Профицит текущего счета платежного баланса Российской Федерации в январе-июне 2022 года продолжил рост и составил 138,5 млрд долларов США, увеличившись в 3,5 раза по отношению к соответствующему периоду прошлого года. 
Рекордный профицит, поэтому крепкий рубль.

Коррекция по сырью (на рецессии США и Европы), триллионные вложение в спец.операцию и на восстановление новых территорий вернут рубль в диапазон 70+: думаю, осенью рубль вернётся к значениям до спец.операции.

С уважением,
Олег.

На 5 июля:



Конечно, напоминает среднюю температуру по больнице.
Но помогает понять важность эмитентов и влияние на настроение рынка.

Год назад было распоряжение Мишустина о выделении на диведенды для гос.компаний не менее 50% чистой прибыли.
По этой таблице понятно, насколько важно для рынка изменение «правил игры», насколько важна отмена дивидендов именно акционерами Газпрома: около 20 млн.брокерских счетов, 30% сведний вес акций ГАЗПРОМа в портфеле!

Давно понятно, что Газпром работает в интересах подрядчиков, государства, но не акционеров.
Раньше хоть высокие дивы платил.
Даже высокие дивы за 2020г., когда из-за падения цены на газ, отчётность была катастрофической.
Впереди — инвестиции, связанные с переориентацией бизнеса, ремонтами и освоением новых месторождений (падают поставки в Европу, меняется география сбыта), астрономические потребности государства в деньгах (триллионы пойдут на спец.операцию и восстановление новых территорий).

( Читать дальше )

Количество новых рабочих мест 372тыс. (было 384тыс.) в пересмотренном мае (ждали 268тыс.).

Частный сектор: рост на 381тыс. (первоначально 336тыс.
Самые показальные цифры — именно частный сектор.

Раз безработица существенно ниже таргета в 4%,
ФРС на заседании 27 июля опять может поднять ставку на 0,75%.

Напоминаю: сейчас ставка ФРС 1,50 — 1,75.

С уважением,
Олег.

Борис Джонсон уходит.
Политики в России, судя по их высказываниям, рады.
Осенью 2022г. в Великобритании будет новый премьер.
Будет ли России от этого лучше (думаю, нет: восприятие России как врага, санкции — всё это, вероятно, останется).

Высокий риск народных волнений и высоких отставок в ЕС.
Газпром в этом играет важную роль, потому что причина волнений — рост цен на энергию, стагнация в промышленности и рост безработицы.
К сожалению, именно на народном гневе в начале 1930х пришли фашисты: надеюсь, в 2020х сценарий будет, всё-таки, оптимистичнее.

Вот только, как будет отличаться политика новых лидеров от того, что мы видим сейчас?

Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.

BCOM (Bloomberg Commodity index) по недельным:
последние 4 свечи — красные:



BCOM — это сводный индекс 23 товаров:



( Читать дальше )

Могие хотят видеть конкретеые портфели.

Осторожный человек и инвестирую по принципу «тише едешь, дальше будешь».
Поэтому не писал о высокорисковых стратегиях.

Личное мнение.
Например, шорт индекса РТС-9.22 или шорт Si-9.22: думаю, вероятно, шорты среднесрочно будут прибыльны, но фьючерсы — это высокий риск.
Для людей, склонных к высокому риску и имеюших опыт работы с фьючерсами ФОРТС, ставка на ослабление рубля и возврат usd/rub хотя бы к 70 осенью 2022г., думаю, разумное решение.

Продолжаю покупать «линкеры» ОФЗ 52001 около 98% номинала, ОФЗ 52002 около 96% номинала: надёжный и спокойный доход = ИПЦ (индекс потребительских цен, номинал растёт на ИПЦ с лагом 3 мес.) + НКД 2,5% годовых + курсовая премия (покупка ниже номинала, т.е.ниже 100%): с марта (покупал ОФЗ 52001, 52002 52003 в 1-2 дни возобноаления торгов и писал об этом on line) прибыль 17 — 20%.
ОФЗ 52001 — самый безопасный, т.к. погашение 16 08 2022, т.е. меньше амплитуда колебаний «тела» облигации.

Когда буду формировать портфель акций RU на Мосбирже, напишу.

( Читать дальше )

Председатель правления ПАО «Московская биржа» Юрий Денисов продал почти весь пакет принадлежавших ему акций биржи, следует из ее официального сообщения.

Денисов стал владельцем 0,035% акций биржи в начале июля 2021 года, а с 4 июля 2022 года его доля в акциях биржи снизилась до 0,0000004%.

Так как уставный капитал биржи состоит из 2 276 401 458 обыкновенных акций, количество акций, принадлежавших Денисову, сократилось с 796 741 до 9 бумаг. При текущей цене одной акции около 85 рублей стоимость проданного пакета могла составить около 67,7 млн рублей.

Инсайдер продал акции.
Значит, не видит потенциала для роста российского рынка?

С уважением,
Олег.

USD RUB_TMS = 55,7475.
CNY RUB_TOM = 8,6750.
Кросс курс юань / доллар = 55,7475 / 8,6750 = 6,4262.

Курс юаня к доллару на FOREX = 6,6957.
Т.е. переплата на Мосбирже 4,2%.
Юань дороже на Мосбирже на 4,2%.

Дедолларизация.
Крупняк помчался покупать юань ?



Идея покупки юаня — это ставка на возврат курса рубля на уровни, которые были до СВО: идея, думаю, интересная и прибыльная

Только имейте в виду, что Вы переплачиваете на входе.

С уважением,
Олег.

СПБ биржа начинает давать доступ к торгам на Гонконгской бирже.

Думаю, преимущества — диверсификация, возможность вложений в Китай.

Недостатки (личное мнение: высокий риск).
1. Политические риски
(с США и ЕС риски реализовались,
с Китаем пока нет, но будущее мы же не знаем: могут и (частично) заморозить).
2. Покупая китайские акции, нерезидент фактически обходит закон о том, что нерезидент не может владеть китайскими предприятиями в стратегических сферах.
Т.е., думая что покупает некоторые акции Китая, инвестор на самом деле может фактически купить ADR на эти акции через «прокладку» на Каймановых островах (я про риски).
3. Гербоовый сбор в Гонконге 0,18%, т.е. это — дополнительная комиссия = 0,36% (0,18% при покупке и 0,18% при продаже). Плюс комиссии брокера и СПБ биржи.
При таких высоких комиссиях, имеет смысл только долгосрочное инвестирование.
4. Налог на дивы с иностранных акций необходимо платить самому.
Брокер не является налоговым агентом по иностранным ценным бумагам.

( Читать дальше )

Почему Роснефть платит дивиденды, а газпром нет.

Акционеры «Роснефти» одобрили финальные дивиденды за 2021 год в размере ₽23,63 на акцию. Общий объем выплат составит ₽441,5 млрд — это рекордная сумма за всю историю компании.

19% акций Роснефти владеет катарский фонд QIA.
Катарский фонд нельзя так огорчать, как обычных обывателей — акционеров Газпрома.

С уважением,
Олег.