Ослабление рубля до комфортных для бюджета уровней (возможно, около 70).

Считаю, что разворот в политике ставок ЦБ РФ (прекращение цикла повышения ставок), активизация СВО, активизация печатного станка (в августе рост ден.массы М2 на 3,5%),
разворот от дефляции к инфляции проходят с ослаблением рубля до комфортных для бюджета и экспортёров уровней (например, 70р /$).

Удобно совершать операции на ФОРТС со счёта ИИС:
коды дохода по разным нруппам фьючерсов разные, поэтому не сальдируются.
Чтобы не получилось путаницы с налогами и для легальной оптимизации налогов, именно ИИС.

Неделю назад писал про хеджирование фьючерсами на юань рублёвых позиций (покупка лонгов cny-03.23, риск в недостаточной ликвидности),
покупку валютных еврооблигаций за рубли на фондовой секции Мосбиржи, потом — о наращивании фьючерсов (стоимость фьючерсов превосходит стоимость рублёвых позиций).

Срочный рынок — это не только инсайд и спекуляции, но и возможность хеджирования.

Действия на срочном рынке пишу в чате.
@OlegTradingChat

t.me/OlegTrading

С уважением,
Олег.

Считаю, что разворот в политике ставок ЦБ РФ (прекращение цикла повышения ставок), активизация СВО, активизация печатного станка (в августе рост ден.массы М2 на 3,5%),
разворот от дефляции к инфляции проходят с ослаблением рубля до комфортных для бюджета и экспортёров уровней (например, 70р /$).

Рост М2 (руб.), обработал данные с сайта ЦБ РФ.



Неделю назад писал на канале про хеджирование фьючерсами на юань рублёвых позиций (покупка лонгов cny-03.23, риск в недостаточной ликвидности),
покупку валютных еврооблигаций за рубли на фондовой секции Мосбиржи, потом — о наращивании фьючерсов (стоимость фьючерсов превосходит стоимость рублёвых позиций).

Если $ в России, то нал.:
в тяжёлые времена, $ растёт.

Если интересно, приглашаю на канал
t.me/OlegTrading

С уважением,
Олег.

Новые налоги.
Около 1 млн.эмигрировало.
Санкции...

Взятый сейчас курс на ослабление рубля — это реальная помощь экспортёрам.
Это — поддержуа индекса Мосбиржи,
ценой роста инфляции.

С уважением,
Олег.

Господа,
Si -12.22 дешевле базового актива (usdrub_tom) примерно на 5%.
Боятся отмены валютных торгов на Мосбиржи и отпуска Si в свободное от курсов плаванье?

Пишите Ваши мысли о Si.

С уважением,
Олег.

Думаю, среднесрочно рубль никуда не денется и будет слабеть:
восстановление 4 областей,
сво,
газификация Камчатки и др.проекты — это всё триллионы, на фоне падающей экономики.

Поэтому, если есть и валюта и рубли, то временное укрепление рубля — хорошо, можно захеджироваться валютными фьючерсами.
Если рубль продолжает слабеть — хорошо, основная часть активов (валютные) растёт в рублях.

С уважением,
Олег.

Нэнси Пелоси купила 10 000 акций компании Amgen, которая производит препарат для лечения лучевой болезни.

Ранее Минздрав США закупил на $290 млн препарат Nplate у Amgen «в рамках давних, постоянных усилий, направленных на то, чтобы лучше подготовиться к спасению жизней после радиологических и ядерных чрезвычайных ситуаций».




( Читать дальше )

Обратите внимание:
у золота положительная корреляция с USD / EURO
и отрицательная корреляция со ставками UST.


ВЫВОД.
Если в США в 2023 цикл роста ставок прекратится, то станет интересна покупка (полюс) золота и, возможно, евро (с евро — сложнее: зависит от того, как ЕС переживёт зиму).

С уважением,
Олег.  

Когда людям требуется больше наличных, это — паника.

На сайте ЦБ РФ еженедельно публикуют данные о денежной базе в узком определении.

Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России.

Когда началась спец.операция:



Сейчас не так резко, как в марте, но постепенно, растёт, денежная база в узком определении каждую неделю выше, чем в предыдущую.



( Читать дальше )

Министерство труда сообщило, что уровень безработицы упал до 3,5%, что ниже ожидаемых 3,7%.

Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло на 263 000 рабочих мест (прогноз экономистов Reuters был 250 000 человек).

Денежные рынки повысили до 92% вероятность четвертого подряд повышения ставок на 75 базисных пунктов, когда политики ФРС встретятся 1-2 ноября, по сравнению с 83,4% до публикации данных.

В России рынок — медвежий.
Поэтому падаем на страхе (мобилизации, ухудшения перспектив экономики в связи с санкциями и массовой эмиграцией и др.).

С уважением,
Олег.

Так выглядит дно на рынке.



25% компаний в индексе компаний средней капитализации — это компании — зомби (прибыль меньше, чем стоимость обслуживания кредитов).
Ещё не было ни громких банкротств, ни VIX, взлетающего в космос (как в 2008, 2020), ни бешенной амплитуды.

С уважением, Олег.