Bloomberg Commodity Index +12% за 3 мес. по дневным.



Компоненты.
Energy29.93% Grains22.19% Industrial Metals17.46% Precious Metals17.40% Softs7.21% Livestock5.80%.
Когда люди начнут тратить, будет рост инфляции: товарные рынки растут, значит, растет себестоимость производства.
Возможно, в 22г.будут расти инфляция и ставки: это приведет к череде банкротств, т.к.вырастет стоимость обслуживания долга.


27 янв. 22ч. МСК — заседание ФРС.
В 22:30 МСК пресс-конференция Джерома Пауэлла.
Понятно, оставят ставку 0.25%.
Интересны минутки ФРС, мнение ФРС об инфляции.
Рост товарных рынкков должен быть связан с инфляцией.

Да, Джером Пауэлл обещал долгосрочно сохранять низкие ставки
(напоминаю: Д.Пауэлл — глава ФРС до февраля 2022г., лично заинтересован в росте рынка США: держит $55mln личных сбережений в индексном фонде Vanguard).

В связи с заседанием, завтра возможна высокая волатильность на рынках.
Инфляция растет, но пока существенно ниже 2%.

( Читать дальше )

Начинает расти индекс vix s&p500
(скользящая средняя от апмпитуды, vix называют индексом страха).



Причины кризисов — рост плохих долгов.
Рынки растут с марта 20г. на фоне роста плохих долгов.
В индексе Russell 2000 (2000 компаний средней капитализации) около 20% компаний — это компании — зомби (доналоговая прибыль меньше стоимости обслуживания долга).
Russell 2000 по секторам:



( Читать дальше )

Обратите внимание.
1. Vix s&p500 по дневным.
Vix — это индикатор страха (фактически, скользящая средняя омплитуды).
Флэт, попытка роста.


2. Индекс доллара 90,45 (+0,25% в моменте): разворот индекса доллара. Рост индекса доллара говорит о risk off.



( Читать дальше )

В связи с высоким уровнем коррупции и неэффективностью гос. управления,
по российским акциям может быть выгоден трейдинг, а не долгосрочные инвестиции.
Иностранцев в России отталкивают нестабильность рубля и невозможность отстоять свои интересы в судах
(суды работают на власть, отстоять могут только при наличии высоких связей и покровителей).

Общеизвестно много фактов неэффективности управления Газпромом
(то, что я пишу, в общем доступе: можно погуглить и найти):
— неправильная разработка месторождений для поставок в Китай (скважины — «инвалиды»),
— высокий уровень коррупции,
— известны случаи продажи должностей,
— работают в интересах подрядчиков, а не акционеров,
— газопровод в  Приозерск и Петрозаводск  (для жителей Ленинградской области и др.) построен на бумаге, миллиарды на строительство уведены, 
виновные не найдены (в строительстве газопровода участвуют десятки организаций)
(как дать населению газ, если газопровод — только на бумаге ...),

( Читать дальше )

Анализ индекса доллара в отчетах СОТ: теория и анализ позиций участников рынка.
Обратите внимание на расхождение позиций хэджеров и спекулянтов.
Движение с 2021г. — это, с высокой вероятностью, разворот.
Индекс доллара — это важный индикатор настроения рынка: risk off = рост, risk on = падение.

1. Теория.

2. График.


( Читать дальше )

На сайте 
https://www.multpl.com/s-p-500-pe-ratio переодически смотрю динамику РЕ индекса s&p500.
На 22 01 2021 = 38,71 при среднем значении за 150 лет около 15.

В предыдущем посте был анализ роста денежной массы М2 США (в последние 6 мес., темп роста 17% годовых).
Дефицит бюджета США за 2020 фин. год (1 10 2019 — 30 09 2020) $3 трлн, ВВП = $20 трлн.
Т.е. дефицит бюджета США за 2019г. = 15%. ВВП, именно по причине таких стимулов так дорого оценен рынок.

ВЫВОД:
высокий риск коррекции (глубина коррекции, конечно, не известна).
Многое зависит от политики Байдена, новых стимулов.
Вероятности 100% в трейдинге не бывает.

