмитированных ими депозитарных расписок. По итогам проведенного анализа Банк России принял решение ограничить операции с российскими ценными бумагами, которые учитывались на счетах депо доверительных управляющих. Ограничение коснулось только российских ценных бумаг, переведенных из иностранной учетной инфраструктуры, в том числе полученных в результате расконвертации депозитарных расписок, в цепочке владельцев которых после 1 марта 2022 года были недружественные нерезиденты», — сообщили «Интерфаксу» в пресс-службе ЦБ.

( Читать дальше )

Оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, возросла в августе 2024 года до 12,9 с 12,4% месяцем ранее, показывает опрос ООО «инФОМ». Увеличение произошло за счет опрошенных со сбережениями. У респондентов без сбережений инфляционные ожидания снизились, но оставались повышенными.

Индекс потребительских настроений опустился до минимума с начала года и был ниже своего значения годом ранее. Ценовые ожидания предприятий повысились.

Более подробно читайте в очередном комментарии Банка России «Инфляционные ожидания и потребительские настроения».

cbr.ru/press/event/?id=20950

29 августа в 15:00 состоится пресс-конференция по проекту Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025-2027 годы

В мероприятии примет участие заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин. cbr.ru/press/event/?id=20948

При этом вновь обращаю внимание и Правительства, и Центрального банка России: нужно повысить эффективность скоординированных действий по снижению инфляции.

Что касается денежно-кредитной политики, то, как известно, для сдерживания инфляции Банк России меняет ключевую ставку, регулирует рынок банковского кредитования. А здесь динамика опережающая. Как это ни странно, но, несмотря на повышение ключевой ставки, мы наблюдаем эту динамику. Так, по итогам июня объём кредитов бизнесу вырос в годовом выражении более чем на 20 процентов, задолженность по потребительским кредитам, не обеспеченным ипотекой, увеличилась на 3,5 триллиона рублей.

По оценкам специалистов, экспертов, такая ситуация в значительной степени и стимулирует потребительский спрос и способствует росту инфляции. Очень важно, чтобы бурное развитие финансового сектора не вело к негативным последствиям, – тонкая вещь.

www.kremlin.ru/events/president/news/74935

( Читать дальше )

disk.yandex.ru/i/NZLJ48L-r5ScmA — файл





ПРЕДПИСАНИЕ БАНКА РОССИИ В соответствии с пунктом 5 статьи 20 Федерального закона от 08.03.2022 № 46-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», пунктом 7 статьи 44 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» в целях обеспечения финансовой стабильности Банк России ПРЕДПИСЫВАЕТ: Депозитариям с даты получения настоящего предписания и до 31.12.2024: 1. Обеспечить обособленный учет на всех счетах депо доверительного управляющего, счетах депо иностранных уполномоченных держателей и счетах депо инвестиционного товарищества акций российского акционерного общества (в том числе в случае, если в число владельцев ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении таких акций российского акционерного общества (лиц, осуществляющих права по ценным бумагам иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении таких акций российского акционерного общества) после 01.

( Читать дальше )

ЦБ на заседании 13 сентября оставит ключевую ставку на уровне 18%, сообщил экс-председатель Банка России Сергей Дубинин

«Ну, это мое личное впечатление. Просто манипуляции с ключевой ставкой после того, как она была поднята до 16%, продемонстрировали, что ее прибавление или снижение на 1-2 процентных пункта не приводит к изменениям в трендах инфляции. То есть на инфляцию это не оказывает регуляторного воздействия. После того, как ставка была повышена до 18%, с ценами все осталось, как есть», — пояснил Сергей Дубинин.

www.gazeta.ru/business/news/2024/08/20/23722435.shtml

Банк России предлагает в ближайшие 3 года изменить структуру рынка микрофинансирования, выделив компании предпринимательского и целевого финансирования в отдельные сегменты. В статусе микрофинансовых продолжат работать организации, предлагающие наиболее дорогие займы — свыше 100% годовых. Для каждой категории организаций планируется пересмотреть пруденциальные нормы.

Сейчас одной из проблем развития микрофинансирования остается низкое доверие к этому рынку. С этим сталкиваются и организации, которые финансируют предпринимателей, предоставляют POS-займы и рассрочку и не создают повышенных социальных рисков. Напротив, они стимулируют предложение товаров и услуг при умеренном уровне процентных ставок.

Основные изменения затронут рынок наиболее дорогих потребительских займов. В настоящее время значительный объем таких займов выдается под максимально допустимую процентную ставку, которая не зависит от вида продукта и качества заемщика. Около трети из них переоформляются, а неуплаченные проценты включаются в тело нового займа, в результате чего граждане оказываются втянутыми в долговую спираль.

( Читать дальше )