#Совкомфлот
По дневным


«Деревья не растут до небес», как говорится.
Стараюсь держать в портфелях
фундаментально сильные акции с растущими трендами.

Как я писал в чатах,
в этом году продал акции Совкомфлота,
заработав на них 150% за год
(около 14% портфелей было в Совкомфлоте).

Улеглись эмоции по поводу включения Совкомфлот в SDN лист США и
арестом танкеров, принадлежащим иностранным партнёрам Совкомфлота.
Конечно, Совкомфлот останется прибыльным, найдут как обойти проблемы.
Но вырастут расходы и риски, уменьшится прибыль.

Совкомфлот в 2024г. просто хуже рынка.
Когда продавал (месяц назад), думал, что вялый тренд в Совкомфлоте в 2024г. может продолжиться.

С уважением,
Олег 

Атаки беспилотников на НПЗ привели к росту цен.

Графики цен на СПБ бирже.



Аи-95 
Рост 15% за месяц.

Синий график — биржевые цены.
Зелёный график — внебиржевые цены.

Дизель всесезонный.
+12% за месяц

Синий график — биржевые цены.
Зелёный график — внебиржевые цены.

15 марта Татнефть упала на 3%.

Обратите внимание,
у всех российских нефтяников неудачный 4 квартал 2023г.

В 2023 году чистая прибыль «Татнефти» по МСФО
составила ₽287,92 млрд.

Чистая прибыль «Татнефти» по МСФО в 2023 году
выросла на 1,2% — до ₽287,92 млрд.

Выручка компании по сравнению с предыдущим годом
увеличилась на 11,3% — до ₽1,59 трлн.

Чистая прибыль «Татнефти» по РСБУ в 2023 году
сократилась на 1,6% и составила ₽238,11 млрд.
Выручка нефтяной компании увеличилась на 2,6%, до ₽1,31 трлн

Компания «Татнефть» уже произвела две выплаты промежуточных дивидендов акционерам — ₽27,54
по итогам первого полугодия 2023 года и ₽35,17 по итогам третьего квартала 2023 года.

ЧП (чистая прибыль) «Татнефти» по МСФО за 2023 год = ₽287,92 млрд,
за год компания должна отправить на дивиденды не менее ₽143,96 млрд.
на каждую из 2 326 199 200 акций
(2 178 690 700 обыкновенных + 147 508 500 привилегированных акций),

Друзья,

в этом видео

всего лишь за 12 минут

рассказываю про то, что банки ставят на сохранение высокой ставки и высокой инфляции.

Главное – не то, что говорят, а
то, как вкладывают деньги.

ПРО РУБЛЬ,

ПРО СТАВКУ ЦБ.

Падение рубля.

Обвал длинных ОФЗ.

Рост акций Мосбиржи

(обычно, MOEX растёт на ожидании высоких ставок).

Что боится рынок.

Что боится рынок?

Думаю, выборов.

До выборов держали рубль.

А после выборов можно вспомнить, что

рубль был и остаётся «мягкой» валютой.

Есть инструмент для манипуляций курсом –

ручное регулирование транзакций экспортёров.

Отменять обязательную продажу валютной выручки пока на собираются.

Участников рынка беспокоит вопрос об источниках финансирования СВО и связанных с СВО расходов.

Один из источников — рост  налогов (НДФЛ и налога на прибыль юридических лиц).

Другой источник — ослабление рубля

(теоретически, желательно, плавное, но, фактически, бывает по разному).

Чего боится рынок?
Думаю, выборов.

В ЭТОМ ПОСТУ НАПИСАЛ ОДИН ИЗ ВОЗМОЖНЫХ СЦЕНАРИЕВ.
ВАЖНО ЭТО ПОНИМАТЬ, ЧТОБЫ НЕ ПОТЕРЯТЬ СБЕРЕЖЕНИЯ.

До выборов держали рубль.
А после выборов можно вспомнить, что рубль был и остаётся «мягкой» валютой.

Есть инструмент для манипуляций курсом –
ручное регулирование транзакций экспортёров.
Отменять обязательную продажу валютной выручки пока на собираются.

29 февраля в послании В.В.П. были озвучены планы до 2030 года
стоимостью около 10 трлн. руб. в нынешних ценах, с учётом инфляции, сумма будет существенно выше
(более 2 трлн в год). 
Участников рынка беспокоит вопрос об источниках финансирования этих расходов.
Один из источников — рост  налогов (НДФЛ и налога на прибыль юридических лиц).
Другой источник — ослабление рубля
(теоретически, желательно, плавное, но, фактически, бывает по разному).

Думаю, будет задействовано монетарное финансирование.
Это — монетизация долга, когда Центральный Банк напрямую финансирует дефицит госбюджета.
Эмиссия.

Думаю, 

Друзья,
обратите внимание:
просадка по индексу РТС продолжается.

Индекс Мосбиржи сегодня около 0 только из — за ослабления рубля.
Сбер, например, всегда прогнозирует укрепление рубля.
На 2024г. курс 90р. (если по базовому сценарию аналитиков Сбера): 
прогноз курса рубля — вопрос политический (а аналитики, конечно, не хотят потерять работу).

USDRUB_TOM по дневным:


На рынке ОФЗ основные «игроки» — это банки.
Судя по падению индекса RGBI и, соответственно, по росту доходностей длинных ОФЗ (уже 13+%),
банки говорят одно, но сами ставят на другое:
говорят о планах снижения ставки во 2 полугодии, но ставят на сохранение высокой ставки и высокой инфляции,
об этих ставках говорит падение RGBI.

RGBI в 2024г. по дневным: