Чистый приток средств в розничные ПИФы (открытые и биржевые) в декабре 2023 года превысил 42,8 млрд руб. Как и в ноябре, повышенным спросом пользовались фонды денежного рынка. На фоне повышения ключевой ставки частные инвесторы используют ПИФы денежного рынка для временного размещения ликвидности как альтернативу банковским вкладам.

В целом за 2023 год чистый приток средств частных инвесторов в розничные ПИФы превысил 192 млрд руб., причем только в четвертом квартале он составил 121 млрд руб. Основными бенефициарами привлечений стали фонды денежного рынка, чистые привлечения в которые составили почти 185 млрд руб. В фонды смешанного типа инвесторы вложили за год более 20 млрд руб. Еще около 3,6 млрд руб. поступило в фонды драгоценных металлов.

В ближайшие месяцы роль биржевых фондов денежного рынка останется доминирующей, считают управляющие. Этому будет способствовать сохраняющаяся жесткая денежно-кредитная политика ЦБ на фоне высокой инфляции. 

( Читать дальше )

На российском рынке появится новый инструмент для долгосрочных инвестиций — долевое страхование жизни (ДСЖ). В одном договоре будут сочетаться классическое страхование жизни клиента и управление его вложениями в паи ПИФ. Такой закон приняла Государственная Дума РФ.

Управлять активами страхователя будет управляющая компания или сам страховщик, если получит необходимую лицензию. В договоре ДСЖ будет указано, какая доля от внесенных человеком средств инвестируется, а какая приходится на страхование жизни. Новый продукт страховщики смогут предлагать клиентам с 1 января 2025 года, когда вступят в силу соответствующие нормы закона.

Паи ПИФ, в которые вложены средства по договору ДСЖ, будут находиться в собственности клиента, что защитит его от возможного банкротства как страховщика, так и управляющей компании. Права пайщиков ПИФ защищены законом об инвестиционных фондах.

( Читать дальше )

Нетто-приток средств ПИФ в III квартале составил 768,9 млрд рублей — это максимальное значение за всю историю наблюдений. Большую часть (85%) по-прежнему обеспечили закрытые ПИФ. Совокупная стоимость чистых активов ПИФ выросла на 14,2%, до 10,2 трлн рублей. Общее число пайщиков ПИФ в июле — сентябре увеличилось почти на 1 млн. В результате количество розничных пайщиков достигло 10 млн человек.

cbr.ru/press/event/?id=17247

Российские инвесторы активно наращивают вложения в паевые фонды денежного рынка. По оценке «Ъ», основанной на данных Investfunds, в октябре чистый приток средств в такие ПИФы составил почти 39 млрд руб., что на 16 млрд руб. больше привлечений месяцем ранее. Всего с начала года пайщики инвестировали в них свыше 91 млрд руб., или 88% от суммарного объема средств, вложенных во все розничные фонды (открытые и биржевые). При этом три четверти всего объема поступило в такие ПИФы в последние три месяца.

Растущий интерес к этим самым консервативных инструментам фондового рынка связан с целью переждать волатильность на долговом рынке, вызванную подъемом ключевой ставки. БОльшая доля активов таких ПИФов вложена в краткосрочные инструменты денежного рынка, в частности сделки обратного репо с центральным контрагентом, обеспеченным клиринговыми сертификатами участия. Ставки по таким инструментам движутся вслед за ключевой ставкой. По данным Московской биржи, на минувшей неделе ставки обратного однодневного репо находились на уровне 14,2–14,3% годовых. Четыре месяца назад, до первого в этом году повышения ключевой ставки, доходности операций репо составляла 7,0–7,7% годовых.

( Читать дальше )

АО УК «БКС» информирует о приостановлении с 03.11.2023 г. операций выдачи, обмена и погашения инвестиционных паев по паевым инвестиционным фондам под управлением АО УК «БКС», перечисленным ниже (далее — фонды):

• ОПИФ рыночных финансовых инструментов «БКС Империя»
• ОПИФ рыночных финансовых инструментов «БКС Драгоценные Металлы»
• ОПИФ рыночных финансовых инструментов «БКС Перспектива»
• ОПИФ рыночных финансовых инструментов «XXII век»
• ОПИФ рыночных финансовых инструментов «БКС Мировые ресурсы»
• ОПИФ рыночных финансовых инструментов «БКС Фундаментальный Выбор»
• ОПИФ рыночных финансовых инструментов «БКС Цифровая галактика»
• ОПИФ рыночных финансовых инструментов «БКС Инновации»
• ОПИФ рыночных финансовых инструментов «БКС Восток-Запад»
• ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Акции роста»

( Читать дальше )

В октябре 2023 года инвесторы заметно увеличили активность на рынке коллективных инвестиций. Основными бенефициарами привлечений остаются фонды денежного рынка (инвестирующие средства пайщиков, как правило, в долговые бумаги, например ОФЗ, на короткие сроки, с использованием механизма обратного выкупа, или репо). Чистый приток в такие фонды составил почти 39 млрд руб., что на 72,5% выше, чем в сентябре.