Держу купленные по 73р. доллары.

Каналы не коммерческие (ничего на каналах не продаю, реклам нет, просто хобби).

АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading                                                                       

( Читать дальше )

1. М1, М2 США.
Денежная масса М1 США с 4 по 11 января 21г.снизилась на 7%, М2 выросла на 0.26%.
За последние 18 недель, средненедельный рост М1 = 1,33%, М2= 0,27%.
Обработал данные с сайта ФРС, сделал слайды.



( Читать дальше )

1.


Две причины роста волатильности (vix индекс страха, амплитудв, сглаженная по скользящей средней).
— Рост covid Джо Байден вчера предупредил, что в ближайший месяц от коронавируса могут умереть еще 100 тыс. американцев, локдауны в Европе, Китае и др.
— Джо Байден номинировал на должность главного торгового представителя США Кэтрин Тай, известную своим критическим отношением к Китаю.
Вероятно, торговая война Китая и США продолжится
(рынок рос на ожиданиях окончания торговой войны с Китаем, а по факту может оказаться продолжение и ужесточение торговой войны США и Китая).



2. Уже месяц держу доллар, купленный по 73р. (говорил об этом on line на telegram).
Высокая вероятность коррекции.
Напоминаю о необходимости держать шпаргалку со стопами и дисциплинированно выходить при срабатывании критериев выхода.
Напоминаю о падении добычи нефти в РФ на 25% (4кв.20 к 4 кв.19).



( Читать дальше )

С утра настроение слабо негативное: фьючерсы на США по минус 0.3%, Brent -1%.

Трейдерам, кто в бумагах, важно держать шпаргалку со стопами на готове.

Vix (индекс страха: по дневным слегка растет, пока из оптимизма идет к нейтральной зоне, индексы страха — это амплитуда, сглаженная по скользящей средней).




Начало 2021г. продолжает напоминать начало 2020г.
Личный взгляд остается шортовым.

Со вчерашнего вечера — в хорошей старой больнице (covid) и уже намного лучше. Если терапия не помогает, лучше не ждать 50% поражения. По инструкции, в Москве, больница от 50% (до 60лет) и от 30%(от 60 лет): решение о госпитализации КТ (их надо просить о госпитализации если не помогают таблетки при терапии при КТ1, КТ1 это 25% не по инструкции), выбор больницы (скорая, после КТ). Летальность сейчас растет с 2% до 3% из-за ужесточения нормативов. УКОЛЫ ЭФФЕКТИВНЕЕ ТАБЛЕТОК! Анализы каждый день, обходы каждые 30мин.(с 6 утра), таблеток нет — только уколы (они эффективны), 15 палат по 4 чел., между кроватями метра 4.

( Читать дальше )

Комментарии по рынку.
Рынок РФ смотрится слабым:
даже на нефти около $56 и на захлебывающейся от оптимизма США,
ключевые уровни устояли и сейчас идет легкое падение (пока даже не коррекция: коррекцией называют падение от 10%, а будущее мы не знаем).

Ключевые уровни:
индекс Мосбиржи 3500, РТС: 1500, USD / RUB: 73,0.
Индекс доллара 90,0 (важный индикатор настроения). 

Пенсионные фонды и др. серьезные длинные деньги на рынок РФ не приходят, а
приходят средства опасающихся западных санкций россиян и прочие спекулятивные деньги.
На рынок приходят спекулятивные западные деньги (14 лет на рынке и видел это много раз):
западные спекулянты, если станет страшно, свалят первыми!

СОВЕТУЮ ШПАРГАЛКУ С ВАШИМИ КРИТЕРИЯМИ ВЫХОДА ДЕРЖАТЬ НА ГОТОВЕ:
ЕСЛИ РЫНОК НЕ МОЖЕТ БОЛЬШЕ РАСТИ, ТО ВЫСОКАЯ ВЕРИЯТНОСТЬ КОРРЕКЦИИ!

Тем, кто не планирует держать акции десятилениями и передать по наследство, пишу Личное Мнение:
при срабатывания Ваших критериев выхода, сваливайте не откладывая !



( Читать дальше )