Одновременно с этим усилились оттоки из более рисковых фондов акций — с 1,4 млрд до 2,5 млрд руб. Фонды смешанных инвестиций потеряли за месяц 2,8 млрд руб. против 1,1 млрд привлечений в сентябре.

На фоне цикла ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ фонды денежного рынка уже не первый месяц рассматриваются инвесторами как «тихая гавань», куда перекладываются средства из других активов.

В фонды облигаций частные инвесторы тоже вложили больше, чем забрали,— впервые с июня.

Интерес к фондам акций могут поддержать дивиденды крупных российских компаний, в первую очередь нефтегазовых. А вот стабильный интерес к фондам рублевых облигаций появится только после разворота цикла повышения ключевой ставки или сигналов ЦБ об этом. 

( Читать дальше )

Результаты осенних месяцев на рынке коллективных инвестиций оказались заметно хуже, чем в летние месяцы. По данным Investfunds, в сентябре—октябре из 141 крупного розничного фонда (ОПИФы и БПИФы с активами свыше 500 млн руб.) доход пайщикам принесли только 49 фондов. При этом лишь у пяти розничных фондов доход в среднем превысил 3%, а лучший фонд показал доход 6,4%. В летние месяцы паи фондов в среднем прирастали на 5%, причем лучшие демонстрировали двузначную доходность.

Обогнали рынок активно управляемые фонды, ориентированные на компании нефтегазовой отрасли, а также ПИФы с высокой долей таких акций. Паи таких фондов выросли на 1–6%.

В аутсайдерах оказались ПИФы компаний электроэнергетики и металлургии, акции которых снизились после роста с начала года: паи таких фондов потеряли в цене 3–9,5.

Худшую динамику продемонстрировали паи фондов иностранных акций, потерявшие в цене 3–14%. Причем в лидерах падения были фонды, ориентированные на вложения в акции американских компаний.

( Читать дальше )

Завершился срок подачи управляющими компаниями правил ЗПИФов для выделения заблокированных иностранных активов из рыночных фондов. В зависимости от доли таких активов в портфеле фонда УК должны были либо преобразовать его в ЗПИФ, либо выделить активы (если их доля не превышала 10%) в новый ЗПИФ.

По оценке ЦБ, из более 80 ПИФов, которые должно затронуть выделение, правила поданы лишь по 60 фондам. Опоздавших ждут предписания от регулятора и исправление нарушений в короткие сроки. При этом у компаний остаются вопросы, в том числе по оценке и цене реализации проблемных активов.

Отсутствует четкое понимание критериев рыночности цены продажи в отношении заблокированных активов. В итоге одни и те же ценные бумаги в разных компаниях могут быть оценены по-разному.

www.kommersant.ru/doc/6281402

Интерес инвесторов к розничным паевым инвестиционным фондам (ПИФ) достиг максимума после начала военных действий на Украине. В сентябре пайщики вложили в них более 16,7 млрд руб., показав лучший результат с декабря 2021 года. Непрерывный приток средств в ПИФы наблюдается седьмой месяц подряд, за это время инвесторы вложили в фонды свыше 71 млрд руб., из них более 45 млрд руб. в третьем квартале.

Как и месяцем ранее, чистый приток средств показали самые консервативные фонды, инвестирующие преимущественно в инструменты денежного рынка. Так, чистый приток в ПИФы денежного рынка превысил 22,6 млрд руб., что более чем на 5 млрд руб. выше рекорда для этой категории фондов, установленного в августе. 

Наибольший чистый отток показали фонды облигаций, потерявшие свыше 5,4 млрд руб., еще около 1,5 млрд руб. выведено из фондов акций. Месяцем ранее оттоки из них составляли 80 млн и 1,2 млрд руб. соответственно.

Основное развитие линейки ПИФов идет по трем направлениям — это фонды с валютными облигациями, основу которых составляют появившиеся в прошлом году замещающие и юаневые облигации, ПИФы с выплатой промежуточного дохода и денежного рынка. По оценкам “Ъ” на базе данных Investfunds, с начала года в них инвестировано свыше 140 млрд руб.

( Читать дальше )

В II квартале 2023 года пайщиками паевых инвестиционных фондов (ПИФ) стали 420 тыс. человек. В результате число пайщиков — физических лиц превысило 9 млн.

Чистый приток средств увеличился на треть по сравнению с I кварталом и составил 242,2 млрд рублей. Большую часть по-прежнему обеспечили закрытые ПИФ — свыше 194 млрд рублей.

Спрос на розничные фонды также вырос. Популярность ПИФ у розничных инвесторов во многом связана с высокими доходностями фондов за последние три квартала, а также с расширением предложения. Повышенным спросом пользуются открытые ПИФ с регулярной выплатой дохода, которые появились на рынке год назад.

Средневзвешенная доходность открытых ПИФ в II квартале составила 10,6% годовых, у закрытых ПИФ она выросла до 23,9% годовых.

cbr.ru/press/event/?id=17031
cbr.ru/Collection/Collection/File/46283/rewiew_pif_aif_23Q2.pdf

( Читать дальше )